बैंक: बड़ा मुनाफा, लेकिन चालू खातों का कम पारिश्रमिक। जमा खाते बेहतर हैं

"बल (दरों का) आपके साथ हो सकता है"। इस प्रकार अमेरिकी बैंक सिटी ने इतालवी बैंकों के खातों पर एक नोट का शीर्षक दिया। वर्षों की नकारात्मक दरों के बाद, बैंकों के लिए खुद को भुनाने का समय आ गया है: ईसीबी द्वारा तय की गई ब्याज दरों में बार-बार वृद्धि के लिए धन्यवाद, क्रेडिट संस्थान वास्तविक व्यवसाय कर रहे हैं। चालू खातों पर रिटर्न स्थिर है जबकि जमा खातों पर कुछ चल रहा है। यहाँ क्या हो रहा है।

दरों में बढ़ोतरी की वजह से बैंक का मुनाफा तेजी से बढ़ा है

दो प्रमुख इतालवी बैंकों का उल्लेख करने के लिए, UniCredit e इंटेसा सैन पाओलो, मार्च के अंत में उनकी शुद्ध ब्याज आय, जो उधार और वित्तपोषण गतिविधि से प्राप्त होती है, क्रमशः 44% और 53% बढ़ी। और दूसरे कर्जदाता भी ज्यादा दूर नहीं हैं। ल'Uilca अध्ययन कार्यालय गणना करता है कि 2023 की पहली तिमाही में शीर्ष नौ इतालवी बैंकों ने 5,35 बिलियन का मुनाफा दर्ज किया, पिछले वर्ष की तुलना में +182%, ब्याज मार्जिन के लिए धन्यवाद जो 55% तक बढ़ गया, कुल राजस्व का लगभग दो तिहाई। और उसी सिटी बैंक ने अपने नोट में कहा है कि यह 2023 के बारे में आशावादी है, दरों में प्रसार के लिए धन्यवाद, "वर्ष में 30-40% के क्रम में जमाकर्ताओं के लिए ब्याज की एक वापसी" का अनुमान लगाने के बावजूद: विशेष रूप से जून से, जब सुविधा बीसीई की फंडिंग कम हो जाएगी।

चालू खातों का पारिश्रमिक: यह अज्ञात है

लेकिन बैंक खातों में 1.369 बिलियन यूरो के लिए, जिसमें से लगभग 800 परिवारों के हाथों में हैं, अभी भी कोई पारिश्रमिक नहीं है, एक ऐसा तथ्य जिसे मान लिया गया था लगभग एक दशक पहले तक, जब बैंकों और खाताधारकों के बीच डू-यू-डेस वैध था: आप पैसे मेरे बैंक में छोड़ दें, मैं इसका उपयोग कर सकता हूं और इसके लिए मैं आपको पारिश्रमिक की दर से पहचानता हूं। यह इतालवी जमा का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, जो अप्रैल के महीने के अबी डेटा के अनुसार बढ़कर 1.795 बिलियन हो गया। इसलिए बैंकों के लिए फॉर्मूला बदल गया है और यह जादुई हो गया है: मैं लगभग मुफ्त में पैसा जुटाता हूं और इसका इस्तेमाल लगभग 4% करता हूं।

ऋण और जमा पर ब्याज दरों के बीच की खाई अभी भी चौड़ी हो रही है

डेटा का खुलासा किया अबी से हाल के दिनों में वे गतिशीलता की पुष्टि करते हैं, भले ही एक डरपोक सुधार देखा जा सकता है। मार्च और अप्रैल के बीच उधार और फंडिंग दरों के बीच फैल गया यह 301 से 317 आधार अंकों तक चौड़ा हो गया, 335 में यूएस सबप्राइम मोर्टगेज संकट के बीच 2007 बीपीएस के उस शिखर के करीब पहुंच गया। ऋण पर औसत दर 3,80 से बढ़कर 3,99% हो गई। दूसरी ओर, संग्रह को औसतन 0,82% का भुगतान किया जाता है, फिर भी बहुत कम, भले ही हम मार्च में 0,79% से थोड़ी वृद्धि देखते हैं। अकेले डिपॉजिट पर, अधिकांश फंडिंग, दर 0,6% से बढ़कर 0,64% हो गई, चालू खातों पर वे 3 सेंट बढ़कर 0,29% हो गए।

जमा दरें बेहतर हैं

आपत्तियों के लिए, एबीआई जवाब देता है कि "चालू खाता आपको कई सेवाओं का उपयोग करने की अनुमति देता है और इसका कोई निवेश कार्य नहीं है," बैंकिंग एसोसिएशन के अध्यक्ष एंटोनियो पटुएली ने कहा। "यदि आप पैसा वापस प्राप्त करना चाहते हैं - वह कहते हैं - आपको इसे एक जमा खाते में रखना होगा"। वास्तव में, मार्च में "नई सावधि जमा" पर दर 2,65% थी।

सामान्य तौर पर बैंक यह कहकर अपना बचाव करते हैं कि वर्षों की नकारात्मक दरों के बाद, वे अब खेत में घास लाना चाहते हैं और काउंटर पर भाग जाने की स्थिति में खुद को बचाना चाहते हैं, जैसा कि संयुक्त राज्य अमेरिका और स्विट्जरलैंड में बैंकों के लिए देखा गया है। हालांकि, फिलहाल, ऐतिहासिक श्रृंखला इतालवी जमा को एक चट्टान के रूप में स्थिर देखती है, जो 130-2020 के लॉकडाउन में 2022 बिलियन तक बढ़ गई है।

