हम देख सकते हैं बिगड़ा हुआ क्रेडिट वर्णन करना व्यवसायों को बैंक ऋण में 271 वर्षों में 7 बिलियन की गिरावट?
हम जानते हैं कि व्यवसायों (वित्तीय कंपनियों और विनिर्माण घरों) के लिए बैंक ऋण नवंबर 2011 में अधिकतम से गिरकर नवीनतम बैंक ऑफ इटली सर्वेक्षण, मार्च 2019 तक 1.016 से 745 बिलियन यूरो हो गया है। हमने केवल 271 वर्षों में 7 बिलियन का नुकसान किया है, जो प्रति वर्ष 35 बिलियन है। कुल मिलाकर लगभग 27% की गिरावट।
किसी को आश्चर्य होता है कि क्या यह संभव है कि गिरावट लाइव क्रेडिट से "मार्ग" का परिणाम है, "प्रदर्शन", बिगड़ा हुआ क्रेडिट।
परिकल्पना विचारोत्तेजक है लेकिन आइए आंकड़े देखें। 2011 के अंत से 2018 के अंत तक, कुल बिगड़ा हुआ ऋण (घरेलू, व्यवसाय, अन्य, समायोजन का सकल) यह थोड़ा आगे बढ़ा, 194 बिलियन से गिरकर 182 बिलियन हो गया; इनमें से 107 के अंत में 2011 बिलियन सकल गैर-निष्पादित ऋण थे, जो 99 के अंत में 2018 बिलियन हो गए। हालांकि, एक विस्तृत विश्लेषण से पता चलता है कि 2015 के अंत में कुल सकल गैर-निष्पादित ऋण 341 बिलियन तक पहुंच गया था और अकेले सकल गैर-निष्पादित ऋण 201 बिलियन तक पहुंच गया। इसलिए 2011 के अंत और 2018 के अंत के बीच मूल्यों में बहुत वृद्धि हुई और फिर उतनी ही तेजी से गिरावट भी आई सबसे ऊपर, उन संस्थाओं को स्थानांतरण के कारण जो बैंक नहीं हैं और इसलिए आंकड़ों में शामिल नहीं हैं: एक बदलाव जिसने बैंकों की बैलेंस शीट पर गैर-निष्पादित ऋणों की समस्या को हल कर दिया है, निश्चित रूप से गैर-निष्पादित ऋण की राशि की समस्या भी नहीं बैलेंस शीट के बाहर अभी भी विद्यमान है, जिसे नष्ट करने में कई दशकों की आवश्यकता होगी।
गैर-निष्पादित ऋणों की इस कमी में एक अत्यंत महत्वपूर्ण भूमिका इतालवी सरकार द्वारा प्रचारित GACS कार्यक्रम (गैर-निष्पादित ऋणों के लिए प्रतिभूतिकरण गारंटी) द्वारा निभाई जा रही है, जिसने 2016 के अंत से, लेकिन सबसे ऊपर, 2018 में मदद की है। बैंकों की बैलेंस शीट से 60 अरब से अधिक सकल गैर-निष्पादित ऋणों को हटा दें, जिनमें ज्यादातर गृह ऋण हैं। ये क्रेडिट प्रतिभूतिकरण वाहनों में समाप्त हो गए। इतालवी सार्वजनिक ऋण पर देरी या छूटे हुए संग्रह के बोझ को रोकने के लिए उन्हें अनुसूची के अनुसार एकत्र करना होगा।
आइए व्यवसायों के लिए बैंक ऋण के आंकड़ों पर वापस जाएं। "निष्पादित" ऋणों के अलावा, वे पहले से ही क्रेडिट को ध्यान में रखते हैं जो कि खराब हो गया है, समायोजन का सकल।
और इसलिए अकेले इस तथ्य का उत्तर यही है नहीं, एनपीएल का पहाड़ जो इतालवी बैंकों ने जमा किया है और प्रबंधित कर रहे हैं और बेच रहे हैं या बट्टे खाते में डाल रहे हैं, उसे दोष नहीं दिया जा सकता हैहालाँकि, बहुत दिलचस्प परिणाम के साथ।
