Prăbușirea lui Archegos, fondul speculativ american care a intrat în lichidare la sfârșitul lunii martie, scufundă conturile lui Nomura. Gigantul financiar japonez – unul dintre cei mai expuși la pariuri ale un anume Bill Hwang – Depuneți anul fiscal 2020-2021 cu a pierdere netă de 2,3 miliarde de dolari. Nu numai atât: Banca a spus să se aștepte o gaură de încă 570 de milioane pentru anul curentdin nou din cauza fondului speculativ falimentat.
Nomura a precizat că a lichidat 97% din pozițiile legate de Archegos (care în notă este denumit modest „un client american”). Numai în al patrulea trimestru din 2020-21, grupul japonez a pierdut 1,4 miliarde de dolari, iar veniturile au scăzut cu 28%, la 1,5 miliarde de dolari.
O poveste diferită, cel puțin în ceea ce privește conturile, însă ubs. Gigantul elvețian a suferit din cauza Archegos o pierdere de 774 milioane USD, dar tot a reușit să se închidă primul trimestru al anului cu un profit de 1,8 miliarde de dolari. Cifra este cu 14% mai mare decât cea înregistrată în aceeași perioadă a anului trecut și depășește așteptările analiștilor, care se așteptau în medie la profituri de 1,6 miliarde de dolari.
Bugetele, însă, nu sunt totul. În ceea ce privește reputație, scandalul Archegos va cântări ani de zile pe toți giganții financiari implicați, inclusiv pe cei capabili să ia lovitura fără prea multe probleme financiare. Falimentul fondului speculativ american, de fapt, aruncă o umbră asupra criteriilor cu care marile bănci selectează fondurile a investi în e subminează climatul de încredere a pietei.
Pe scurt, Archegos luase poziții financiare foarte riscante, trecând prin diverși intermediari care îi asiguraseră un credit amplu pentru operațiunile sale. Unele dintre pariurile financiare ale lui Hwang s-au dovedit a fi greșite și, în fața scăderii stocurilor, băncile au declanșat „apeluri în marjă”, adică solicitări de acoperire, pe care Hwang nu a putut să le îndeplinească. Băncile au vândut apoi în masă acțiunile pe care le-au achiziționat, crescând presiunea descendentă asupra acțiunilor. Contravaloarea valorilor mobiliare care fac obiectul unui dumping pe piețe a fost estimată la 33 de miliarde de dolari.
În general, banca cea mai afectată de prăbușire a fost Credit Suisse, care săptămâna trecută a anunțat o taxă de 4 miliarde de euro pentru acoperirea prejudiciului provocat de Archegos, care a adus în roșu și conturile din primul trimestru.
