Mais um dia de incêndios na Piazza Affari para título MPS, com os investidores continuando a vender (-2,78% a 7,926 euros) na sequência dos detalhes que estão surgindo doInvestigação conduzida pela Procuradoria de Milão em aquisição do Mediobanca. Investigações que revelam acordos secretos, licitações "opacas", declarações públicas falsas e "apoio governamental". Através de escutas telefônicas, reconstroem, passo a passo, mais de um ano de caos bancário durante o qual os suspeitos — Luigi Lovaglio, CEO do Monte dei Paschi, Francesco Milleri, presidente do Delfin, e o empresário romano Francesco Gaetano Caltagirone — primeiro assumiram o controle do MPS e depois iniciaram e concluíram com sucesso a aquisição do Mediobanca, visando o prêmio máximo: o Generali. As acusações são graves: manipulação de mercado e obstrução da atividade de supervisão em um esforço conjunto não divulgado ao mercado.
Lovaglio foi investigado por concorrência externa.
Lovaglio, Foi esclarecido hoje que ele está sob investigação. “Concorrente externo” do “projeto” Apresentado pela acusação por Milleri e Caltagirone. Fontes judiciais relatam que, na hipótese dos investigadores, o número um de Monte, na alegada operação ilícita que levou ao controle do Mediobanca e, por extensão, do Generali, não teria agido "no interesse do MPS nem em nome do Ministério da Economia e Finanças", mas teria fornecido um “contribuição causal” para a manipulação de mercado realizada pelos outros dois suspeitos com uma "estratégia coordenada". A operação, também foi esclarecido, "não foi realizada no interesse do banco" e por esse motivo. O CEO Lovaglio está sob investigação, mas não o Monte dei Paschi pela lei sobre a responsabilidade administrativa das entidades.
O Ministério da Economia e Finanças não está sob investigação.
Os procuradores Luca Gaglio e Giovanni Polizzi, que, juntamente com o assistente Roberto Pellicano, coordenam a unidade especial da polícia monetária do GDF, partem de venda de 15% do MPS Feito em 13 de novembro de 2024 pelo Ministério da Economia e Finanças, referindo-se a um Procedimento “opaco”. “Todo o processo Abb – escrevem os promotores – embora nenhuma conduta que constitua crime tenha sido isolada até o momento da redação deste documento, tem sido caracterizado por diversas anomalias visíveisE novamente: “O objetivo geral da operação era claramente alocar uma parcela significativa das ações da Bmps detidas pelo Ministério da Economia e Finanças para sujeitos predeterminados No entanto, pretende-se criar a aparência de um procedimento "aberto" ou transparente. Os "sujeitos predeterminados" são o Banco Bpm, a Anima Holding, a Caltagirone e a Delfin. O procedimento também foi confiado a Banca Akros (Grupo Banco Bpm), um intermediário tão pequeno que não tinha "recursos financeiros suficientes" para cobrir a transação, a ponto de pedir à sua empresa matriz, a Bpm, que atuasse como fiadora de 600 milhões. Essa escolha, segundo a Procuradoria, "é inexplicável, exceto no sentido de querendo impulsionar a atividade de desinvestimento".
Apesar disso, "O Ministério da Economia e Finanças não está sob investigação., não é pessoa física, não tem interesse no controle do Mediobanca e não é objeto de investigação", assim como os métodos da ABB não constituem hipótese de crime porque "Não se trata de uma licitação pública.", apontam fontes judiciais. Por parte do Ministério da Economia, o que emergiu foi "a provável intenção de canalizar a participação da MPS para um destinatário específico", reiteram. Essa hipótese, segundo os investigadores, também é confirmada pelas declarações de Caltagirone à Consob.
“Caltagirone – escrevem os promotores – declarou que ele havia sido consultado em outubro de 2024 pelo Ministério"porque este último estava "interessado em criar um núcleo de investidores italianos para o MPS" e "que ele havia manifestado sua disposição em investir também devido ao seu bom conhecimento do banco, do qual ele já havia sido um acionista importante e vice-presidente". Caltagirone acrescentou que, "posteriormente, o Ministério lhe deu uma indicação resumida das outras partes que seriam convidadas para o procedimento" de venda das ações do MPS ao governo. Quem eram elas? "A Delfin, o BPM e a Anima". Palavras também confirmadas porCEO da Delfin, Romolo Bardin, que à própria Consob "confirmou os contatos de Milleri com Caltagirone e outros representantes institucionais a respeito das ações da MPS detidas pelo governo", e acrescentou que "nessas circunstâncias, Milleri havia despertado o interesse do Ministério na criação de um núcleo de investidores italianos na MPS". É lamentável que, em 29 de julho de 2025, o Diretor-Geral do Ministério da Economia, Francesco Soro, tenha apresentado uma versão contrária. negar contato ou discussões com investidores.
Oferta do MPS para o Mediobanca
Passaram-se dois meses desde a venda de 15% do Monte dei Paschi e, em 24 de janeiro de 2025, uma notícia chocou o mundo financeiro italiano: o MPS lançou uma oferta pelo Mediobanca, culminando, segundo a acusação, da "vontade comum" de Delfin e Caltagirone. ganhar controle sobre Assicurazioni Generali desde 2019, particularmente à luz da conduta "absolutamente paralela" que levou os dois grupos a adquirirem ações da Leone e da Mediobanca. A Piazzetta Cuccia, aliás, com uma participação de 13%, é a maior acionista da Leone. Entre o final de 2024 e o início de 2025, a Caltagirone e a Delfin teriam, portanto, atuado em paralelo para adquirir a MPS, a Mediobanca e a Generali "sem, contudo, tornar transparente ao mercado essa fusão de interesses". Sem mencionar que estavam agindo em conjunto. O motivo? Evitar a obrigação legal de lançar uma oferta pública de aquisição. Em outra conversa telefônica interceptada, Lovaglio fala com um gerente da empresa e dá a entender que a participação da Delfin e da Caltagirone na oferta lançada pela Mediobanca é certa: "Estamos fazendo isso porque já temos 35%, já temos o controle, você entende ou não?"
