लोगों की तर्क-वितर्क लगभग कभी भी निश्चित पैटर्न के अनुसार काम नहीं करती है; मनुष्य पूरी तरह तर्कसंगत तरीके से व्यवहार नहीं करता (सौभाग्य से)। वित्तीय दुनिया का एक अंश, व्यवहारिक वित्त से संबंधित हिस्सा, लंबे समय से इसे महसूस कर चुका है। वास्तव में, जब उनके पैसे का प्रबंधन करने की बात आती है, तो लोग आमतौर पर इसका उपयोग करते हैं "मानसिक लेखा”(मेंटल अकाउंट्स) जिसके बारे में जिया मैम पहले ही एडवाइज ओनली ब्लॉग पर लिख चुकी हैं (मानसिक लेखा मैं, मानसिक लेखा द्वितीय)
इसका मतलब क्या है? सामान्य शर्तों में व्यक्ति किसी की संपत्ति को उसकी संपूर्णता में नहीं देखता है, लेकिन मानसिक रूप से उसे कई खातों में तोड़ देता है, उदाहरण के लिए, एक मौजूदा खर्चों के लिए, एक सेवानिवृत्ति बचत के लिए, और इसी तरह। इसके बारे में मन में एक अच्छी तरह से परिभाषित लक्ष्य के साथ परिभाषित कई पोर्टफोलियो हैं।
इस तरह की सोच के बाद एक बार कुल पोर्टफोलियो (संपत्ति) की समग्र दक्षता को नुकसान पहुंचाने के बारे में सोचा गया था। हालाँकि, सौभाग्य से, ऐसा नहीं है: मानसिक खातों का उपयोग करके बचत करना संभव है और साथ ही एक कुशल संपत्ति आवंटन भी है (यदि आप एक वित्तीय "गीक" हैं तो यहां पढ़ें, और इस आधुनिक विचार के पीछे बड़े नाम का पता लगाएं)।
एडवाइस ओनली के वित्तीय सलाहकारों के लिए, मुख्य मार्ग ठीक यही है: बचतकर्ताओं की वास्तविक जरूरतों को पूरा करें, इसलिए हमने मूल्यांकन किया है कि आप बचतकर्ताओं की विशिष्ट ज़रूरतें क्या हैं और एक दर्जन विशिष्ट मानसिक खातों की पहचान की है (जिन्हें व्यावहारिक कार्यान्वयन विधियों द्वारा अलग किया जा सकता है)।
प्रस्तावित पहला पोर्टफोलियो कई बचतकर्ताओं के लिए एक समान लक्ष्य रखता है: बच्चों के भविष्य के लिए पूंजी निर्माण.
लक्ष्य: यह सुनिश्चित करना कि एक छोटे बच्चे (जैसे 5-10 साल की उम्र) के पास विश्वविद्यालय या विश्वविद्यालय के बाद की पढ़ाई का सामना करने के लिए पर्याप्त पूंजी है, या अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने के लिए, संक्षेप में, उसका भविष्य।
समय क्षितिज: लगभग 10 वर्ष।
पोर्टफोलियो संरचना: "कोर" - "सैटेलाइट", यानी एक केंद्रीय सामरिक पोर्टफोलियो, एक सामरिक पोर्टफोलियो के साथ, जो थोड़ा अधिक बार बदलता है।
रिशियो: – पोर्टफोलियो का स्ट्रक्चर ऐसा है परिपक्वता पर पूंजी हानि होने की संभावना को कम करें, इससे बचने के लिए जिसे वारेन बफेट "पूँजी का निश्चित नुकसान" कहते हैं, जो परिवार द्वारा किए गए प्रयासों को विफल कर देगा (यदि आप यह समझने में रुचि रखते हैं कि हमने यह कैसे किया, तकनीकी विवरण में, एक ईमेल भेजें ilblog@adviseonly.com);
- ध्यान दिया जा रहा हैअंतिम लक्ष्य, इसलिए पोर्टफोलियो "प्रक्षेपवक्र जोखिम" के प्रति अपेक्षाकृत उदासीन हो सकता है, जो निवेश के जीवन पर रिटर्न की अस्थिरता द्वारा दर्शाया जाता है; बल्कि इस पर काफी ध्यान दिया गया है विविधता पोर्टफोलियो द्वारा वहन किए जाने वाले मुख्य दीर्घकालिक जोखिम कारकों में से, अर्थात बांड जारीकर्ताओं का डिफ़ॉल्ट जोखिम, राजनीतिक/देश जोखिम, मुद्रास्फीति से क्षरण का खतरा.
