Terna, la société cotée qui gère le réseau électrique national, a lancé avec succès une émission obligataire de 500 millions d'euros, destinée aux investisseurs institutionnels. L'émission, qui a gagné la faveur du marché avec une demande de plus de 3 fois l'offre, a été créé dans le cadre du programme Euro Medium Term Notes (EMTN)
de 8 milliards, qui a été noté « BBB+ » par Standard and Poor's, « (P)Baa2 » par Moody's, « BBB+ » par Fitch et « A- » par Scope.
L'obligation a une durée de 10 ans et vient à échéance le 25 septembre 2030, paiera un coupon de 0,375 %, le plus bas jamais enregistré pour une obligation d'entreprise italienne de cette durée, et sera émise au prix de 99,502, avec un spread de 65 points de base par rapport au midswap et un spread indicatif inférieur d'environ 50 bps au BTP de même durée. Le coût effectif pour Terna de l'émission est donc égal à 0,426 % par rapport à un coût moyen global de la dette nette consolidée du Régime égal à 1,4 %.
Une demande d'admission à la cote de la Bourse de Luxembourg sera introduite pour l'obligation. L'opération, au service de l'accélération des investissements dans le réseau électrique à haute tension italien, cela fait partie de la stratégie financière de Terna, visant une efficacité maximale et une gestion proactive de la dette visant à saisir toutes les opportunités offertes par le marché des capitaux. L'émission obligataire a été placée par un syndicat de banques composé de Bnp Paribas, BofA, Goldman Sachs, IMI-Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley, Smbc Nikko, Société Générale et UniCredit dans le rôle de co-chefs de file et co-teneurs de livre.
