で アトラディウスフォーカス 昨年1月、アナリストは世界的に 電子機器/ICTの生産は2026年に10,3％増加し、 2025年に10,1％だったのに、2027年には6,5％にまで上昇する見通しだ。今年は 半導体販売 2025年には22,8%の成長が見込まれ、その後18,8%の成長が見込まれている。AI データ センター。
米国と極東での投資ブーム
テクノロジー投資の強さは特に顕著である 米国（+6,7%） とで 極東 （+ 12,7％）。
製造能力が最先端のAIチップに移行するにつれ、従来のメモリ部品の生産能力は低下しています。不足とそれに伴う価格上昇は、スマートフォン、PC、家電製品、電気機械、自動車メーカーといった従来のバイヤーに影響を与えています。メーカーは依然として高価格でメモリチップを入手することも可能ですが、AIに投資する大手テクノロジー企業と競争しなければならず、彼らはしばしばより資金力に恵まれています。したがって、 彼らはコストを消費者に転嫁する需要の低下につながるか、あるいは マージンを下げる.
さらに、 潜在的な下落リスク AIの将来的なメリットに対する信頼が急激に低下すれば、現在の投資ブームが突然終焉を迎え、AIバブルが崩壊する可能性がある。このようなシナリオでは、米国のテクノロジー関連株は約25%急落し、米国とアジアのハイテク企業と経済にとって深刻な打撃となるだろう。さらに、電子機器製品・サービスへの関税による下振れリスクも懸念される。
欧州部門は急成長している
このシナリオでは、極東や米国の成長率と比較すると、欧州部門は依然として苦戦を強いられる。2024年には0,8%の縮小、2025年には0.9%の縮小が見込まれる。 2025年に2,6%回復、 EUと英国の電子機器とコンピューターの生産は今年2020年までに増加すると予想されている。 わずか1,5％です。
地域全体が専門化されていない AI向けハイエンドチップの生産は低迷しており、AI投資の大きなブームも今のところ見られません。しかし、2026年には電子機器の生産は、この地域の製造業平均を上回るペースで成長すると予想されます。需要を支えるのは、 デジタル化の進展、IoT、ロボット工学。長期的には、 軍事支出 この地域におけるインフレ率の上昇は、このセクターの成長に寄与する可能性があります。特にドイツでは、財政ルールの変更によって事業拡大の余地が生じており、この点が顕著です。
3,9%増加し、 電子部品と基板 2026年にはエレクトロニクス/ICTサブセクターの中で最も急速に成長し、市場シェアの拡大に最も貢献するでしょう。 半導体製造 この地域の生産は、産業グレードのパワーチップに特化しています。そのため、EUと英国における投資見通しの低迷は、資本依存度の高い精密機器・光学機器の生産に引き続き重くのしかかっています。精密機器・光学機器は、この地域で最大のエレクトロニクス・サブセクターです。生産は2025年の2,4%から今年は0,8%に減速し、回復は2027年まで待たないと予想されています。
La 欧州のチップ規制 投資を目的としている 国内の半導体生産と研究に43億ドルは、アジアからの輸入への依存を減らし、2030年までに世界の半導体生産の20％のシェアを獲得することを目指している。しかし、現在の推計では、米国の補助金や極東と比較した地理的な不利な状況によって制限され、2030年までに世界の半導体生産の20％を獲得するというEUの目標は達成できない可能性が高いことが示唆されている。
ローエンドチップの生産に特化することで、サプライチェーンの効率化が期待できます。しかし、ますます重要性を増しているハイエンドチップへの注力が不足すると、他の地域と比較してヨーロッパの競争力がさらに低下する可能性があります。