नकदी प्रवाह: महत्वहीन, खासकर शुरुआत में। इसके बजाय, वे अवधि के अंत में काम आ सकते हैं (उदाहरण के लिए विश्वविद्यालय शुल्क के आवधिक भुगतान के लिए).
यह कहां और क्यों निवेश करता है:
1) बटुआ "मूल: - विकसित और उभरते देशों की इक्विटी, एक उचित इक्विटी जोखिम प्रीमियम से लाभान्वित होने के लिए, लंबी समय सीमा और कुछ मुद्रास्फीति संरक्षण को देखते हुए;
- यूरो क्षेत्र सरकारी बांड, दोनों "कोर" (क्रेडिट जोखिम के संदर्भ में सर्वोत्तम दृढ़ता के लिए), और "पेरिफेरी" (सर्वश्रेष्ठ रिटर्न के लिए);
- इतालवी बांड मुद्रास्फीति से जुड़ा हुआ है, एक इतालवी परिवार के लिए विशिष्ट मुद्रास्फीति जोखिम से कुछ सुरक्षा प्रदान करने के लिए;
- गैर-यूरो मुद्राओं में नामित बांड, यूरो से बाहर निकलने की स्थिति में रक्षा प्रदान करने के लिए (एक असंभावित लेकिन संभव घटना);
2) बटुआ "उपग्रह: - वैश्विक इक्विटी क्षेत्र उपभोक्ता वस्तुओं, मंदी से सबसे कम प्रभावितों में से एक;
- उभरते देशों के बंधन, जिनकी कई विकसित देशों की तुलना में बेहतर आर्थिक संभावनाएँ और स्वस्थ सार्वजनिक वित्त है
- यूरोपीय कॉर्पोरेट बांड, समान विचारों के लिए, लेकिन कॉर्पोरेट ऋण की संरचना से संबंधित।
आपको बस ऊपर जाना है www.adviseonly.com बाजार विश्लेषण / निवेश विचार अनुभाग में और पोर्टफोलियो के विवरण की खोज करें।
इस पर विचार करें, यदि यह सच है कि बचत को कई "मानसिक खातों" में तोड़ा जा सकता है, तो यह अभी भी महत्वपूर्ण है विरासत का एक समग्र दृश्य, जिसे आप "पोर्टफोलियो" क्षेत्र तक पहुंचकर और दाईं ओर (लेबल के साथ) अंतिम आइकन पर क्लिक करके केवल सलाह वेबसाइट पर आसानी से (और मुफ्त में) कर सकते हैं।एकीकृत ट्रेमैप्स”): इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपके पास कितने वॉलेट हैं, सिस्टम सभी की गणना करेगा एक मैक्सी-पोर्टफोलियो के रूप में आपकी संपत्ति.
एक आखिरी बात: हर कोई अपने बच्चों के लिए एक प्रारंभिक निवेश ("पीआईसी") के साथ पूंजी नहीं बना सकता है या नहीं बनाना चाहता है; बहुत से लोग समय के साथ धीरे-धीरे पूंजी निर्माण करना पसंद करेंगे ("पीएसी")। तो जल्द ही इन वेब पेजों पर एक पोस्ट लिखी जाएगी कि एक ही लक्ष्य को धीरे-धीरे कैसे आगे बढ़ाया जाए।