Lovaglio em Caltagirone: "Você é o verdadeiro engenheiro."
Em 18 de abril de 2025, um dia após a assembleia de acionistas do MPS que aprovou o aumento de capital necessário para a compra do Mediobanca, o CEO do MPS, Luigi Lovaglio, dirigiu-se a Francesco Gaetano Caltagirone: "Cavaleiro, então!" "Mas o senhor é o grande Comandante Lovaglio? Como vai?" "Muito bem! Fizemos um ótimo negócio." O CEO do banco de Siena prosseguiu: "O verdadeiro engenheiro era você, eu apenas executei a tarefa.…vamos aproveitar isso, ele criou algo perfeito." E novamente: “Vamos para a fase dois?” A segunda fase tem um objetivo claro: Generali.
“A Generali tem sido estratégica desde o início”
Próxima chamada: 5 de maio de 2025.A Generali tem sido estratégica desde o início."Diz Lovaglio em Caltagirone. São os dias em que o Mediobanca anuncia a operação defensiva contra o Banca Generali, cujo sucesso significaria a despedida de sua participação no Generali. A operação, entre outras coisas, Desaprovado pelo Ministério da Economia e Finanças, Os procuradores enfatizam, citando outra conversa interceptada na qual, em 17 de junho, Stefano Di Stefano, diretor de Participações e membro do conselho da MPS, pergunta a Alessandro Tonetti, vice-diretor da CDP, se a Cassa possui algum contrato com o Mediobanca, seja como consultor ou para financiamento. Di Stefano comenta a posição do Mediobanca: "Devemos levar isso em consideração porque é um abordagem muito antigovernamental".
Mas voltemos a Caltagirone e Lovaglio. Os dois, falando sobre a operação orquestrada pelo antigo número um da Piazzetta Cuccia, Alberto Nagel, dizem: (Caltagirone) "Ele não está mais interessado (nos acionistas da Monte)". ed.), ele não está mais interessado no Mediobanca sem o Generali (...). Pelo amor de Deus É melhor não repetir a operação.Resposta de Lovaglio: “Não, não, claro que sim, claro que sim, mas assim deixamos claro… seria bom, mas nunca vai acontecer porque vai contra os interesses dos acionistas da Generali” (...) Por isso deixamos isso claro desde o início… mas não. Ele só poderia ter feito essa manobra. Se tivéssemos dito desde o início – como é verdade – que a Generali é estratégica, ele teria dito 'ah, Lovaglio disse que é estratégica, agora vou prejudicá-lo'”.
Segundo os promotores, a conversa alude a "algumas declarações públicas feitas por Lovaglio, que não havia se posicionado firmemente contra a contra-ofensiva de Nagel". simulando um relativo desinteresse por parte do MPS à propriedade da Generali”. Declarações contraditas pelas palavras dirigidas a Caltagirone e proferidas apenas para “não tornar públicos os acordos feitos com Caltagirone e Delfin que, na verdade, visavam a Generali desde o início”.
Mas tem mais: “Eu conselheiros expressando Delfin Em Mediobanca, eles parecem ser responsáveis por suas atividades em Mediobanca não apenas para Delfin, mas primeiro em Caltagirone“”, explicam ainda os procuradores. Em 27 de abril de 2025, na véspera do anúncio da oferta de aquisição do Banca Generali pela Mediobanca, Fabio Corsico (grupo Caltagirone) liga Sandro Panizza, um membro do conselho de administração do Mediobanca representando Delfin, para obter mais informações. Panizza confirmou que o conselho de administração do Mediobanca havia aprovado a proposta para o Banca Generali, "sem o meu voto", esclareceu. Dessa ligação telefônica, a promotoria de Milão reuniu duas provas: "por um lado, a atitude reverente e constrangida de Panizza em relação a Caltagirone e, por outro, a decepção deste último com a notícia que recebera."
A assembleia de acionistas do Mediobanca rejeitou a oferta de aquisição do Banca Generali.
Chegamos a 21 de agosto, dia em que a assembleia de acionistas do Mediobanca rejeitou a oferta de aquisição do Banca Generali. Fontes judiciais consideram isso um "passo revelador". Naquela ocasião, o grupo Caltagirone votou contra a proposta, enquanto a Delfin se absteve (voto que, na assembleia, equivalia a um "não"). E também neste caso, especulam fontes judiciais: um segundo “concerto”, precisamente porque na assembleia daquele dia "um" é expresso maioria concertada que frustra a oferta de aquisição do Banca GeneraliTrata-se de uma audiência que, aos olhos dos investigadores, tem “grande importância”, visto que “eles se incluíam ali”, escreve o Ministério Público. Uma espécie de "chamado à ação para todos aqueles que poderiam votar contra ou se abster".
A Comissão Europeia não avaliou a operação.
“Do ponto de vista do controle de fusões, a operação MPS em Mediobanca não foi notificada à Comissão. Europeu, desde não ultrapassaram os limites europeus"O caso foi examinado pelas autoridades italianas competentes." Esta declaração foi feita pelo porta-voz de Bruxelas, Olof Gill, ao ser questionado sobre a investigação durante a conferência de imprensa diária. Sobre este caso, "o que podemos dizer é que vimos as reconstruções da imprensa e, em geral,A Comissão não comenta as investigações. “As sanções nacionais em curso”, acrescentou.
(Última atualização: 16h29, 1º de dezembro).
