Primul pas decisiv pentruOferta de preluare a MPS de către Intesa Sanpaolo A mers conform așteptărilor.adunare extraordinară a acționarilor are aprobat cu 96,96% din voturi pentru delegația către consiliul de administrație pentru majorarea de capital pentru a deservi oferta Monte dei Paschi. La adunare a fost reprezentat 63,88% din capital, echivalentul a 11,296 miliarde de acțiuni ordinare.
Votul autorizează consiliul de administrație, până la 10 septembrie 2027, să majoreze capitalul social, într-una sau mai multe tranșe, prin emiterea unui... până la 5,7 miliarde de acțiuni ordinare noiTitlurile de valoare vor fi utilizate pentru finanțarea, printr-un aport în natură, a ofertei publice de cumpărare voluntare lansate de Intesa pentru toate acțiunile ordinare MPS.
Prin urmare, undă verde foarte largă, care lasă în urmă primul obstacol corporativ al operațiunii. Problema trece acum în primul rând la autoritățile de supraveghere și reglementare.
Oferta de preluare a MPS de către Intesa Sanpaolo: următorii pași: autorizații
Odată ce aprobarea acționarilor a fost obținută, Intesa Sanpaolo va trebui să finalizeze proces lung de autorizare necesare pentru lansarea ofertei. În total, sunt așteptate aproximativ 40 de autorizații, începând cu cele ale BCE, Ivass, Antitrust e Puterea de Aur.
Odată ce acest proces va fi finalizat, banca condusă de Carlo Messina își propune să lanseze oferta de preluare în noiembrie. Momentul, desigur, depinde de obținerea diferitelor autorizații și de progresul procedurilor cu autoritățile competente.
Un pas a fost deja făcut: modificările statutare aprobate de adunare au fost prevederile Autorității de Supraveghere au fost publicate, care a autorizat și calculabilitatea în Nivelul 1 de capitaluri proprii comune ale Intesa Sanpaolo din acțiunile care vor fi emise ca parte a majorării de capital destinate operațiunii.
Votul parlamentarilor din 29 octombrie
Înainte de posibila lansare a ofertei de preluare, însă, va exista un alt eveniment crucial pentru jocul bancar italian.29 octombrie va fi, de fapt,Adunarea acționarilor MPS va vota oferta dublă de preluare a Banco BPM și Banca Generali promovată de directorul general Luigi Lovaglio.
Acesta este un pas deosebit de important și pentru Intesa, deoarece acordul de la Siena ar putea modifica echilibrul de putere în sector și ar putea avea un impact asupra jocului dintre cele două grupuri. Iar votul de astăzi oferă o primă perspectivă asupra rezultatului înainte de întâlnirea de la Siena: mari fonduri internaționale, care reprezintă 58,4% din capitalul Intesa, sunt în mai multe cazuri și acționari ai MPS. BlackRock, de exemplu, deține aproximativ 5,1% din Intesa și 4,99% din MPS; Vanguard 3,6% și 2,6%, în timp ce Norges Bank deține 1,2%, respectiv 3,16%.
Sprijinul exprimat astăzi de investitorii care dețin participații la ambele bănci ar putea, așadar, indica modul în care se vor orienta aceștia atunci când, pe 29 octombrie, vor fi chemați să voteze asupra celor două oferte de preluare a MPS. Pe lângă fonduri, există și ponderea... fundații, care reprezintă 19,88% din Intesa și au susținut operațiunea.
Prin urmare, pentru moment, frontul Intesa-Mps se desfășoară pe două căi: pe de o parte, unda verde de la întâlnirea de la Ca' de Sass, care a venit cu o majoritate mai mare decât cea așteptată; pe de altă parte, oferta dublă din partea Mps pentru Banco Bpm și Banca Generali, acum în curs de examinare de către Consob.
Numerele operațiunii
Oferta de preluare a Intesa Sanpaolo valorează MPS 30,6 miliarde de euro e prevede 1,6 acțiuni Intesa plus un euro în numerar pentru fiecare acțiune din Monte dei Paschi. Contravaloarea evaluează fiecare obligațiune MPS la 10,091 euro.
În cazul Successo, operația ar duce la nașterea unui un grup de aproximativ 27 de milioane de clienți, cu aproximativ 3.000 de sucursale și active financiare de 1.700 trilioane de euro. Intesa își propune, de asemenea, să realizeze sinergii anuale înainte de impozitare de aproximativ 2,9 miliarde de euro până în 2029, 60% din beneficiu fiind așteptat în 2028. Tranzacția va avea, de asemenea, un impactachiziția indirectă a 13,3% din Generali atribuibilă în prezent MPS-Mediobanca, ceea ce ar aduce participația totală a Intesa în Lion la peste 16%.
Însă, înainte de a ajunge la faza operațională a ofertei de preluare, dosarul va trebui să depășească... proces de reglementare complexPrin urmare, votul de astăzi reprezintă un pas fundamental, dar nu încă obiectivul final al operațiunii.
Messina îi asigură pe MPS și Generali: „Le vom proteja identitatea și independența”.
După ce a dat undă verde adunării, Messina El a numit majorarea de capital „un pas fundamental” în finalizarea tranzacției și construirea „unui grup și mai puternic”. Intesa, a subliniat el, abordează problema „dintr-o poziție de mare forță”, în timp ce integrarea cu MPS reprezintă „acceleratorul unei strategii de creștere care produce deja rezultate semnificative”.
În ceea ce privește viitorul Sienei, Messina dă asigurări că „Siena și Toscana vor avea un rol important„Dacă oferta de preluare va avea succes, planul prevede implicarea ulterioară a Unipol, păstrarea mărcii MPS și a sediului central din Rocca Salimbeni, «consolidând și mai mult rolul Sienei». Tranzacția, explică el, «va combina rădăcinile locale ale Monte dei Paschi di Siena cu resursele și capacitatea de investiții ale Intesa Sanpaolo».”
Proiectul include, de asemenea, Mediobanca, ceea ce pentru Messina reprezintă „un alt element de mare valoare”: expertiza sa în Corporate & Investment Banking și Wealth Management „va completa capacitățile Imi Corporate & Investment Banking”. Scopul este de a „îmbunătăți brandul, profesionalismul și capacitățile distinctive” în cadrul unui grup european mai mare. Justificarea General, unde achiziția acțiunii va fi „pur financiară”, cu o „valoare semnificativă” pentru stabilitatea acționariatului și independența Lion.
Messina și-a amintit, de asemenea, cele 13.100 de noi angajări așteptate până în 2029 și experiența acumulată cu UBI în gestionarea integrărilor. „Oferta anunțată în iunie și votul de astăzi reprezintă pași concreți într-o călătorie pe care intenționăm să o urmăm cu hotărâre”, a concluzionat el.
Ultima actualizare joi, 10 septembrie, ora 14:15
