アドバイスのみのコミュニティ、 投資家と貯蓄者のためのソーシャル ネットワーク それはしばらく前から存在していて、私も作成して共有したいと思っていました。 私の投資ポートフォリオ.
複合ポートフォリオです 100％株式、 そしてそれを見た多くの友人が私に次のような質問をしました。 ばかじゃないの？ 今後数年間も株式市場にとって過去 12 年間と同じような状況になったらどうなるでしょうか?
私の謙虚な意見では、答えは次のとおりです。 株式投資家にとって、過去 12 年間は非常に簡単なものでした、少なくとも可能性がある限り、 株価指数を「上回る」（より良い）。 この最後の点については、記事「失われたXNUMX年」といつもこのブログで書いています。 要約すると、2000 年から 2010 年の株式市場は XNUMX つの劇的な暴落の舞台となりました。
- 2000 年の TMT (テレコム、メディア、電気通信) セクターの株価バブルの崩壊
- 2007年に始まった金融セクター株バブルの崩壊。
どちらの場合も、XNUMXつの「問題のある」セクターが時価総額のXNUMX分のXNUMX以上を占めた。
これが意味するのは、 株価指数に「勝つ」ことは非常に簡単だっただろう: 投資家が他のセクターの株式に割り当てたのと同じ重みをテクノロジー株と金融株に割り当てた場合、 良いものを手に入れただろう パフォーマンス。 過去12年間も含めて。
この論文を発表するときによく私に向けられる批判は、「等加重」ポートフォリオを構築する際、投資家はポートフォリオに同じ加重を割り当てなければならないというものです。 ビッグキャップ （大型株）とすべて 小型キャップ （小型株）。
大型株の愛好家のみに、高配当株で構成されたポートフォリオを提案したいと思います。 高配当利回り株は過去 12 年間で素晴らしいパフォーマンスを示しており、読者なら誰でもおわかりのように、これらは小型株ではありません。 言い換えれば、多くの分野で、 高配当株は常に市場指数に勝つための「簡単な」方法でした.
スタンダード・アンド・プアーズは、投資家をさらに容易にします。実際にインデックスを構築しました。 S&P 高配当貴族 (グラフを参照)。これは、企業のすべてのタイトルをグループ化したものです。 投資家を決して失望させない配当政策。 具体的には、指数の会員となるためには、20年以上連続して毎年増配政策を行っている企業である必要があります。
興味深い点は、 高配当株は過去XNUMX年間で優れた投資であることが証明されており、 「絶対的な」言葉だけでなく、より「高貴な」言葉との関係においても 債券投資 （国債と「社債」の両方）。
したがって、今後 XNUMX 年について楽観的になる理由があります。債券利回りが現在よりもはるかに高かった時代に、これらの株式が債券を上回っていたら、どうなるでしょうか。 現在と同様、ほとんどの先進国で債券利回りがゼロに近い状況?
私が提案するポートフォリオは モスクワ高等部にアクセスすると、コミュニティで見つけることができます。 www.adviseonly.com; いくつかを選択して構築されました 欧米市場の高配当株 良い基礎を持っている人。 これらの次に特定したのは XNUMXつのETF: 最初のIシェアーズ Msci ジャパン マンスリー ユーロ ヘッジ付きにさらされるために、 日本市場 債券利回りが実質的にゼロという状況を考慮すると、同社は優れた企業評価を持っています。 XNUMX 番目の Lyxor Etf Msci Ac Asia-Pacific Ex Japan は、投資家にアジアとの触れ合い、 なぜなら、牛が痩せているこの時期に、この地域は成長の可能性が高い数少ない地理的地域の一つだからです。 すべては次の目的のために 「エキペサトゥーラ」と多様化.
投資家が個別株へのエクスポージャーをヨーロッパや米国市場の高配当 ETF に置き換えることを妨げるものは何もありません (多くは Borsa Italiana で見つけることができます。 アドバイスのみ は最近、に関する技術シートを公開しました。Spdr S&P ユーロ配当貴族ETF – サイトの「すべての Etf / すべてのニュース」セクションにアクセスすると、この情報を見つけることができます。
楽しく閲覧してください。
