アッファリ広場へのネクシの着陸がますます近づいています。 クレジット カードと電子決済システムを専門とするこの会社は、イースター前に上場を目指して株式を発行することを目指しています。 これは、ミラノ証券取引所にとって 2019 年最大の IPO となり、おそらく年末までこの記録を維持するでしょう。 このオファーは、機関投資家のみを対象としています。
推定によると、Nexi の価値は 6,5 億から 7,5 億 (約 2,5 億の負債を含む) であり、これは EBITDA の 12 倍から 15 倍に相当し、530 年末には約 540 億 2018 万から 35 億 XNUMX 万になるはずです。浮動株は XNUMX% で、グリーンシューが追加されます。グリーンシューのうち、提案の約 XNUMX 分の XNUMX が増資されます。
売却株主は、グローバル コーディネーターとして機能する XNUMX つの銀行 (Banca IMI、Mediobanca、Merrill Lynch、Goldman Sachs、および Credit Suisse) と共に IPO の詳細を最終決定しています。 市場に出回る株式は、プライベート エクイティ ファンドのアドベント、ベイン、クレシドラが現在保有している株式です。
配置後、Nexi は、電子決済を扱う別のイタリアの会社である Sia とのコラボレーション (おそらく合併さえ) を開始する可能性があります。 結婚を迫っているのは、Sia の 35% を所有する Sia の株主である Cassa Depositi e Prestiti です。 しかし、現時点では、関係書類はリストに比べて背景にあります。
IPOを考えると、実際にはまだやるべきことがあります。 たとえば、約 4 億ドルに上る会社の負債を管理する方法を決定する必要があります。 公募による収益は免除され、少なくとも部分的に再交渉される。 満期の長期化の可能性と、現在 850% のクーポンを支払っているルクセンブルグで上場されている債券の利率の再編成。 プライベート・エクイティ・ファンドの株主は、約XNUMX億XNUMX万ドルの上場株式を保証する融資を受ける必要があります。
