इंटेसा सैनपाओलो ने एक स्थायी बंधन रखा है (अधीनस्थ प्रकार At1) 6,375% क्षेत्र में किताब खोलने के बाद 6,625% की एक बहुत ही रोचक उपज के साथ। सुबह के अंत में, ब्लूमबर्ग के अनुसार, संस्थागत निवेशकों के अनुरोध 3 बिलियन के प्लेसमेंट में से 1 बिलियन डॉलर से अधिक थे। एल
इन बांडों की ख़ासियत यह है कि उनके सापेक्ष जोखिम और उच्च प्रवेश सीमा के कारण, वे खुदरा ग्राहकों के लिए नहीं बल्कि संस्थागत निवेशकों के लिए अभिप्रेत हैं। विस्तार से, अपेक्षित कूपन अर्ध-वार्षिक और परिवर्तनशील है। इश्यू का मूल्यवर्ग 200 हजार यूरो है और लक्समबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किया जाएगा। ऑपरेशन अगले कुछ घंटों में मूल्य की परिभाषा के साथ समाप्त हो जाना चाहिए, एक ऐसा मुद्दा जो यूक्रेन में संघर्ष और ऐतिहासिक ऊंचाई पर मुद्रास्फीति के बीच बाजारों के लिए बड़ी अस्थिरता के क्षण में होता है।
इंटेसा सानपाओलो: पहले दो सदा बंधन
कार्लो मेस्सिना के नेतृत्व वाले समूह के लिए यह पहली बार नहीं है। 20 फरवरी को इंटेसा सानपोलो ने सफलतापूर्वक दो किश्तें रखीं सदा बंधन At1 कुल 1,5 अरब यूरो की मांग के खिलाफ जो 8 अरब तक पहुंच गया है।
अंतिम At1 परपेचुअल बॉन्ड 25 अगस्त 2020 को 750 मिलियन यूरो की दो किश्तों में जारी किया गया था, जिसमें कुल ऑर्डर 6,5 बिलियन के स्तर को पार कर गए थे। उस समय, दो किश्त 1 मार्च 2028 से एक बांड प्रतिदेय थे और दूसरा 1 सितंबर 2031 से प्रतिदेय था। पहली किश्त की उपज, जिसमें 3 बिलियन से अधिक के ऑर्डर देखे गए थे, 5,5% पर निर्धारित की गई थी और दूसरी की। , 3,5 बिलियन से अधिक के ऑर्डर के साथ, 5,875% पर।
अतिरिक्त टियर 1 कैसे काम करते हैं?
ये ऐसे बॉन्ड हैं जिनमें बैंक के घाटे के अवशोषण में भाग लेने की विशेषता होती है, जब संस्था का पूंजी अनुपात एक निश्चित सीमा से नीचे गिर जाता है (टियर 1 बैंकिंग संस्थानों के लिए सबसे महत्वपूर्ण पूंजी अनुपातों में से एक है)। विचाराधीन बांड "स्थायी" प्रकार के होते हैं क्योंकि जारीकर्ता के विवेक पर पूर्व-स्थापित वर्षों की एक निश्चित संख्या के अलावा उन्हें कभी चुकाया नहीं जाता है, और वे नुकसान की स्थिति में किसी कूपन का भुगतान नहीं करते हैं।
दूसरे शब्दों में, यह पूंजी या बैंक की रक्षा के लिए एक उपकरण है, लेकिन अन्य संकर रूपों के विपरीत, बंधन इसे कभी पूंजी में परिवर्तित नहीं किया जाता है. यह इस प्रकार है कि इस प्रकार के बांड अधिक जोखिम की भरपाई के लिए उच्च उपज प्रदान करते हैं।
इसलिए, AT1 सिक्योरिटीज बड़ी अस्थिरता के परिदृश्य में एक अच्छा विकल्प हो सकता है - जैसे कि हम जो अनुभव कर रहे हैं - ताकि उन निवेशकों के हित को प्रोत्साहित किया जा सके जो अधिक उपज-उन्मुख हैं।
