फंड और ईटीपी (एक्सचेंज ट्रेडेड प्रोडक्ट्स) की संपत्ति विश्व स्तर पर 30 ट्रिलियन डॉलर (31 दिसंबर 2014 को डेटा) है। अनुमान में निहित है वैश्विक प्रवाह रिपोर्ट मॉर्निंगस्टार द्वारा प्रकाशित, जो 27 में 2013 ट्रिलियन की तुलना में 1,3 ट्रिलियन (2013 में ट्रिलियन से कम) के रिकॉर्ड शुद्ध प्रवाह के साथ संपत्ति में वृद्धि दर्ज करता है। नायक सभी वैश्विक इक्विटी उत्पादों से ऊपर थे, जो कुल का लगभग एक तिहाई था।
Gli अमेरिका वे सबसे बड़े प्रबंधित बाजार बने हुए हैं और कुल का 57% हिस्सा रखते हैं, लेकिन यूरोप और एशिया तेज गति से विस्तार कर रहे हैं। जैविक विकास दर (प्रारंभिक संपत्ति के प्रतिशत के रूप में प्रवाह) के संदर्भ में, ओरिएंट ने सबसे बड़ी वृद्धि (+12,8%) पोस्ट की, इसके बाद तथाकथित फंड सीमा पार से, जो लक्समबर्ग या आयरलैंड (+10,4%) जैसे टैक्स हैवन में अधिवासित हैं।
निष्क्रिय की उन्नति
निष्क्रिय फंड और ईटीपी विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में और इक्विटी फंड ग्राहकों के बीच, स्वतंत्र सलाहकार मॉडल के उद्भव के समानांतर लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं। यूरोप में, प्रवृत्ति विदेशों की तरह स्पष्ट नहीं है, लेकिन 2014 के दौरान इन उत्पादों में रुचि बढ़ने के संकेत मिले थे। वितरण संरचना विकास पर एक ब्रेक का गठन करती है, क्योंकि यह अभी भी काफी हद तक बैंकिंग नेटवर्क और कमीशन रिट्रोसेशन तंत्र पर आधारित है।
… और विकल्प
अध्ययन से एक अन्य प्रवृत्ति का भी पता चलता है जो 2014 की विशेषता है: वैकल्पिक फंडों की संपत्ति में वृद्धि, जो हेज फंडों के समान रणनीतियों को अपनाते हैं। ल'जैविक विकास दर यह 15,6% था, जो विभिन्न प्रकारों में सबसे अधिक था। संतुलित निवेश ने निवेश (+268 बिलियन) को आकर्षित करना जारी रखा, जिसमें 9,7% की वृद्धि दर्ज की गई और इक्विटी क्षेत्रों की तुलना में कम अस्थिर प्रवाह दिखा, जिसने 439 बिलियन और बांड (+371 बिलियन) एकत्र किए। दूसरी ओर, कमोडिटी उत्पादों (-2,9%) के लिए यह एक कठिन वर्ष था, तेल और अन्य कच्चे माल की कीमतों में गिरावट से दंडित किया गया। हालांकि, एक देश से दूसरे देश में बचतकर्ताओं की प्राथमिकताओं में भारी अंतर है। उदाहरण के लिए, संयुक्त राज्य अमेरिका में, इक्विटी सबसे बड़े प्रवाह पर कब्जा कर लेती है, जबकि सीमा पार निश्चित आय प्रबल होती है और पुराने महाद्वीप में आवंटन निधि.
मॉर्निंगस्टार की सीनियर मार्केट एनालिस्ट अलीना लैमी कहती हैं, "जहां 2013 में निवेशकों ने शेयर बाजारों में अपना भरोसा वापस रखा, वहीं 2014 में ब्याज दरों का बोलबाला था।" "हालांकि निश्चित आय में मूल्य की खोज अधिक कठिन हो गई है, बचतकर्ताओं ने इस परिसंपत्ति वर्ग की कम अस्थिरता का समर्थन किया है।"
पिम्को और मोहरा, नियति के विपरीत
कॉर्पोरेट स्तर पर, 2014 एक व्यस्त वर्ष था। 26 सितंबर को बिल ग्रॉस के इस्तीफे ने उनके द्वारा स्थापित कंपनी पिमको से खरीदारी को बढ़ावा दिया। कुल मिलाकर, दुनिया भर में लगभग $176 बिलियन का बहिर्वाह हुआ, जो संपत्ति में 26% की कमी का प्रतिनिधित्व करता है। इसके विपरीत, सबसे बड़ा फंड उत्पाद घर और दुनिया में दूसरा सबसे बड़ा ईटीपी जारीकर्ता मोहरा, 3 ट्रिलियन संपत्ति तक पहुंचकर अपना काम जारी रखा। विस्तृत श्रृंखला, पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का फायदा उठाने की क्षमता और तेजी से कम शुल्क के रूप में उन्हें निवेशकों को देने की क्षमता ने जॉन बोगल की फर्म को बचतकर्ताओं के बीच एक मजबूत प्रतिष्ठा अर्जित करने की अनुमति दी है। मोहरा के सक्रिय फंड कारोबार में भी वृद्धि हुई है और अब इसकी कीमत 900 बिलियन से अधिक है।
यह अध्ययन कुल 3 पोर्टफोलियो और 74 से अधिक फंड वर्गों के लिए 89 अधिवासों में 200 प्रबंधन समूहों के डेटा पर आधारित है।