ऑनलाइन बैंकों के लिए स्थिति अलग है

रिपब्लिका की रिपोर्ट के अनुसार, बंका सिस्तेमा के संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी जियानलुका गरबी का कहना है कि इतालवी बैंकों की आलोचना करते समय वे सब कुछ एक साथ नहीं रखते क्योंकि वे जमा के लिए बहुत कम पैसा देते हैं। ऐसे लोग हैं जो अभी भी दरों को शून्य के बहुत करीब रखते हैं, जैसे कि वे जो स्थानीय शाखाओं के माध्यम से एकत्र करते हैं, और जो ऑनलाइन एकत्र करते हैं और बाजार दरों में दैनिक समायोजन करते हैं: अन्यथा ग्राहक एक बटन दबाता है और प्रतियोगिता से पैसा लाता है।

यदि पारिश्रमिक नहीं है, तो कम से कम लागत में कमी करें

ऐसी स्थिति में कुछ बैंक ऐसे हैं जो बैंक खाता रखने के लिए भुगतान की मांग भी करते हैं। लेकिन कम से कम इस आधार पर कुछ बैंकों को लगता है आने को तैयार खाताधारकों के साथ बैठक चालू खातों की लागत बढ़ गई थी, कुछ मामलों में काफी हद तक, जब दरें नकारात्मक थीं क्योंकि उस मामले में भी बैंक खुद को सुरक्षित रखना चाहते थे।

इंटेसा सैनपाओलो, यूनिक्रेडिट, फाइनको और बीपर सहित कुछ संस्थानों द्वारा फीस कम करने का रास्ता पहले ही अपनाया जा चुका है। शुल्क कम करने का निर्णय लिया है UniCredit, उदाहरण के लिए, 4,5 मिलियन ग्राहकों की चिंता होगी जो प्रत्येक 50 यूरो तक की वार्षिक बचत से लाभान्वित होंगे। Intesa Sanpaolo इसने मुद्रास्फीति से जुड़ी वृद्धि नहीं की है और जुलाई के अंत से शुरू होकर, यह 2017 में लागू एकमात्र वृद्धि को पूरी तरह से रद्द कर देगा, इस प्रकार चालू खाते की आर्थिक स्थितियों को बहाल करेगा, जिसमें केवल सीमित ग्राहक शामिल थे।

अतिरिक्त बैंक मुनाफे पर कर लगाने की सरकार की परिकल्पना

वास्तव में यूरो क्षेत्र में बैंकों द्वारा जमा संपत्तियों पर ब्याज दरों को समायोजित करने में विफलता कई वित्त मंत्रियों और अर्थव्यवस्था मंत्री द्वारा उठाए गए मुद्दों में से एक थी। जियानकार्लो जियोर्जेटी, यूरोग्रुप और इकोफिन के ब्रसेल्स में हाल की बैठकों के दौरान, MEF सूत्रों के अनुसार, जिन्होंने यह भी कहा कि जियोर्जेटी को उम्मीद है कि इस अर्थ में एक संकेत जल्द ही इतालवी बैंकों से आएगा। हाल के हफ्तों में एक संभावित बात की गई थी अतिरिक्त लाभ का कराधान हाल के महीनों में बैंकों द्वारा एकत्र किया गया। कुछ पर्यवेक्षकों के अनुसार, गियोरगेटी के शब्दों को खाता धारकों के नुकसान के लिए संविदात्मक परिवर्तनों को रद्द करने के लिए एक प्रकार के नैतिक दबाव के रूप में समझा जाना चाहिए, जो एक संभावित सरकारी हस्तक्षेप का एक विकल्प है जो यह कह सकता है कि क्या किया गया था। स्पेन, जहां सरकार ने ब्याज मार्जिन पर 4,8% की लेवी को अपनाया।
किसी ने एक न्यूनतम गणना करने की भी कोशिश की है: बैंक खातों में उन 2 बिलियन पर 1.369% की मौद्रिक उपज का मात्र उपयोग एक वित्तीय पैंतरेबाज़ी के लायक होगा: लगभग 30 बिलियन। अन्य सूत्रों के अनुसार सरकार का नैतिक आग्रह सीमित हो सकता है ai जमा खाते इसके अलावा, पहले से ही यील्ड में एक साल पहले के 0,06% से बढ़कर 2,65% के शिखर के साथ 4% हो गया है।

सरकारी बांड से प्रतिस्पर्धा

इस बिंदु पर, हालांकि, जमा पर दरों की तुलना सरकारी बांडों पर प्रतिफल के साथ की जानी चाहिए: दस साल के बीटीपी की उपज लगभग 4,2% है। यह स्वयं इतालवी सरकार है (एक नाम देना चाहती है: यह खुद जियोर्जेटी है) इसलिए जो दी गई जमा राशि के साथ प्रतिस्पर्धा करती है, वह रिटर्न, दुबली गायों के वर्षों के बाद, निवेशकों को संतुष्टि दे रही है। नवीनतम आगमन के साथ शुरू, बीटीपी मूल्य जो 5 से 9 जून तक लगाई जाएगी। सरकारी बॉन्ड में चार साल की परिपक्वता होगी, जो प्लेसमेंट के दिनों में खरीदने और परिपक्वता तक इसे रखने वालों के लिए निवेशित पूंजी के 0,5% के बराबर अतिरिक्त अंतिम वफादारी बोनस के साथ होगा। एक संदर्भ के रूप में, वर्तमान में जून 2027 में चार वर्षीय बीटीपी माध्यमिक पर 3,49% उपज देता है।

बेशक, सरकार के लिए, हालांकि, यह एक परिव्यय (रिटर्न का भुगतान) का सवाल है, जबकि बैंक के अतिरिक्त मुनाफे के कराधान के मामले में यह केवल एक सवाल होगा - यह कहा जाना चाहिए - से गुजरने का नकद पंजी।