NEXI, o grupo que trata de sistemas de pagamentos, listado na Euronext Milan, planeja o período 2021-25 um crescimento médio anual de receitas de cerca de 9% e um margem operacional bruta até 14%. EU'margem ebitda espera-se, portanto, um aumento de cerca de 900 pontos base até 2025, em comparação com 48% no final de 2021.
Nexi levanta metas, eis a novidade
No Dia do Mercado de Capitais de 27 de setembro, o grupo tem previsão para o período 2023-25 de gerar um excesso de capital de cerca de 2,8 mil milhões de euros. A Nexi “vai avaliar como aproveitá-los analisando uma série de oportunidades 'valor agregado' para todos os acionistas, cujo impacto positivo não se reflete nas perspetivas financeiras apresentadas hoje”, lê-se na nota divulgada pela empresa. Com base nas oportunidades e no ambiente de mercado, o grupo considerará se deve usar os bons dados para “reduzir a dívida, buscar oportunidades para FANTASMA estratégico ou devolver o capital aos acionistas por meio de transações recompras ou dividendos“. A meta é trazer a relação entre dívida financeira líquida e Ebitda na faixa de 2025 a 1 vez até 1,5. O crescimento delucro líquido normalizado é estimado em 20% em média ao ano.
E o CEO Paolo Bertoluzzo indica as estratégias de M&A
“Seremos muito racionais no crescimento”, disse ele Paulo Bertoluzzo, diretor-gerente do grupo, por meio de M&A, consolidação em serviços comerciais e expansão europeia, bem como aumento da capacidade em e-commerce e software como segmentos-chave para capturar oportunidades externas. “Temos como objetivo novas geografias além daqueles em que estamos presentes, queremos entrar em novos mercados. Queremos conquistar novos clientes em geografias onde estamos menos presentes”, acrescentou Bertoluzzo. Da listagem até hoje, o grupo estendeu sua atuação para mais de 25 países.
Bolsa: Nexi vira case do dia, ações disparam
Piazza Affari está avaliando positivamente os resultados além das expectativas. O título na abertura sobe 7% voltando acima de 9 euros, o preço do IPO de 2019. no meio da sessão está em 8,71, subindo 3,54% em um mercado em sofrimento geral: o Ftse Mib caiu 0,54%. A cotação da Nexi mantém-se longe dos máximos atingidos em junho de há um ano acima dos 18 euros com um mínimo de 7,41 euros alcançado em junho passado.
A nova estratégia de crescimento da Nexi está dividida em três linhas: diferenciação, crescimento acelerado e direcionado nos setores de PME, e-Commerce e emissão digital avançada, visando a criação de fortes sinergias e alavancagem operacional contínua e também o aumento de sinergias decorrentes da integração de Nets e Sia.
“A Nexi ocupa uma posição privilegiada nos mercados europeus em que atua”, continuou Bertoluzzo. “Nossa forte experiência local e proximidade com o cliente, combinadas com escala e eficiência líderes de mercado, são nossas principais vantagens competitivas. Acredito que esses benefícios nos posicionaram bem para continuar a apoiar o crescimento futuro, lucratividade e valor para o acionista. As competências e os melhores talentos das nossas pessoas representam mais uma alavanca estratégica para o crescimento através de uma oferta diferenciada e inovadora de produtos e serviços. Continuaremos a investir em tecnologia e inovação, confiando fortemente na evolução futura do nosso setor”.
Até 2025, margem Ebitda deve crescer 900 pontos base
Para o período 2021-2025, os dados em base orgânica, aprovados pelo Conselho presidido por Michaela Castelli, prevêem um aumento médio anual composto em receita líquida de 9%, além da previsão de consenso de +7%, Ebitda +14% além das previsões de +12%, margem Ebitda deverá crescer 900 pontos base até 2025. Lucro por ação normalizado deve mostrar um aumento anual composto médio de 20% no período 2021-2025, superior ao consenso de +14%.
