Wall Street comemorou ontem um triste aniversário: há 33 anos, no que ficou para a história como a "segunda-feira negra", o Dow Jones Industrial Average perdeu 22,6% em uma única sessão, o equivalente a uma queda de cerca de 6.500 pontos base do índice índice sobre os valores de sexta-feira. A sombra desse colapso foi sentida pelo menos por um momento ontem à noite em Wall Street, descendo para o vermelho profundo. Mas o porta-voz de Nancy Pelosi, presidente da Câmara, que estava em negociações com a Casa Branca sobre a nova rodada de estímulos econômicos, pensou em salvar o Bull. “O presidente e secretário de Estado Steven Mnuchin falou hoje por cerca de 53 minutos – leia um tweet – Neste telefonema, eles continuaram a reduzir suas diferenças. O presidente instruiu os presidentes de comitês a tentar conciliar as diferenças com seus colegas republicanos em áreas-chave.
A intervenção permitiu reduzir as perdas dos índices mais importantes: Dow Jones -1,44%, S&P 500 -1,63%, Nasdaq -1,65%. No vermelho estão a IBM (-1% após as contas) e a Conoco Philips (-3,2%), que comprou a Concho Resources, a gigante do petróleo de xisto, por 9,7 mil milhões de dólares.
TRUMP SE RECUPERA E DÁ UM IDIOTA NO JAWS
O nervosismo de Wall Street, no entanto, tem motivações políticas. Nas pesquisas, Donald Trump mostra recuperação em estados-chave, aqueles decisivos para a Casa Branca. Assim, o risco de um resultado de voto misto retorna, com consequências a seguir. Trump sente a vingança e ataca Anthony Fauci de frente: as pessoas, disse ontem, “estão cansadas de ouvir cientistas, de ter de seguir as indicações vindas de Fauci e desses idiotas”, que todos os dias televisam “para detonar bombas”.
Trump está se atualizando, mas a decisão da Suprema Corte de ontem à noite sobre a votação por correspondência não o está ajudando: os juízes rejeitaram um pedido dos republicanos para bloquear uma prorrogação de três dias da votação por correspondência na Pensilvânia, um estado crucial.
TÓQUIO FECHA EM VERMELHO, SK HINIX SHOPPING COM INTEL
As incertezas americanas afetaram a sessão asiática. Esta manhã na Ásia-Pacífico Nikkei de Tóquio -0,4%, Hang Seng de Hong Kong -0,1%, CSI 300 de Xangai e Shenzen +0,2%, Kospi de Seul -0,2%, BSE Sensex Mumbai +0,3%.
Destaque para a compra pela coreana SK Hinix da unidade da Intel que produz chips do tipo Nand por 9 bilhões de dólares.
O petróleo Brent caiu pelo quarto dia para 42,3 dólares o barril, -0,8%. A reunião dos ministros dos países membros da OPEP terminou com a confirmação da solidez da relação entre a Arábia Saudita e a Rússia: da primeira partiu o pedido para antecipar na prática um provável agravamento das condições de mercado provocado pela segunda vaga da pandemia em muitas partes do planeta.
COMPRAS NO EURO DESACELERAM
Euro-dólar a 1,177, pouco movimentado. Nos últimos dias, também devido ao aumento das infecções, muitos investidores reduziram suas posições alavancadas de alta na moeda única: nas duas primeiras semanas do mês, 20.870 posições foram fechadas, número não visto desde fevereiro.
MERCADOS EUROPEUS SEM ESMALTE, LUGAR DE NEGÓCIO IGUAL
Ontem as bolsas europeias perderam progressivamente o impulso assegurado no início pelos dados positivos da economia chinesa e pela expectativa de um acordo bipartidário sobre os estímulos à economia americana. Christine Lagarde distribuiu sua dose diária de confiança com uma entrevista Le Monde: “A Europa – disse – deve distribuir imediatamente os seus 750 mil milhões de euros de fundos para apoiar a economia afetada pela pandemia e deve criar um instrumento fiscal permanente para o bloqueio”. Mas as palavras, diante do avanço do contágio e na ausência de decisões, têm pouco poder. E assim o Touro ficou mole.
