L "creșterea ratei numărul 10 în 14 luni anunțat joi de BCE a avut efectul unei mantii roșii fluturate într-o coridă. Bull a preluat prezumția, susținută de un pasaj din comunicatul final al lui Frankfurt, că ciclul creșterilor s-a încheiat probabil: costul banilor de astăzi ar trebui să fie suficient pentru a ține inflația (și a evita recesiunea), în plus, cel mai ridicat de la nașterea BCE în 1999. De aici și creșterea acțiunilor dar și noul declin al euro și o revenire a BTP-urilor. O reacție surpriză care promite să continue și dimineața. Oferă o nouă energie ascendentă datele pozitive care sosesc din China dar și debutul mai mult decât pozitiv al Arm on Wall Street: +25%, cifră care ar putea preceda un nou val de prețuri al acțiunilor de tehnologie.
Bursele europene prelungesc ritmul la deschidere
Bursele europene se deschid mai sus, futures EuroStoxx50 +0,7%. The Ftse Mib depășește rapid 29.000 de puncte și se deschide cu 0,73%. Ieri a crescut cu 1,4%. La aceste niveluri, săptămâna s-ar putea închide la +2%, cea mai bună cifră din două luni. Frankfurt Dax de 1%.
Perspectiva unei schimbări a scenariului ratei a răsplătit în special sectoarele care au rămas „în urmă” de la începutul anului. Materiale de bază, imobiliare, petrol și utilități au înregistrat câștiguri de peste +2%.
Înregistrați BTP, scăderi de spread
În ziua comunicării BCE, euro a pierdut 0,8% la 1,064, cel mai scăzut din martie. Creșterea ratelor la depozite la 4% a fost însoțită de un comentariu care face o pauză în înăsprirea monetară foarte probabilă.
BTP-urile conduc raliul obligațiunilor de stat în cea mai bună sesiune din 23 august: iată răspândire a scăzut la 174 de puncte de bază de la 180 joi dimineață. Obligațiunea italiană pe zece ani are randamente 4,33%, Bund-ul la 2,59%.
BCE și-a revizuit estimările de creștere în jos la doar +0,7% în acest an, mai puțin decât estimările avansate de UE luni, +1,0% anul viitor). Inflația se va închide 2023 la +5,6%, +3,2% în 2024.
Industria chineză mai bine decât se aștepta
Imobiliarul continuă să sufere, dar, pe de altă parte, din economia chineză sosesc note încurajatoare: vânzările cu amănuntul și producția industrială au înregistrat o creștere mai bună decât se aștepta, iar banca centrală a redus rezervele obligatorii ale băncilor.
L "Hang Seng în Hong Kong câștigă 1,2%, +0,5% soldul săptămânal. Index CSI 300 din listele de prețuri din Shanghai și Shenzen -0,5%, -0,6% pentru săptămână.
Consumul a crescut cu 4,6% în august față de un an în urmă, depășind așteptările pentru o creștere de 3% estimată într-un sondaj Reuters. Creșterea a fost, de asemenea, mai rapidă decât creșterea de 2,5% de la an la an înregistrată în iulie.
Producția industrială a crescut cu 4,5% în august față de un an în urmă, mai bine decât previziunile de 3,9% și mai rapid decât creșterea de 3,7% observată în iulie. Investițiile în capital fix au fost sub așteptări, +3,2% anual în august.
Banca Centrală Chineză ajută la lichiditate
Peste noapte, a sosit declarația băncii centrale chineze care anunță o reducere cu 25 de puncte de bază a cantității de lichiditate pe care băncile trebuie să o păstreze la dispoziție.
Indicele Nikkei al bursei de la Tokyo +1,3%, +3% pentru săptămână. Producția industrială a scăzut cu 1,8% luna trecută.
Kospi din Seul +1,3%, +2,3% pe săptămână. BSE Sensex din Mumbai +1%, +2,3% pe săptămână.
Wall Street se ridică. izbucnesc lovituri de mașini
Bursele cu vântul în pânze și în SUA după date bune venite din economie, dar nu atât de bune încât să îndemne Fed la o nouă creștere a costului banilor.
Consumul de bază slăbește, dar cu siguranță nu se prăbușește, creșterea prețurilor de producător excluzând costul combustibilului și energiei a încetinit și luna trecută.
Pe viitor ușor mai mare. joi la Wall Street Dow Jones a câștigat 1%, cea mai bună sesiune de la începutul lunii august. Nasdaq +% 0,8.
În ajunul disputa auto, care se anunță dur și lung, Ford și General Motors au primit un rating pozitiv (Cumparare) de la UBS.
Piața de obligațiuni guvernamentale din SUA a rămas pe pozițiile sale inițiale în așteptarea reuniunii FED din 20 septembrie. Note de trezorerie pe zece ani la 4,27%. Trezorerie pe 2 ani la 5,0%
Petrol și dolar în partea de sus
Petrolul și dolarul au marcat ieri noi maxime ale perioadei,
- Brent la 94,40 de dolari, WTI peste bariera de 90 de dolari. Petrolul marchează noi maxime de zece luni și se îndreaptă către a treia săptămână de câștiguri solide (+4% sold provizoriu), susținută mai ales de reducerile de aprovizionare din Arabia Saudită și Rusia, precum și de problemele din Libia. Cele mai importante agenții specializate sugerează că va exista un deficit continuu de aprovizionare, împingând și mai mult traiectoria ascendentă a prețului petrolului. Între timp însă, estimările de creștere pentru anul viitor sunt reduse.
- Dolarul (încrucișarea de 1,065 cu euro) a finalizat depășirea: la 1,07 ianuarie trecut era la 0,5. Dacă se menține la nivelurile din această dimineață, dolarul își va aduce acasă a noua săptămână pozitivă consecutiv (+XNUMX% sold provizoriu), eveniment care nu a mai avut loc de cel puțin un deceniu.
Jefferies recompensează băncile, dar îl pedepsește pe Fineco
Subiectul de impozitul pe profit suplimentar dupa cresterea dobanzii. Forza Italia a prezentat Parlamentului câteva amendamente pentru a reduce taxa. Modificările, dacă vor fi aprobate, vor permite instituțiilor de credit să deducă parțial suma de plătit de la Ires și Irap și să scutească băncile mai mici de la plata impozitului. Se așteaptă și cererea de excludere a obligațiunilor de stat din calculul extraprofitului.
Jefferies și-a crescut prețul țintă Unicredit, Banco BPM și Bper Banca au fost promovate să cumpere Intesa Sanpaolo. Ținta Fineco Bank și Banca Generali a fost tăiată
Moncler, Salvatore Ferragamo: Socgen reduce prețul țintă.
