A alta da produção industrial chinesa (+10,1% em novembro, em linha com as previsões) não anima as bolsas asiáticas, agora focadas na reunião do Fed da próxima semana. Tóquio caiu ligeiramente, uma hora após o fechamento, no mesmo nível de Hong Kong. Sal de Xangai +0,3%.
Wall Street também ficou estável: o Dow Jones avançou 0,05%, o S&P 500 e o Nasdaq 0,15%. As bolsas europeias se movimentaram pouco ontem, retidas por dados decepcionantes sobre a produção alemã: Paris inalterada e Frankfurt +0,2%. Com uma extensão decisiva no final, a Piazza Affari terminou em primeiro lugar na sua classe na Europa: índice Ftse Mib +0,9% a 18285 pontos, ladeado por Madrid.
Um verdadeiro desfile de membros do banco central foi agendado ontem à noite. Mas pelos vários discursos, como era de se esperar, nenhuma indicação clara surgiu: James Bullard, número um do Fed de St. Louis, membro votante do Federal Open Market Committee, não descartou um "pequeno afunilamento", como reação à melhora do mercado de trabalho. Em vez disso, Richard Fisher, do Fed de Dallas, defendeu o fim imediato da redução. Por fim, Jeffrey Lacker, do Fed de Richmond, lembrou que as decisões do banco central devem levar em conta a próxima rodada de negociações orçamentárias no Congresso. Em suma, a redução está próxima, mas talvez não seja iminente.
DIA HISTÓRICO EM WALL STREET
Enquanto isso, dois fatos históricos estão sendo celebrados:
1) desde ontem Gm +1,7% não é mais Government Motors. O Tesouro dos EUA concluiu a venda dos últimos títulos da empresa de Detroit herdados da intervenção de 2009. A operação da GM, em particular, fechou com prejuízo (39 bilhões arrecadados contra 51 investidos), mas depois de ter criado 370 empregos empregos "saudáveis" , como o secretário do Tesouro Jacob Lew fez questão de apontar. No entanto, o programa Tarp não custou um dólar aos contribuintes. Contra os 421 mil milhões de ajuda à economia em 2009, o Estado arrecadou até agora 432 mil milhões.
2) Hoje os cinco órgãos federais vão aprovar a Regra Volcker, ou a reforma que proíbe os bancos de certas atividades comerciais particularmente arriscadas, como as por conta própria. A disposição não terá mais que passar no Parlamento, mas estará operacional para os bancos somente a partir de julho de 2015,
O SPREAD ABAIXO DE 230. O EFEITO RENTI TAMBÉM CONTA
Pela primeira vez, a política deu uma mão para o lado positivo, tanto na frente de ações quanto, acima de tudo, no spread. BTP se fortalece no mercado de títulos públicos e seu rendimento cai três pontos base para 4,14%. Spread com o Bund novamente abaixo do limite psicológico de 230 pontos base (-4 pontos base).
Podemos falar de um efeito Renzi? “Além de outras considerações, acreditamos que a grande maioria que Renzi obteve deve ser vista positivamente – lê-se em comentário do Mediobanca Securities – visto que ele foi apresentado como reformista. E parece claro que os eleitores acreditam que fazer reformas não é uma opção, mas um dever”.
Também para Banca Akros “O forte resultado de Renzi pode estimular uma aceleração no cenário político, obrigando o governo a implementar reformas, a começar pela esperada no sistema eleitoral” . A nomeação chave, portanto, será a confiança que Letta terá para pedir no Parlamento na quarta-feira: "a votação confirmará o atual governo com um programa renovado que pode ser claramente influenciado por Renzi".
UNIÃO BANCÁRIA, RUMO AO ACORDO. BALANCEAMENTOS DE MPS
O compromisso sobre a União Bancária está próximodisse o ministro da Economia francês, Pierre Moscovici. "Haverá um fundo comum para resgates - disse Moscovici - mas um papel significativo para as autoridades de cada país". Em suma, uma fórmula que leva em conta as demandas do sul da Europa, mas também a intransigência alemã. Um compromisso cansativo com um resultado paradoxal: serão necessários dez anos para arrecadar os 55 bilhões necessários para o fundo de resolução.
Nesse contexto, porém, o banco mais arriscado reage: em Milão a melhor blue chip foi Monte dei Paschi +4,9%, em forte recuperação após algumas sessões em flexão. EUR. Os holofotes continuam voltados para o aumento de capital depois que a Fundação declarou que dará voto negativo na assembléia caso a operação não seja adiada para o segundo trimestre do ano que vem.