CRESCIMENTO DO PIB EM RISCO NO QUARTO TRIMESTRE
A Piazza Affari é quase plana (-0,08%), assim como Madrid. O forte aumento do PIB (+12% no terceiro trimestre) deverá durar pouco. “O aumento de infecções, somado a uma queda nos pedidos, não é um bom presságio para o quarto trimestre”, disse o número um da Confindustria, Carlo Bonomi. E os primeiros dados, desde o consumo de eletricidade ao tráfego rodoviário, confirmam esta sensação.
COTTARELLI: A LEI ORÇAMENTÁRIA JÁ ESTÁ EM RISCO
Carlo Cottarelli escreve esta manhã: “Existe o risco de que a Lei Orçamentária, baseada em uma recuperação de 6% do PIB para 2021, recuperação que parecia totalmente plausível até algumas semanas atrás, já esteja obsoleta hoje. Não só o PIB pode crescer menos, como novas intervenções podem ser necessárias para sustentá-lo”.
Enquanto isso, o balé no Mes continua. No domingo, o primeiro-ministro Conte disse que o Mes, o fundo europeu de poupança estatal, "não é a panacéia". Ontem ele mudou de rumo: "Falaremos sobre isso novamente depois dos estados gerais do M5S". E se abriu para “um pacto legislativo”, como vem pedindo há tempos o secretário do Partido Democrático, Nicola Zingaretti.
PHILIPS EXPANDE APÓS CONTAS, SAAB COLAPSA (-11%)
Paris (-0,2%), Frankfurt (-0,4%) e Londres (-0,55%) foram mal. As bolsas que integram a Euronext encerraram pela manhã devido a avarias informáticas; eles reabriram no meio da sessão.
De realçar o desempenho da Philips em Amesterdão: +3% após as contas trimestrais. A empresa de defesa sueca Saab caiu 11,9% para o fundo do STOXX 600 depois de relatar uma queda no lucro do terceiro trimestre e não confirmar sua perspectiva financeira anterior para o ano atual.
JULIUS BAER (+5,4%) VENDE 30% DA KAIROS AOS ADMINISTRADORES
Julius Baer ganhou 5,4% depois de anunciar uma lucratividade melhorada pela primeira vez este ano, graças ao aumento da atividade do cliente e custos mais baixos. O grupo vendeu 30% da Kairos para Guido Brera, Rocco Bove e Massimo Trabattoni.
Zurique subiu 1,1%, com Credit Suisse e UBS avançando entre 2,4% e 3,8%.
BTP E BONOS RETEM, SPREAD PARA 130
O BTP encerrou uma sessão em território negativo, no qual os títulos do governo da zona do euro geralmente registraram rendimentos próximos ao menor nível em meses, com os investidores alertas para qualquer possível sinal de maior flexibilização do BCE até o final do ano.
Segundo Peter Chatwell, do Mizuho, trata-se de um movimento de consolidação após o recente rali, mas a temida segunda vaga da Covid-19 poderá ter um grande impacto na economia espanhola e quiçá na italiana, para a qual regressam alguns desequilíbrios.
No fechamento, o spread do Bund no segmento de 10 anos ficou em 130 pontos base, contra 124 na sexta-feira. A taxa de dez anos está na casa dos 0,67% (contra os 0,61% anteriores).
BUNDES -0,63%. PRONTO PARA EMITIR A CERTEZA
O rendimento do Bund de 0,63 anos atingiu -10%, mais de XNUMX pontos-base abaixo da atual facilidade de depósito do BCE, sugerindo que o mercado espera mais flexibilização da política monetária.
Entretanto, a emissão da primeira obrigação do programa europeu Sure – uma tranche dupla a 10 e 20 anos – para a qual a Comissão Europeia encomendou um pool de bancos poderá concretizar-se ainda esta semana.
ATLANTIA À FRENTE LENTAMENTE. NASCE A EMPRESA DEPOIS DA BENETTON
Ontem foi um dia sob a bandeira da Atlantia, que subiu 4,93% na Piazza Affari enquanto aguardava um acordo para 88% da Aspi. A fumaça branca, ao final de uma longa série de encontros, ainda não chegou, mas a linha de chegada se aproxima. Cdp resolveu apresentar uma oferta preliminar à Atlantia para assumir a Aspi. A oferta será apresentada com os sócios do consórcio Blackstone e Macquaire, através de uma nova empresa que numa fase posterior também poderá ser aberta a outros sócios italianos a partir da F2i. Neste caso, os três accionistas irão diminuir proporcionalmente e para a Cdp prevê-se que possa ser diluído até 30-33% (de 40 que deverá ser a quota inicial do veículo que passará a deter 88% da Aspi).
