जबकि सहस्राब्दी को निवेश सलाहकार और सलाहकार व्यवसाय के दीर्घकालिक विकास के लिए एक महत्वपूर्ण स्रोत के रूप में देखा जाता है, सलाहकार दुनिया में कुछ संदेहवादी या अनिश्चित हैं कि इस तथ्य को कैसे ऑफसेट किया जाए कि युवा निवेशक आमतौर पर अपने साथियों की तुलना में कम समृद्ध होते हैं। या बेबी बुमेर पीढ़ी। मुख्य प्रश्न यह है: एक सलाहकार को अपने ग्राहक आधार को बढ़ाने के लिए एक मिलेनियल को "पोषण" करने के लिए औसतन कितना समय और संसाधन खर्च करना चाहिए?
कई तत्वों पर विचार किया जाना चाहिए, लेकिन विशेष रूप से युवा ग्राहकों पर, हम मानते हैं कि उनकी कुल संपत्ति के बारे में पूरी जानकारी होना आवश्यक है। इसमें मूर्त शुद्ध धन (परिसंपत्ति घटा देनदारियां) और अमूर्त मानव पूंजी - यानी भविष्य की आय और बचत के मामले में ग्राहक की क्षमता दोनों शामिल होनी चाहिए। एक निवेशक की कुल संपत्ति, वास्तव में, वित्तीय पूंजी और मानव पूंजी दोनों पर विचार करना चाहिए। हालांकि, कई मामलों में, मानव पूंजी को अनदेखा या महत्वहीन बना दिया जाता है। छोटे ग्राहकों के साथ काम करते समय, हमारा मानना है कि इस तरह का दृष्टिकोण कुल धन की सटीक गणना को विकृत कर सकता है और परिणामस्वरूप उचित संपत्ति आवंटन की परिभाषा को विकृत कर सकता है।
मानव पूंजी: युवा लोगों की छिपी हुई पूंजी - एक तुरुप का इक्का
एक निवेशक के कामकाजी जीवन की शुरुआत में, वित्तीय पूंजी अक्सर कम होती है - अधिकांश 25 वर्षीय लोगों ने अभी तक ज्यादा कमाई नहीं की है। इस स्तर पर, इसलिए, मानव पूंजी आम तौर पर उपलब्ध सबसे बड़ी संपत्ति है क्योंकि भविष्य की कमाई और बचत की संभावना अक्सर उपलब्ध पूंजी से अधिक होती है। कामकाजी जीवन के दौरान, एक निवेशक अपनी आय का हिस्सा बचाता है, मानव पूंजी में परिवर्तित हो जाती है वित्तीय राजधानी। उस पूंजी को निवेश करने की योजना को परिभाषित करना यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि धन उस स्तर तक बढ़ सकता है जहां आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं। समय के साथ, वित्तीय पूंजी एक निवेशक की कुल संपत्ति का उसकी मानव पूंजी की तुलना में एक बड़ा हिस्सा बन जाती है। सेवानिवृत्ति के समय, एक व्यक्ति की मानव पूंजी आम तौर पर शून्य या उसके आस-पास होती है, जबकि उनकी वित्तीय संपत्ति अपने चरम पर होती है।
मानव पूंजी का मूल्य और पोर्टफोलियो निर्माण पर प्रभाव
यह सुनिश्चित करने के लिए कि युवा ग्राहक अपनी वित्तीय पूंजी को परिपक्व करने में सक्षम हैं, वित्तीय सलाहकार और प्रमोटर उन्हें एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाने में मदद कर सकते हैं जो उनकी मानव पूंजी के समय के साथ-साथ अस्थिरता और परिवर्तनों को दर्शाता है - साथ ही स्वाभाविक रूप से बाजार की अस्थिरता से संबंधित क्लासिक चर का प्रबंधन और विभिन्न प्रकार के निवेश के जोखिम/अवसर। मानव पूंजी की अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए, इस पर विचार करना आवश्यक है:
• वर्तमान और अनुमानित वेतन की अस्थिरता - उदाहरण के लिए, क्या किसी व्यक्ति को कमीशन के आधार पर भुगतान किया जाता है या उसका वेतन अपेक्षाकृत स्थिर है;
• एक निवेशक का अपेक्षित या संभावित कैरियर - उदाहरण के लिए, क्या उन्होंने पदोन्नति के मामले में कुछ प्रगति के साथ एक स्पष्ट करियर पथ शुरू किया है? या क्या वह ऐसे रास्ते पर है जिसमें अधिक सीमित करियर शामिल है?
• यदि वेतन और उसकी भूमिका अर्थव्यवस्था और बाजारों के विभिन्न चक्रों से जुड़ी हुई है या यदि वे उनसे स्वतंत्र हैं। निष्कर्ष निकालने के लिए, जब एक वित्तीय सलाहकार या सलाहकार यह मूल्यांकन करता है कि मिलेनियल्स के साथ संबंधों को विकसित करने में संसाधनों और समय का निवेश कैसे और कैसे किया जाए, तो उसे मानव पूंजी को नहीं भूलना चाहिए। स्थिति की पूरी तस्वीर के बिना, किसी निवेशक के वर्तमान और भविष्य के वित्तीय संसाधनों का कोई भी विचार विकृत या गलत है। इसी तरह, परिसंपत्ति आवंटन की कोई भी परिभाषा और निर्माण निवेशक की समग्र स्थिति के अनुरूप नहीं हो सकता है।
