बासेल 1 और बासेल 2 विफल रहे हैं। 2008 का संकट इसकी पुष्टि है। लेकिन क्या नए बेसल 3 नियम वास्तव में बचतकर्ताओं - और सामान्य रूप से नागरिकों - को बाजारों पर एक नए झटके के जोखिम से बचाने में सक्षम हैं? Assonime के महाप्रबंधक स्टेफानो मिकोसी और अर्थशास्त्री जैकोपो कारमासी आश्वस्त नहीं हैं एक ही संघ में। ब्रसेल्स में सेंटर फॉर यूरोपियन पॉलिसी स्टडीज, सेप्स में अध्ययन प्रकाशित करने वाले दो विशेषज्ञों ने "टाइम टू सेट बैंकिंग रेगुलेशन राइट" नामक एक पेपर प्रस्तुत किया जिसमें वे यूरोपीय संघ की सरकारों को CRD IV निर्देश की समीक्षा करने के लिए आमंत्रित करते हैं - जो 3 से अधिक यूरोपीय बैंकों के लिए बेसल 8 नियम पेश करता है - क्योंकि वे इसे एक नए वित्तीय संकट को टालने के लिए अपर्याप्त मानते हैं।
लेखकों के अनुसार, नवीनतम बेसल समझौते ने वास्तव में बैंकों की पूंजीकरण आवश्यकताओं को मजबूत किया है, लेकिन मूलभूत समस्या का समाधान नहीं किया है: आरडब्ल्यूए (जोखिम-भारित संपत्ति) या जोखिम-भारित संपत्ति के लिए दृष्टिकोण जो संस्थानों से आवश्यक न्यूनतम पूंजी के अनुरूप है। उनके क्रेडिट जोखिम के आधार पर। आरडब्ल्यूए के दृष्टिकोण ने राष्ट्रीय पर्यवेक्षकों को "बहुत बड़े भी विफल" बैंकों की तुलना में बहुत अधिक स्वायत्तता छोड़ दी है और यह प्रतिस्पर्धी विकृतियों को समाप्त करने में विफल रहता है जो बड़े संस्थानों को अपनी पूंजी आवश्यकताओं को तय करने के लिए पर्याप्त छूट देता है।
दोनों अर्थशास्त्रियों ने बेसल 3 और के बीच के अंतर पर विस्तार से ध्यान केन्द्रित किया है सीआरडी चतुर्थ. यूरोपीय आयोग द्वारा प्रस्तुत निर्देश ऐसा लगता है कि स्विस समिति द्वारा स्थापित एक से एक कदम पीछे हट रहा है: एक निष्पक्ष नियामक ढांचा स्थापित करने के बजाय कम पूंजी वाले सार्वभौमिक बैंकों की रक्षा करता है, यह बैंकों के लिए आवश्यकताओं पर अधिक ढीले नियम प्रदान करता है, राष्ट्रीय नियामकों के लिए अधिक स्वायत्तता की अनुमति देता है और अभी भी क्रेडिट जोखिम की गणना के लिए रेटिंग पर बहुत अधिक महत्व देता है।
बासेल 3 मिकोसी और कार्मासी के काम को पूरा करने के लिए 3 मुख्य बिंदुओं को लागू करने का सुझाव दिया गया है:
- आरडब्ल्यूए-आधारित पूंजी आवश्यकताओं को बदलें और मजबूत, स्पष्ट और सरल नियमों के साथ आंतरिक मॉडल पर गणना की गई। नई सीमा को 7% और 10% के बीच बढ़ाया जाना चाहिए और स्तंभ 2 और 3 को संदर्भित करते हुए एक अतिरिक्त बाजार आधारित पूंजी शक्ति संकेतक जारी किया जाना चाहिए।
- पर्यवेक्षकों की कार्रवाई को मजबूत करें दूसरे स्तंभ के पुनर्गठन के माध्यम से। इसके अलावा, नैतिक खतरे के जोखिम को खत्म करने के लिए, न्यूनतम पूंजी तक नहीं पहुंचने पर बैंकों को लागू करने के लिए सिस्टम को एक अनिवार्य प्रक्रिया प्रदान करनी चाहिए।
- बाजार अनुशासन को मजबूत करें सभी बाजार सहभागियों के लिए पारदर्शी और आसानी से समझ में आने वाली पूंजी आवश्यकताओं के माध्यम से, जैसे बैंकों के लिए बड़ी संख्या में परिवर्तनीय बांड जारी करने का दायित्व।
ये कार्रवाइयां बिना किसी अपवाद के सभी बैंकों पर लागू होनी चाहिए। यह सरकारों और संसदों के लिए जनहित के प्रति अधिक जवाबदेही का वादा करके नवीनतम बेसल समझौते को संशोधित करने का निर्णय लेने का समय है।
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