No entanto, algumas horas após a abertura, a reunião do conselho da Atlantia foi suspensa e adiada para hoje, uma vez que não foram recebidas ofertas formais do conselho de administração da Cassa. Portanto, por enquanto o preço não deveria ter sido indicado e não há compromisso vinculativo (como a Atlantia havia solicitado). No entanto, há um caminho claro e o pedido de adiamento da assembleia geral da Atlantia de 30 de outubro, aquela que deverá decidir sobre a venda em bloco ou a cisão da Aspi da casa-mãe. Poderes de gestão muito claros na nova empresa CDP, a partir da indicação do administrador delegado.
A empresa Benetton também vendeu 49% do capital da Telepass na noite de sexta-feira para o gerente global de private equity Partners Group AG, em nome de seus próprios fundos sob gestão, por uma consideração de 1,056 bilhão.
GAVIO É CONFIRMADO REI DO NOROESTE
A Astm (+4%) venceu as licitações para a concessão dos trechos A21 Torino-Piacenza, A5 Turim-Quincinetto, A4/A5 Ivrea-Santhià e do anel viário Torinese e dos trechos A12 Sestri Levante-Livorno, A11/A12 Ramal de Viareggio-Lucca e A15 para La Spezia e A10 Savona-Ventimiglia.
TIM IMPULSIONADA PELA OFERTA DE OPEN FIBER
Ligeira alta Tim (+0,9%). A ação foi impulsionada pelo interesse do conselho de administração da Enel (-0,77%) na oferta apresentada pela Macquarie por 50% da Open Fiber, avaliada em cerca de 7,5 bilhões, incluindo dívida, ante os 7 bilhões da proposta de setembro. A Société Générale eleva seu julgamento para Comprar, preço-alvo em 0,45 euro.
BPM TRAVOU, MAS AGUARDANDO A ALMA AGRÍCOLA
Banco Bpm perde força (-2,11%). O acordo com o Crédit Agricole sobre as operações italianas do banco francês pode ser fechado na primavera do ano que vem. O negócio inflama a Anima (+6,27%), que, refere a Mediobanca Securities, é controlada a 19,4% pelo Banco Bpm e a 10,4% pela Poste. Os analistas veem várias opções potenciais para gerenciar a integração dos negócios de gestão de ativos em ambos os bancos, incluindo a venda da Anima para a Amundi, controlada pela Agricole.
Banca Generali +2,7%. Generali +1,2%: segundo o Ivass, a menor volatilidade e a diminuição do spread face aos valores de março, aliadas às recomendações sobre políticas prudentes de dividendos, permitiram a recuperação dos rácios de solvabilidade das seguradoras.
MPS PREPARA PROVISÃO PARA RISCOS JURÍDICOS
Merece destaque Mps (-2,06%): segundo rumores, Conte teria assinado o decreto que permitirá ao instituto prosseguir com a operação de cisão de créditos vencidos com a Amco. Depois a sentença de condenação para Alessandro Profumo e Fabrizio Viola, o conselho está preparando um fundo para cobrir riscos legais.
Também vale a pena seguir o Banca Profilo (+5,58%), ao qual chegaram nos últimos dias várias ofertas de fundos italianos e estrangeiros.
NEGÓCIO MONGOLIANO PARA TENARIS
O setor de petróleo e serviços petrolíferos teve um bom desempenho: a Tenaris (+2,12%) assinou um acordo com a Inner Mongolia Baotou para criar uma joint venture, da qual deterá 60%, para a construção de uma fábrica de roscagem de tubos em Baotou. Saipem 2,74%, Eni + 0,35%.
O DECRETO SALVA FIERA MILANO, MAIRE ALIADOS COM CDP
Rali Fiera Milano (+5,92%), na sequência do novo Dpcm, em vigor até 13 de novembro, no qual se confirma a possibilidade de realização de feiras, estando suspensas as conferências e congressos. Maire Tecnimont (+2,69%) assinou um memorando de entendimento com o CDP com o objetivo de promover os planos de crescimento e desenvolvimento de fornecedores estratégicos através do acesso aos produtos e serviços financeiros do grupo CDP.
