मैं आपको अनावश्यक रूप से सचेत नहीं करना चाहता, लेकिन यदि आपने पहले से नहीं किया है, तो आपको अपने सेवानिवृत्ति के बारे में गंभीरता से सोचना चाहिए। कम से कम यदि आप अपने जीवन स्तर में भारी कमी का जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं। मैं मामले की शर्तों को कुछ पंक्तियों में संक्षेप में प्रस्तुत करता हूं।
कामकाजी गतिविधि के अंत में, जिन्होंने नियमित रूप से तथाकथित "सामाजिक सुरक्षा योगदान" का भुगतान किया है, वे जिम्मेदार सामाजिक सुरक्षा संस्थान (INPS, जिसने हाल ही में INPDAP को भी शामिल किया है) से अनिवार्य पेंशन प्राप्त करते हैं। कर्मचारियों द्वारा भुगतान किए गए अंशदान का उपयोग पेंशन भुगतान के लिए किया जाता है।
ठीक उसी तरह जैसे एक अच्छी पोंजी योजना में, नए पैसे का निवेश नहीं किया जाता है, बल्कि पुराने निवेशकों को भुगतान करने के लिए उपयोग किया जाता है ... और, जैसा कि सभी पोंजी योजनाओं के साथ होता है, गणना का दिन आता है: जब नए प्रवेश करने वाले पर्याप्त नए पैसे नहीं होते हैं, सिस्टम… ढह जाता है!
हमारी आबादी की चिंताजनक जनसांख्यिकीय गतिशीलता के परिणामस्वरूप इटली में ठीक यही हो सकता है। मेरे द्वारा प्रस्तावित ग्राफ द्वारा स्थिति को अच्छी तरह से चित्रित किया गया है: सेवानिवृत्ति की आयु की आबादी और काम करने की उम्र के बीच अनुपात का प्रक्षेपण आने वाले दशकों में काफी बिगड़ रहा है। कहने के लिए, वर्तमान प्रवृत्ति के साथ, यानी यह मानते हुए कि आने वाले वर्षों में कोई "नरम" आव्रजन नीति नहीं है, 2052 में लगभग 60% इतालवी आबादी बुजुर्ग होगी और काम नहीं करेगी (ध्यान रखें कि जनसांख्यिकीय, अर्थशास्त्र के विपरीत, आपको अच्छे पूर्वानुमान लगाने की अनुमति देता है)।
सवालों का सवाल यह है कि 40 फीसदी आबादी इतनी कमाई कैसे करेगी कि बाकी 60 फीसदी को पेंशन दे सके?
यह देखते हुए कि अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने अगले पांच वर्षों में बेरोजगारी की चरम सीमा का अनुमान लगाया है, यह समझना आसान है कि सामाजिक सुरक्षा का यह "पहला स्तंभ" अपने दम पर पर्याप्त जीवन स्तर सुनिश्चित करने में कम और कम सक्षम होगा: संक्षेप में, आईएनपीएस इटालियंस को स्वीकार्य पेंशन का भुगतान करने में सक्षम नहीं हो सकता है! "बूढ़ों के लिए कोई देश नहीं" कोएन भाइयों की व्याख्या करने के लिए ...
इसके अलावा, यह कई अन्य विकसित देशों के लिए आम समस्या है और इसलिए समग्र रूप से वर्तमान आर्थिक प्रणाली के लिए सबसे महत्वपूर्ण और खतरनाक चरों में से एक है। दीर्घकालिक अस्थिरता का एक कारक।
इस स्थिति को प्रबंधित करने के यथोचित व्यावहारिक तरीके हैं:
- बाद में सेवानिवृत्त;
- व्यवहार में, निजी पेंशन के दायरे का विस्तार करें अधिक बचाओ.
