O Banco BPM dá mais um avanço significativo na ação de derisking. Depois conclusão do projeto Django, relativo à cessão sem recurso de Créditos Improváveis de Pagar por um Valor Patrimonial Bruto (GBV) de cerca de 1 bilião de euros, o instituto Lombard-Veneto comunicou que o projeto Titan foi aperfeiçoado, relativo à titularização multioriginador de créditos, ativos e relações jurídicas decorrentes de contratos de crédito malparado de locação.
A operação, na qual participaram Banco BPM, Release e Alba Leasing como originadores e cujo valor total foi de aproximadamente GBV 335 milhões, assegurou do lado do Banco BPM e Release a venda de uma carteira de cerca de 145 milhões de Euros de GBV incluindo write-offs e a emissão de três classes de notas, sênior, mezanino e júnior. Na tranche sênior, que recebeu classificações BBB da Scope Ratings e DBRS, a garantia concedida pelo Estado (Gacs) será solicitada, enquanto as tranches mezzanine e júnior foram vendidas no mercado.
O Banco BPM recorda ainda que o efeito na conta de resultados da operação já foi substancialmente incluído no resultado trimestral a 30 de setembro de 2020. Para a titularização, os Originadores contaram com o apoio da Banca Akros, Mediobanca e Société Générale como coordenador , enquanto Chiomenti ocupou o cargo de Conselheiro Jurídico da Transação. A Prelios Credit Servicing, uma empresa do Prelios Group, administrará as atividades de Master e Special Servicing.