O novo plano: receita deve crescer 2023% em 7
para o 2023 “Esperamos um crescimento de receita de pelo menos 7% e esperamos que aumente do ebitda dois dígitos”, disse Bernardo Mingrone, cfo da Nexi, durante o Investor Day, especificando que o guidance será dado ainda no próximo mês de fevereiro. Além disso, dos € 2,8 bilhões de excesso de capital previstos no plano para o período 2023-25, cerca de € 600 milhões já serão criados no próximo ano”.
Nexi elevou suas previsões sinergias de caixa alcançável pela integração com Redes e Sia. Se foi confirmado um montante de 2022 milhões para 105, as sinergias a concretizar até 2025 ascendem a 365 milhões e a 405 milhões a mais longo prazo, mais de 25% a mais do que o anunciado. “Trabalhamos em todos os espaços tentando aumentar nossas sinergias”, diz Bertoluzzo.
E as transações com cartão também estão crescendo
Além disso, a Nexi espera um aumento de 10% nos volumes de transações de pagamento com cartão na Europa no período 2022-27, contra um crescimento de cerca de 2016% nos anos pré-Covid (19-7) e 4% no período de dois anos da Covid. Em termos de penetração de cartões, a previsão é de um aumento médio anual de 2 pontos percentuais (1,2% pré-Covid e 2% no biênio Covid). Essa estimativa de crescimento do mercado “independe das tensões macroeconômicas que vemos no curto prazo, pois nosso negócio tem se mostrado bastante resiliente”, explicou Bertoluzzo.
No que diz respeito ao Governo Ambiental, Social e Corporativo, a Nexi compromete-se no seu plano até 2025 a apoiar “a digitalização das microempresas, PME e da Administração Pública; a luta contra as alterações climáticas através do seu objetivo Net Zero em 2040, tornando-se já Climate Neutral a partir de 2022, e para uma aceleração do comportamento do consumidor mais amigo do ambiente também ao longo de toda a cadeia de abastecimento; fará mais um investimento no envolvimento das pessoas e na atualização contínua das suas competências, garantindo a adequada representação do género e das minorias e promovendo uma cultura inclusiva com governação de absoluta excelência”.
Recompra parcial de dois títulos, 2024 e 2026, até 400 milhões
Nexi também anunciou hoje um recompra parcial de duas obrigações com maturidades 2024 e 2026 até um máximo de 400 milhões de euros. O alvo da operação é sobretudo reduzir os reembolsos por ocasião dos próximos vencimentos da empresa, gerir proativamente os seus passivos financeiros e prolongar a vida média da sua dívida financeira, refere uma nota da empresa que irá proceder à eventual recompra dos títulos através da liquidez disponível, incluindo os recursos provenientes do desembolso de linhas bancárias compromissadas já disponíveis.
A oferta parcial de compra é dirigida aos titulares dos títulos representativos do empréstimo obrigacionista denominados "€ 825,000,000 1.75% Senior Notes vencimento 2024" (ISIN Code XS2066703989) e aos titulares dos títulos representativos do empréstimo obrigacionista denominados "€ 1,050,000,000 1.625% Senior Notes Notas com vencimento em 2026” (Código ISIN XS2332589972). Os valores mobiliários, emitidos em outubro de 2019 e abril de 2021, respectivamente, estão admitidos à negociação no sistema multilateral de negociação “Euro MTF” operado pela Bolsa de Valores de Luxemburgo.
O período de filiação, que começa hoje, terá prazo 4 de outubro de 2022, sujeito a revogação, encerramento antecipado, modificação ou prorrogação pela sociedade. A data de liquidação da oferta pública está prevista para 7 de outubro de 2022.
Bank of America, BNP Paribas e Crédit Agricole atuam como Lead Dealer Managers e Barclays, Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Société Générale atuam como Dealer Managers no contexto da OPA. Kroll Issuer Services atua como agente de licitação.
A Nexi está entre as cinco empresas selecionadas pelo BCE para os protótipos de sistemas de pagamento com o euro digital. Em junho Bper e Nexi têm chegou a um acordo para uma parceria estratégica em cartões de pagamento.