ठीक ऐसा ही उन देशों की अधिकांश सरकारें कर रही हैं, जिनकी जनसांख्यिकी "विरोध पंक्तियाँ" कर रही हैं।
इटली में, कर्मचारी यह चुन सकते हैं कि योगदान देकर अतिरिक्त आय के निर्माण के लिए अपनी बचत का एक हिस्सा आवंटित किया जाए या नहीं निःशुल्क और स्वैच्छिक आधार पर पूरक पेंशन योजनाएँ. पूरक पेंशन योजनाओं को दो श्रेणियों में विभाजित किया गया है: i पेंशन निधि, बंद या खुला ("दूसरा स्तंभ" सामाजिक सुरक्षा) i व्यक्तिगत पेंशन योजनाएं ("तीसरा स्तंभ"), या पीआईपी, बीमा पॉलिसियों के माध्यम से बनाया गया।
पूरक पेंशन योजनाओं का पालन, ठीक ही, मजबूत के अधीन है कर प्रोत्साहन और कुछ नियोक्ता पूरक पेंशन योजना के पक्ष में मासिक योगदान (आमतौर पर वेतन के प्रतिशत के रूप में गणना) का भुगतान करने का वचन देते हैं, जिसमें कर्मचारी ने शामिल होने का फैसला किया है, अक्सर इस शर्त पर कि कर्मचारी भी अपने खर्च पर योगदान देता है।
इसके अलावा, कई क्लोज-एंड पेंशन फंड, जो उन श्रमिकों के लिए आरक्षित होते हैं जो एक विशिष्ट समूह (जैसे किसी कंपनी या कंपनियों के समूह के कर्मचारी, या किसी विशिष्ट श्रेणी से संबंधित होते हैं) को प्रस्तुत करते समय सावधानी से चयनित प्रबंधकों द्वारा उच्च व्यावसायिकता के साथ प्रबंधित किया जाता है। बहुत कम प्रबंधन लागत जो अक्सर उन्हें बचतकर्ता के लिए आकर्षक बनाती है। इतनी लंबी कहानी छोटी, कई मामलों में (हमेशा नहीं) पूरक पेंशन योजना में शामिल होना सुविधाजनक है.
मगर कम से कम सुविधाजनक शर्तों पर, कई श्रमिकों के पास पेंशन निधि उपलब्ध नहीं है. अगर ऐसा है तो आप सेट अप कर सकते हैं सेवानिवृत्ति उद्देश्यों के लिए एक निवेश पोर्टफोलियो, जो, हालांकि, भी गठित कर सकता है पूर्वोक्त सामाजिक सुरक्षा रूपों का एक और एकीकरण. हम इसे परिभाषित कर सकते हैं "चौथा स्तंभ".
तो चलिए एक पोर्टफोलियो के बारे में बात करते हैं, स्पष्ट रूप से वैयक्तिकृत नहीं, लेकिन जो इस "चौथे स्तंभ" के लिए एक अच्छा उदाहरण हो सकता है।
- निगमन का रूप: क्रमिक भुगतान (पीएसी) के माध्यम से।
- समय क्षितिज: कम से कम 10 साल, लेकिन और भी बहुत कुछ।
- पुनर्संतुलन: एसेट एलोकेशन का समय-समय पर समायोजन समय के साथ होता है (जो इस ब्लॉग पर प्रकाशित किया जाएगा)।
- पीआईसी पोर्टफोलियो की संरचना: भुगतानों की क्रमिक प्रकृति को देखते हुए, छोटी राशियों के लिए भी भुगतान संभव बनाने के लिए, सरलता और अपने कार्यों को पूरा करने के लिए पोर्टफोलियो की क्षमता को एक साथ लाने के लिए संरचना को अनुकूलित किया गया है। पोर्टफोलियो की प्रबंधन लागत (टीईआर) को नियंत्रित करने पर काफी ध्यान दिया जाता है।
