Commencez par là cotation en bourse d'Inwit, la société qui englobe et gère les Tours de transmission Telecom Italia. Lors d'une réunion avec les banques placeuses (B.Imi, Deutsche Bank et Mediobanca, soutenues par le teneur de livre associé Ubs) la société a illustré les raisons qui ont conduit à dégrouper Inwit et commencer la route vers le lieu d'atterrissage un Place Afari. Selon les analystes, la valorisation globale de la filiale pourrait être d'environ 1,8 milliards d'euros.
L'indiscrétion qui verrait Telecom Italia prêt à placer 40% de la filiale Inwit, qui gère plus de 11 pylônes de transmission et dont les fonds propres s'élèvent à 1,38 milliard d'euros, avait déjà fuité ces derniers jours.
Pour Inwit, le marché s'attend à un valorisation autour de 13 fois l'Ebitda qui s'élevait l'an dernier à plus de 140 millions d'euros. Pour cette raison, la valorisation globale d'Inwit serait d'environ 1,8 milliard d'euros, compte tenu toutefois des 120 millions de dettes qui pèsent sur l'entreprise et qui seront par la suite refinancées. Si Telecom Italia devait placer 40 % de la filiale, elle pourrait viser à lever un chiffre supérieur à 700 millions d'euros.
