निवेश की वर्गीकरण में, "प्रभाव" निवेश को उच्चतम स्तर की भागीदारी की विशेषता है, क्योंकि वापसी के आयामों और वित्तीय जोखिम के अतिरिक्त, वे पर्यावरणीय या सामाजिक परिणाम का समर्थन करते हैं, जो कि मापने योग्य भी होना चाहिए।
वो क्या है
ग्लोबल इंपैक्ट इन्वेस्टिंग नेटवर्क (जीआईआईएन), 2009 में स्थापित एक गैर-लाभकारी संगठन, उन्हें "कंपनियों, संगठनों और निधियों में निवेश के रूप में परिभाषित करता है, जो एक औसत दर्जे का सामाजिक और पर्यावरणीय प्रभाव पैदा करने के इरादे से किया जाता है और एक ही समय में सक्षम होता है। निवेशकों के लिए एक वित्तीय वापसी का निर्माण ”।
फ़ोरम फ़ॉर सस्टेनेबल फ़ाइनेंस द्वारा तैयार किए गए एक मैनुअल और वर्किंग ग्रुप के परिणाम में मुख्य विशेषताएं शामिल हैं, जिसमें मॉर्निंगस्टार ने भी भाग लिया था, जिसमें बचत उद्योग, फ़ाउंडेशन और तीसरे क्षेत्र के प्रतिनिधियों को एक टेबल के चारों ओर एक साथ लाया गया था। पुस्तक 15 नवंबर को मिलान में श्री सप्ताह के दौरान प्रस्तुत की गई थी।
यह परोपकार नहीं है
एक पारंपरिक निवेश की तुलना में, जो ESG (पर्यावरण, सामाजिक और शासन) कारकों पर ध्यान नहीं देता है, लेकिन विशुद्ध रूप से लाभ के लिए, प्रभाव निवेश विपरीत चरम पर है, लोकोपकार से एक डिग्री आगे है, जो वित्तीय रिटर्न पर कोई ध्यान नहीं देता है। यह जानबूझकर, संपत्ति वर्गों की विषमता (नकद प्रवाह अग्रिम, हरे और सामाजिक बांड, निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी), उत्पन्न प्रभावों की मापनीयता, रिपोर्टिंग और वित्तीय प्रदर्शन की विशेषता है। उत्तरार्द्ध एक दूसरे से काफी भिन्न हो सकते हैं और बाजार दरों से भी कम हो सकते हैं, लेकिन फिर भी उन्हें पूंजी की वापसी के लिए प्रदान करना होगा।
सतत विकास लक्ष्यों
निवेशकों का अधिक से अधिक प्रभाव संयुक्त राष्ट्र द्वारा 17 के लिए स्थापित 2030 सतत विकास लक्ष्यों (एसडीजी) के संदर्भ के रूप में है, जिसमें गरीबी और भूख के खिलाफ लड़ाई, असमानताओं का उन्मूलन, पृथ्वी और जल की रक्षा, हस्तक्षेप शामिल हैं। ग्लोबल वार्मिंग को रोकने के लिए, सभी के लिए स्वास्थ्य और स्कूली शिक्षा का अधिकार। उदाहरण के लिए, Sella Sgr ने इस वर्ष इन उद्देश्यों को स्थायी निवेश कोष की प्रभाव रिपोर्ट में एकीकृत करने का निर्णय लिया, जो कि प्राप्त पर्यावरणीय और सामाजिक परिणामों को मापने के लिए मापदंडों के रूप में है।
कैसे करना है?
निवेशकों के लिए उपलब्ध उपकरण प्रकृति और जारीकर्ता के अनुसार भिन्न होते हैं। वे पारंपरिक और वैकल्पिक म्युचुअल फंड से लेकर हरे और सामाजिक बॉन्ड तक, सामाजिक प्रभाव बांड जैसे अधिक हालिया दृष्टिकोणों तक (वे पिछले वाले से भिन्न होते हैं क्योंकि निवेशकों को केवल तभी पारिश्रमिक दिया जाता है जब वास्तव में सकारात्मक प्रभाव उत्पन्न होता है) और क्राउडफंडिंग (का संग्रह) वेब प्लेटफॉर्म के माध्यम से एक परियोजना के लिए वित्तीय संसाधन)। एक्सा इन्वेस्टमेंट मैनेजर्स में स्थायी निवेश के प्रमुख शेड डफी के अनुसार, "सभी परिसंपत्ति वर्गों में प्रभावशाली निवेश उत्पन्न करना, विविधीकृत पोर्टफोलियो का निर्माण करना और ग्राहकों के जोखिम/वापसी उद्देश्यों के अनुरूप" संभव है।
कहाँ अभिनय करना है
वास्तव में, हस्तक्षेप के क्षेत्र वास्तव में अनेक हो सकते हैं। 2017 जीआईआईएन रिपोर्ट के अनुसार, जो आज सबसे बड़े निवेश को उत्प्रेरित करते हैं, वे आवास सेवाएं हैं (इटली में सीडीपी इन्वेस्टमेंटी एसजीआर के आवास के लिए दो निवेश फंड एक उदाहरण हैं), ऊर्जा, माइक्रोफाइनेंस (जैसे बंका एटिका द्वारा प्रदान किए गए सूक्ष्म ऋण), सामाजिक समावेश, कृषि और स्वास्थ्य देखभाल।
बाजार का आकार
प्रभाव निवेश सबसे तेजी से बढ़ने वाली स्थायी रणनीतियों में से एक है। 2016 की यूरोसिफ रिपोर्ट के अनुसार, यूरोप में प्रबंधन के तहत संपत्ति 385 और 2013 के बीच 2015% बढ़ी, जो 20 से 98 बिलियन यूरो (इटली में 2 से 2,9 बिलियन) तक जा रही है। विश्व स्तर पर, 114 के अंत में GIIN $ 2016 बिलियन का अनुमान लगाता है।
मॉर्निंगस्टार में स्थिरता अनुसंधान के प्रमुख जॉन हेल ने टिप्पणी की, "यह दृष्टिकोण तेजी से पारदर्शी होता जा रहा है और संयुक्त राष्ट्र सतत विकास लक्ष्यों से जुड़ा हुआ है।" “हालांकि एसडीजी में सीधे निवेश करना संभव नहीं है, लेकिन वे 2030 तक उन्हें प्राप्त करने के लिए वित्तीय उद्योग को अन्य अभिनेताओं के साथ मिलकर अपना हिस्सा करने के लिए कहते हैं। इसके लिए वे प्रभाव निवेश के मापक पैरामीटर बन रहे हैं। फंड अंडरराइटर्स तेजी से पारदर्शिता की मांग कर रहे हैं, और एसडीजी सामाजिक रूप से जिम्मेदार गतिविधियों को पूरा करने की निगरानी के लिए एक उपयोगी ढांचा प्रदान करते हैं।"