- वित्तीय साधनों की संख्या और प्रकार: पिछले बिंदु पर वापस जा रहे हैं, बड़ी संख्या में बचतकर्ताओं के लिए पोर्टफोलियो को सुलभ बनाने के लिए उपकरणों की संख्या वास्तव में कम है। हमने समय-समय पर भुगतान को आसान बनाने के लिए ईटीएफ या फंड का भी उपयोग किया है, जो सरकारी बॉन्ड की तुलना में कम न्यूनतम मूल्यवर्ग का है। इसके अलावा, ईटीएफ के स्वामित्व की कम लागत (टीईआर) लंबे समय में इसके लाभकारी प्रभाव को महसूस करती है।
- समय के साथ क्रमिक भुगतान (पीएसी) की "न्यूनतम कटौती": लगभग 700 यूरो, स्पष्ट रूप से इस राशि के गुणकों में निवेश करना संभव है। यह आंकड़ा पोर्टफोलियो में उपकरणों के न्यूनतम मूल्यवर्ग पर निर्भर करता है।
- आवधिक भुगतान की आवृत्ति (पीएसी): बचतकर्ता के वित्तीय संसाधनों के आधार पर मासिक, द्वैमासिक, त्रैमासिक या अर्धवार्षिक भी। मुझे कुछ कहने दो जैसा कि मैं इसे एक मित्र से कहूंगा: थोड़ा और धीरे-धीरे लेकिन व्यवस्थित रूप से और नियमित रूप से बचत करना बेहतर है बजाय खुद से यह कहने के कि "मैं यह नहीं कर सकता". अक्सर गैर-आवश्यक वस्तुओं या सेवाओं को खरीदा जाता है और महत्वपूर्ण अपशिष्ट बनाया जाता है: एक ठोस उद्देश्य निर्धारित करना, जैसे कि इस पोर्टफोलियो से जुड़ा एक, कुछ ठोस बनाने और "सूखी शाखाओं को काटने" में एक महत्वपूर्ण कदम है। इसलिए, मैं दोहराता हूं, हर छह महीने में एक भुगतान क्षेत्र छोड़ने से बेहतर है।
- बटुए में अंतर्निहित तर्क: पोर्टफोलियो द्वारा वहन किए जाने वाले मुख्य दीर्घकालिक जोखिम कारकों का विविधीकरण, अर्थात बाजार ज़ोखिम (आम), बांड जारीकर्ताओं का डिफ़ॉल्ट जोखिम ईटीएफ द्वारा शामिल, भू-राजनीतिक जोखिम, मुद्रास्फीति से क्षरण का खतरा.
- रचना: इसलिए पोर्टफोलियो निम्नलिखित कारकों/परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करता है
- "मूल्य" शेयर, विकसित और उभरते दोनों देशों से, उचित इक्विटी जोखिम प्रीमियम पर ध्यान केंद्रित करने के लिए, लंबी समय सीमा के साथ-साथ मुद्रास्फीति से सुरक्षा प्राप्त करने के लिए;
- अफ्रीकी इक्विटी पर एक म्युचुअल फंड, एक महाद्वीप जो कई जोखिम प्रस्तुत करता है लेकिन विकास के महान अवसर भी; एक ही परिसंपत्ति वर्ग पर मौजूद ईटीएफ की तुलना में उच्च टीईआर होने के बावजूद विचाराधीन फंड की एक उत्कृष्ट मॉर्निंगस्टार रेटिंग है और, हमारी राय में, इस निवेश श्रेणी को हेज करने के लिए एक बेहतर साधन का प्रतिनिधित्व करता है;
- विकसित देशों के सरकारी बांड, वैश्विक आधार पर विविधतापूर्ण;
- मुद्रास्फीति से जुड़े यूरो क्षेत्र सरकारी बांड, मुद्रास्फीति जोखिम के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करने के लिए।
बटुआ, जिसे हमने बुलाया obj. कैप पेंशन, और जिस पर हम सिम्युलेटेड त्रैमासिक भुगतान करेंगे (जिस अवसर पर रचना में कोई परिवर्तन किया जाएगा), केवल सलाह वेबसाइट पर स्वतंत्र रूप से उपलब्ध है।
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