ウーゴ・ラ・マルファ財団は昨日、信用機関を圧迫する問題融資や不良債権の緊急事態に焦点を当てたイタリアの銀行システムに関するメディオバンカ研究地域の未発表報告書を上院に提出した。 議事の冒頭、当財団のパオロ・サヴォーナ氏とジョルジオ・ラ・マルファ氏は、過去数カ月にわたって、一定数の中規模および大規模銀行の困難と問題が表面化しており、銀行の一般的な状況はどうなっているのかという疑問が生じていると述べた。イタリアの銀行システム。
問題を抱えた銀行は例外なのでしょうか、それとももっと深刻な問題の氷山の一角なのでしょうか? これは、イタリアの経済回復というより一般的なテーマに関連して、ウーゴ・ラ・マルファ財団がしばらくの間注目を集めてきたテーマです。
銀行の状況は、イタリアの経済活動回復の可能性を大きく左右する要素である。 近年、欧州中央銀行が保証する金利が特に有利な状況にあることは、回復の必要条件となっている。 しかし、イタリアの銀行システムが過去から深刻な困難を抱えていた状況を受け継いでいるのであれば、それらは十分ではないでしょう。 このため、イタリアの銀行システムとその構成要素についてメディオバンカ研究室が作成した調査は非常に興味深いものです。
サヴォーナとラ・マルファを指定した今日の問題は、市場およびイタリアおよび欧州当局の注目が集まっている側面、つまり自己資本要件に関連した不良債権の状況に関するものである。 不良債権の問題は、この国が直面している一般的な困難を考慮しない機械的な公式で扱うことはできません。 上院産業委員会のマッシモ・ムケッティ委員長もこれらの側面について語り、最近の増資の際にウニクレディトが問題のあるローンの処理を考えた方法が功績であると示唆した。
ラ・マルファ財団会議の中心となったのは、メディオバンカ研究領域が作成し、そのディレクターのガブリエレ・バルバレスコが発表した報告書で、この報告書は2015年末時点で490%を占める96以上のイタリアの銀行に関する一連の貸借対照表データを収集したものだった。システムの。 特に、不良債権の額、種類、不良債権を支援する保証などに関するデータが金融機関ごとに収集され、分析データベースは数日以内にウェブサイトwww.mbresで無料で公開される予定だ。それ。
イタリアの銀行システム全体に関するこのレポートの主な調査結果は次のとおりです。
– 2015 年、Popolari と Bcc は、営業費用が収益に占める割合が最も大きかったと報告しています。費用収益率は Bcc で 79%、Popolari で 78%、SpA で 68% でした。 CCB では収益の 65% が利ざや、34% が手数料であり、株式会社では 42% が利ざや、44% が手数料です。 クレジットの評価損は、SpA (48%) よりも CCB (44%) とポポラリ (24%) の収益に大きな影響を与えます。 したがって、現在の結果は、Bcc (収益の -27%) とポポラリ (-23%) ではマイナスですが、SpA (+8%) ではプラスです。 さらに、「流動性株式」（国債など）は CCB の資産の 35%、ポポラリの資産の 23%、SpA の資産の 15% を占めています。
– イタリアの銀行が貸し出した58ユーロのうち1ユーロが悪化した。 そのうちの 5% が最悪の状況 (苦しみ) にあります。 ポポラーリと Bcc は信用を選択する能力が優れているわけではありません (それでも 52 : 53 ユーロ) が、不良債権の割合は彼らの方が低く、SpA の 62% に対して XNUMX% と XNUMX% です。
– 不良債権のカバー率は異なります: 投資銀行では 36%、ポポラリでは 38%、SpA では最大 48% 不良債権の発生率の違いによって異なりますが、不良債権のみを観察することによっても異なります融資対象範囲は、投資銀行の 51%、ポポラリの 52%、SpA の最大 61% と分散しています。 延滞/延滞ローンの場合、範囲は CCB の 8% から SpA の 21% までです
– 純不良債権の一部は担保されています。これは簿価の 82%、75% は完全保証 (簿価の 100%)、7% は簿価の 78 % をカバーする部分保証です。 純不良債権の18％はいかなる保証も受けていない。 これは 34 億ユーロに相当し、コア Tier 17 の 1%、有形資本の 16% (人気のある真珠の 22% と 20%) に相当します。
– 保証総額の 83% が不動産（不動産のみ 81%）で構成され、16% が個人保証です。 部分保証は実物資産47％、個人資産43％（残りは有価証券）
– 不良債権の帳簿価額は42%で、平均実現可能価額（43年から2006年は2015%）と一致しています。 銀行による内部管理には 47% の実現が含まれ、第三者への譲渡は 23% 含まれます。 多くは、保証、借り手（世帯または企業）、個々の銀行の能力に依存します（平均の±15ポイント）
– 第三者への売却価格は、期待収益率 (15% ～ 25%) を下げることによって、また不良債権とその保証の文書化を改善することによって引き上げることができます。 176億のブロック転送。 不良債権が簿価の半分になると、有形資本は約 40% 減少します (不良債権だけを考慮すると 17% 減少します)。