Destaque também para Ubi Banca +2,4% e Banco Popolare +2,1%. Piero Giarda, ao iniciar sua campanha eleitoral para a presidência, o Bpm rejeitou veementemente a hipótese de uma fusão da Piazza Meda com o Banco Popolare: "A ideia de uma fusão do Banca Popolare di Milano com outros bancos até onde nossa lista está em causa, não tem cabeça nem cauda. É pura invenção da imaginação”.
Seguem-se os restantes bancos, novamente em terreno positivo: Unicredit +1,2%, Intesa +0,6%, Mediobanca +1%.
FONSAI MAIS DE 2 EUROS. RECOMPENSAS GOLDMAN GERENCIADAS
Entre as seguradoras, o desempenho dos Fondiaria Sai +4,1%: a ação ultrapassou o limiar psicológico de dois euros, está no nível mais alto do ano, com um aumento de mais de 100%. Generali +1%. As ações de gestão de ativos estão em território positivo, após os dados na coleção de novembro. Azimut +1,02%, Banca Generali +1,71%, Mediolanum +0,31%. A Goldman Sachs confirmou a decisão de compra da Azimut, com preço-alvo de 20,2 euros. neutro para Banca Generali, o preço-alvo de 19,3 euros e Mediolanum, tp em 6,3 euros.
BARCLAYS APOSTA NO SAIPEM
Tem se destacado entre os industriais Finmeccanica +3,3%, Pirelli+1,9%, Ansaldo Santos +2,2% e Prysmian +2%. Saipem subiu 3,4%. Os especialistas do Barclays confirmaram a recomendação de sobrepeso e o preço-alvo de 20 euros para este último, prevendo um 2014 transitório e uma recuperação de longo prazo para a empresa. Eni +0,4%. Telecom Italia +1,5%. Atlântico +2,2%. Autogrill e World Duty Free fecharam em alta de 1,3%.
O VENTO DAS RENOVÁVEIS ESTÁ SOPRANDO
Setor a todo vapor. Renováveis Falck +1,78%. A empresa vendeu 49% dos seus parques eólicos na Grã-Bretanha, obtendo uma mais-valia de mais de 130 milhões de euros. Ao longo do plano até 2017, está previsto um payout de 30% que não será substancialmente modificado, explicou o CEO Piero Manzoni, não excluindo no entanto uma revisão das metas quando novos projetos forem trazidos para o fundo Copenhagen Infrastructure com o qual foi parceria firmada.
Metabolizou o choque da acusação de fraude fiscal, Erg +4,11% voltou ao centro das atenções. Entre as causas também o possível interesse da Unicredit em participar do capital da Erg Renew, empresa especializada em investimentos em renováveis. O objetivo da operação pode ser principalmente o financiamento do crescimento futuro do veículo para o qual a Banca Imi (comprar no Erg) não exclui uma cotação.
As ações da KREnergy dispararam +22,77%, antecipando a conferência de imprensa da próxima quinta-feira sobre as estratégias da empresa que pagou as suas dívidas aos bancos antes do prazo (definido em dezembro de 2014). O dia dos recordes de energia renovável é completado pela exploração de Ergy Capital +8,97%.
IPO, DEPOIS DO FILME DE MONCLER LEONE AVANÇA
Na véspera do encerramento da oferta de ações da Moncler, a atenção continua para as ações de luxo: Vivaci i ações de luxo. Ferragamo +2,1%, Tod's +2%, Cucinelli +2%. Pouco movimento Luxottica +0,5%. Falando em calouros, a colocação de ações está prestes a esgotar Grupo Leone Film, uma empresa fundada em Roma em 1989 por Sergio Leone e liderada por seus filhos Andrea e Raffaella, que pretende fazer sua estreia no Aim Italia em 18 de dezembro.
Neste momento, a carteira institucional encontra-se totalmente coberta, com pedidos de investidores superiores a 13 milhões de euros, metade dos quais só hoje, ou quatro dias antes do fecho do período da oferta (manhã de 13 de dezembro). O preço de cotação, que varia entre 4,8 e 5,8 euros, para uma avaliação da empresa entre 65 e 75 milhões de euros e um free float de 25%, será definido na sexta-feira.
