Campari के अधिग्रहण के वित्तपोषण के लिए आवश्यक धन जुटाने के लिए सर्वोत्तम समय और तरीके की प्रतीक्षा कर रहा था कौरवोइज़ियर कॉन्यैक पिछले महीने, समूह के इतिहास में सबसे बड़ा ऑपरेशन और शायद सीईओ का आखिरी ऑपरेशन रॉबर्ट कुंज-कॉन्सेविट्ज़, जिन्होंने अगले अप्रैल में अपनी सेवानिवृत्ति की घोषणा की। और वह क्षण आ गया है: स्प्रिट्ज़ हाउस एकत्र हो गया है अरब 1,2 के जारी करने के माध्यम से नए साधारण शेयर और परिवर्तनीय बांड।
चीन के लॉन्च के कारण कैंपारी स्टॉक पहले से ही दबाव में है डंपिंग रोधी जांच यूरोपीय संघ के कुछ शेयरों पर, यह मध्य सुबह तक 5,62% कम होकर 9,36 यूरो प्रति शेयर हो गया।
दिसंबर के मध्य में, के अवसर परकौरवोइज़ियर का अधिग्रहणजिससे कैंपारी की शुद्ध बिक्री में लगभग 9% और प्रति शेयर आय में 2% की वृद्धि होने की उम्मीद है, कंपनी ने बैंकों के एक समूह से अनुदान प्राप्त किया था जोड़ने वाला ऋण ठीक 1,2 महीनों के लिए 24 बिलियन यूरो से यह कहते हुए कि यह वित्तपोषण विकल्पों के लिए बाजारों की निगरानी करेगा। कॉन्यैक ऑपरेशन को आम तौर पर विश्लेषकों द्वारा बहुत अच्छी रेटिंग दी जाती है। इक्विटा सिम रेखांकित करती है कि "यह समूह के इतिहास में सबसे महत्वपूर्ण अधिग्रहण है (ग्रैंड मार्नियर के बाद, 652 में 2016 मिलियन की ईवी के साथ)" और "एक मजबूत रणनीतिक तर्क" देखता है।
650 यूरो पर 9,33 मिलियन के नए साधारण शेयर, 6% छूट
आखिरी कुछ घंटों में अच्छा पल आया जब कैंपारी जगह बनाने में सफल रही नए साधारण शेयर लगभग €0,01 मिलियन की सकल आय के लिए €650 प्रत्येक मूल्य की त्वरित बुकबिल्डिंग के माध्यम से €9,33 प्रति शेयर (मंगलवार को 6 यूरो के समापन मूल्य पर 9,93% की छूट के साथ) और 2029 में 550 मिलियन में परिपक्व होने वाले वरिष्ठ असुरक्षित परिवर्तनीय बांड की एक मामूली राशि, नए साधारण शेयरों में परिवर्तनीय। कुल 1,2 बिलियन यूरो में.
इस प्लेसमेंट के साथ "समूह ने इसका लाभ उठाया अनुकूल परिस्थितियां वित्तीय संरचना को अनुकूलित करने के लिए बाज़ार। शुद्ध आय का उपयोग लेनदेन के वित्तपोषण और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए किया जाएगा, ”एक बयान में कहा गया है। प्लेसमेंट से समूह की "प्रो फॉर्मा पूंजी संरचना में सुधार होगा, जिससे डिलीवरेज प्रक्रिया में तेजी आएगी और देनदारियों की औसत परिपक्वता बढ़ेगी, जिससे जारीकर्ता की वित्तीय प्रोफ़ाइल मजबूत होगी और आगे की वृद्धि संभव होगी"। नए शेयर i प्रदान करेंगे समान अधिकार, लाभांश के अधिकार सहित, मौजूदा साधारण शेयरों के कारण, जारी और संचलन में सामान्य पूंजी का 5,6% प्रतिनिधित्व करता है।
5 मिलियन के लिए 550-वर्षीय परिवर्तनीय बांड, कूपन 2,375%
जहाँ तक 550 मिलियन की राशि के परिवर्तनीय बांडों का सवाल है, उनके पास 2,375% का वार्षिक कूपन है, जो प्रत्येक वर्ष 17 जुलाई और 17 जनवरी को समाप्त होने वाली अर्ध-वार्षिक किस्तों में देय है, पहला कूपन 17 जुलाई 2024 को देय है। की परिपक्वता होगी 5 साल (जब तक कि उन्हें पहले भुनाया, परिवर्तित, पुनर्खरीद और रद्द नहीं किया गया हो) और उनके जीवन के अंत में (17 जनवरी, 2029 के आसपास) उनके अंकित मूल्य पर भुनाया जाएगा।
Il प्रारंभिक रूपांतरण मूल्य शेयरों के संदर्भ मूल्य पर लागू 12,3623% प्रीमियम को शामिल करते हुए 32,5 यूरो निर्धारित किया गया था। प्रारंभ में, प्रत्येक बांड प्लेसमेंट के पूरा होने के बाद कुल 8.089 मिलियन शेयर जारी करने के लिए 44,5 शेयरों में परिवर्तनीय होगा, जो जारी और बकाया पूंजी का 3,8% और जारी और बकाया सामान्य पूंजी का 3,6% प्रतिनिधित्व करेगा। परिवर्तनीय बांड हो सकते हैं वापस कर दी समाप्ति से पहले, 30 फरवरी 60 से अर्जित लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए गए ब्याज के अलावा, उनके नाममात्र मूल्य पर 7 दिनों से कम (और 2027 दिनों से अधिक नहीं) के नोटिस के साथ।
कैंपारी का इरादा यूरोनेक्स्ट एक्सेस मिलान पर परिवर्तनीय बांड के व्यापार में प्रवेश के लिए अनुरोध प्रस्तुत करने का है। बोफा सिक्योरिटीज यूरोप और गोल्डमैन सैक्स बैंक यूरोप ने संरचनागत वैश्विक समन्वयक के रूप में काम किया और क्रेडिट एग्रीकोल कॉरपोरेट एंड इन्वेस्टमेंट बैंक, इंटेसा सैनपोलो एस.पी.ए. के साथ मिलकर काम किया। और मेडियोबैंका - ने संयुक्त वैश्विक समन्वयक और संयुक्त बुकरनर के रूप में कार्य किया। पेडर्सोलीगट्टाई, हाउथॉफ और क्रावथ ने कानूनी सलाहकार के रूप में काम किया और बिस्कोज़ी नोबिली पियाज़ा ने जारीकर्ता के लिए कर सलाहकार के रूप में काम किया, जबकि लिंकलेटर्स ने संयुक्त वैश्विक समन्वयक और संयुक्त बुकरनर्स के लिए कानूनी सलाहकार के रूप में काम किया।
