Le conseil d'administration de Unicredit approuvé le Plan stratégique 2016-2019, Transform 2019, qui sera présenté aux analystes et investisseurs aujourd'hui lors du Capital Markets Day à Londres.
Le régime prévoit une augmentation de capital optionnelle de 13 milliards, entièrement garanti par un consortium mené par UniCredit Cib, Morgan Stanley et Ubs en tant que conseil en structuration. Le pool comprend également, en tant que co-coordinateurs mondiaux, Bofa Merrill Lynch, Jp Morgan et Mediobanca, tandis que Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs et HSBC sont co-coordinateurs mondiaux et co-teneurs de livres. Le meeting pour le feu vert à l'opération est convoqué le 12 janvier. Les actionnaires devront également se prononcer sur la proposition de regroupement des actions ordinaires et d'épargne dans la proportion d'une action nouvelle pour 10 détenues.
Le plan d'affaires prévoit ensuite 6.500 2019 autres licenciements nets d'ici XNUMX, pour une réduction nette totale des ETP (salariés à temps plein, ndlr) d'environ 14.000 2019 unités d'ici 1,1. Les économies en termes de charges de personnel s'élèvent à XNUMX milliard.
En outre, Unicredit vise à économies récurrentes annuelles net de 1,7 milliard d'euros à partir de 2019, un rapport coût/revenu du groupe moins de 52% depuis 2019, meilleure rentabilité avec un Rote (retour sur fonds propres tangibles) de plus de 9% dès 2019 et une politique de distribution de dividendes en espèces entre 20% et 50%. À 2019 est également vu un coût du risque du Groupe à 49 points de base, en baisse de 40 points de base par rapport à 2015.
Comme annoncé le 11 juillet 2016, la revue stratégique a couvert tous les grands domaines de la Banque afin de « renforcer et optimiser la dotation en capital du Groupe, améliorer sa rentabilité, assurer l'évolution continue des activités et conserver la flexibilité nécessaire pour saisir toutes les opportunités générer de la valeur ».
Dans le même temps, le plan vise à "optimiser le capital, réduire les coûts, réaliser des ventes croisées entre les différentes entités du groupe et, surtout, améliorer encore la discipline dans la gestion des risques".
Dans le détail, les objectifs du plan sont les suivants :
– Renforcer et optimiser les fonds propres, pour s'aligner sur les ratios de fonds propres des meilleurs G-SIFI.
– Améliorer la qualité des actifs, avec des mesures décisives pour résoudre les problèmes hérités de l'Italie grâce à une réduction proactive des risques, une augmentation du ratio de couverture des prêts non performants bruts (NPE) et des politiques de gestion des risques encore plus strictes, afin d'améliorer encore la qualité du décaissement des nouveaux prêts .
– Transformer le modèle d'exploitation, accroître l'orientation client, tout en simplifiant et rationalisant les produits et services afin de réduire les coûts d'exploitation pour les clients.
– Maximiser la valeur des banques commerciales, tirer parti du potentiel des relations avec les clients de détail et du statut de référence pour les entreprises clientes en Europe de l'Ouest, renforcer davantage la position de leader en Europe centrale et orientale et améliorer les ventes croisées entre les métiers et les pays.
– Adopter un Group Corporate Center rationalisé, mais avec un fort pouvoir de pilotage et des KPI uniformes à travers le Groupe, pour orienter et guider le comportement managérial, assurer la responsabilisation, des fonctions de support rationalisées et une répartition transparente des coûts.
« Nous avons élaboré un plan pragmatique basé sur des hypothèses prudentes, avec des objectifs concrets et atteignables, reposant sur des leviers de gestion des risques et des coûts fermement maîtrisés – a commenté Jean Pierre Mustier, directeur général d'Unicredit – Nous mettons en œuvre les mesures décidées pour répondre les émissions héritées de prêts non performants bruts (NPE) dans le but d'améliorer et de soutenir la rentabilité actuelle future et de devenir l'une des banques les plus attractives d'Europe ».
"Nous avons l'intention de capitaliser sur nos avantages concurrentiels actuels, tels que notre réseau unique réparti en Europe occidentale, centrale et orientale, ainsi que sur les avantages de notre modèle simple de banque commerciale avec un segment Corporate & Investment", a-t-il conclu. .
Quant aux chiffres, Unicredit vise une position de capital renforcée en ligne avec les meilleurs G-SIFI1 :
– Augmentation de capital sous option pour 13 milliards d'euros, intégralement garantie en montant sous réserve des conditions habituelles de marché.
– Initiatives incisives déjà prises dans la gestion des participations : Fineco, Pekao et Pioneer.
– En 2019, le CET1 à pleine charge est supérieur à 12,5 %.
Activités de réduction des risques avec renforcement des taux de couverture pour surmonter les héritages passés en termes de qualité des actifs.
– 12,23 milliards d'euros d'éléments exceptionnels estimés au 4e trimestre 2016, dont des provisions pour pertes sur prêts de 8,14 milliards d'euros et des coûts de restructuration nets de 1,7 milliard d'euros.
– Réduction du risque de 17,7 milliards d'euros de créances douteuses brutes grâce à un portefeuille titrisé.
– Ratio brut de couverture des créances douteuses supérieur à 54 % en 2019-
Renforcer davantage la discipline de gestion des risques avec des décaissements futurs de meilleure qualité.
– Coût du risque Groupe pour 2019 à 49 bps, en baisse de 40 bps par rapport à 2015.
Mesures d'efficacité des coûts et discipline pour réduire considérablement le ratio coûts/revenus et transformer le modèle économique.
– Économies annuelles nettes récurrentes de 1,7 milliard d'euros depuis 2019.
– Coefficient d'exploitation du Groupe inférieur à 52 % depuis 2019.
Amélioration de la rentabilité et nouvelle politique de distribution de dividendes en numéraire.
– RoTE supérieur à 9% à partir de 2019.
– Politique de distribution de dividendes en numéraire entre 20% et 50%.
Lean Corporate Center mais avec un fort pouvoir moteur pour orienter les performances du Groupe et assurer la responsabilisation grâce à un suivi rigoureux des KPI6.
– Création d'un Corporate Center allégé mais solide qui surveille les KPI assignés aux divisions.