यदि हम इस तथ्य को ध्यान में रखते हैं कि ऋण गैर-निष्पादित ऋणों के सकल हैं, तो वास्तव में एक प्रभाव पड़ता है। ऐसा तब होता है जब जिस बैंक ने ऋण वितरित किया है, भले ही वह गैर-निष्पादित हो या नहीं, इसे गैर-बैंक ऑपरेटर, विशेष निवेश निधि या प्रतिभूतिकरण वाहन को स्थानांतरित कर देता है, उदाहरण के लिए जीएसीएस कार्यक्रम के भीतर जैसा कि हमने कुछ देखा है पंक्तियाँ पहले. या यह गैर-निष्पादित ऋणों के मामले में, वसूली कार्रवाई समाप्त होने पर इसे रीसेट कर देता है। गैर-निष्पादित ऋणों के संबंध में यह घटना 2016 के बाद के वर्षों में महत्वपूर्ण हो गई है: सबसे ऊपर, बैंकों ने सकल ऋण में 100 बिलियन से अधिक की बिक्री की है (लगभग आधा GACS के लिए धन्यवाद) जिसका एक हिस्सा व्यवसायों के लिए है। तो स्पष्ट रूप से यह कहा जा सकता है कि कम से कम आंशिक रूप से व्यवसायों के लिए ऋण में कमी संकट के परिणामस्वरूप हुई गिरावट का परिणाम है, जिसके कारण बैंकों को इन ऋणों को बाजार में बेचना पड़ा, अक्सर तुलना में भारी छूट पर उनका नाममात्र मूल्य. घाटा समय के साथ बेचने वाले बैंकों के आय विवरण में चला गया, जबकि असाइनमेंट ने इन ऋणों की सकल राशि को कम कर दिया।
मुझे ऐसा लगता है कि यह घटना व्यवसायों के लिए बैंक ऋण के संकुचन और इसके दो एक साथ कारणों की व्याख्या नहीं करती है।
- पहला आंकड़ों में है: गैर-निष्पादित ऋणों की सकल राशि 2011 के अंत और 2018 के अंत के बीच घटना के आकार की तुलना में एक अप्रासंगिक राशि से कम हो गई, और यह कमी सभी ऋणों से संबंधित है, इसलिए परिवारों के लिए भी। और अन्य संस्थान।
- दूसरा, बैंकों के काम करने का तरीका।
किसी बैंक के लिए, क्रेडिट घाटे को रिकॉर्ड करना व्यवसाय का एक अंतर्निहित हिस्सा है. व्यवसाय उधार देना व्यवसाय है; इस व्यवसाय की लागतों में से एक ऋण हानि है। इन नुकसानों का अनुमान लगाया जाना चाहिए, व्यवसाय का अभिन्न अंग माना जाना चाहिए, निगरानी की जानी चाहिए और सर्वोत्तम संभव तरीके से प्रबंधित किया जाना चाहिए।
फिर यह सच है कि जब देश की अर्थव्यवस्था खराब प्रदर्शन कर रही हो, तो बैंकिंग प्रणाली एक सदमे अवशोषक के रूप में कार्य कर सकती है और इसकी क्रेडिट गुणवत्ता की समग्र स्थिति में गिरावट दर्ज कर सकती है (और यह 2011 और 2018 के बीच हुआ); लेकिन यह उन राशियों को उचित नहीं ठहरा सकता जिनकी हम चर्चा कर रहे हैं।
एक बार वसूली के लिए आवश्यक अवधि समाप्त हो जाने के बाद, जिसे बिक्री के माध्यम से भी हासिल किया जा सकता है और इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि किस कीमत पर, बैंकों का कर्तव्य है कि वे एक्सपोज़र को रद्द करें, और यह हमेशा सच है। यह 2011 में सच था, यह 2019 में सच है।
इसलिए एकमात्र अवशिष्ट प्रभाव इससे संबंधित है 7 साल पहले की तुलना में आज बैंक ऋण रद्द करने या स्थानांतरित करने पर अधिक ध्यान देते हैं, यह भी नियामक के दबाव के कारण है. इस प्रभाव का मूल्य कितना है? अनुमान लगाना कठिन है लेकिन भावना यह है कि हम दसियों अरब यूरो के परिमाण के क्रम पर बने रह सकते हैं। यह कोई छोटी बात नहीं है लेकिन व्यवसायों को बैंकों द्वारा दिए जाने वाले ऋण में 271 वर्षों में 7 बिलियन की गिरावट का कारण यह नहीं लगता है।
हालाँकि, यह निश्चित रूप से सच है कि बैंक-कंपनी के रिश्ते में कुछ टूट गया है और बैंक ने, कंपनियों को दिए गए व्यक्तिगत ऋण खोने के डर से, कम दिया है और अधिक ध्यान दिया है।
