L'attente de nouvelles stimuli soutient les marchés financiers à quelques jours de la réunion de la BCE. L'Asie confirme également le ralentissement de la croissance mondiale, déjà signalé par la baisse de la production industrielle en Allemagne et par les données décevantes sur le marché du travail américain.
La Chine a déjà pris des mesures en abaissant le seuil des réserves obligatoires en réponse aux nouveaux signaux décevants provenant de la balance commerciale en août, caractérisée par une forte baisse de l'activité. Ainsi l'indice Csi 300 des listes de Shanghai et de Shenzhen résiste (+0,3%). Hong Kong, en revanche, a légèrement reculé, frappé ce week-end par de nouvelles manifestations contre Pékin.
JACK MA QUITTE ALIBABA, SE TOURNE VERS RIYAD
Jack Ma, fondateur et principal actionnaire d'Alibaba, cède aujourd'hui la direction du groupe à David Zhang, comme prévu. Mais, dans le sillage de Bill Gates, il s'occupera d'éducation.
Tokyo progresse également, indice Nikkei +0,3%. Le gouvernement a annoncé ce soir que le PIB du pays avait augmenté de 1,3 % en glissement annuel au deuxième trimestre, un peu moins que ce que le même bureau avait prévu.
Revirement prévu aujourd'hui au conseil d'administration de Nissan. Le PDG Hirotho Saikawa démissionnera à la suite d'une enquête sur les gains illicites empochés sous la direction de Ghosn. La nouvelle était anticipée par la Revue Nikkei : le tournant pourrait favoriser un accord avec Renault qui, dans la chaîne, pourrait rouvrir le dossier FCA.
Les actions de la Corée du Sud sont en hausse de 0,5 %. Sidney est également en terrain positif (+0,1%).
Les devises de l'Asie-Pacifique se redressent légèrement, le won coréen en est à sa quatrième journée d'appréciation face au dollar. La roupie indienne est également réévaluée. Peu déplacé le yuan chinois et le yen japonais.
L'or s'échange à 1.509 0,2 $ l'once, en hausse de 1 % par rapport à -XNUMX % la semaine dernière.
Revirement spectaculaire sur le front pétrolier. Le ministre saoudien de l'énergie al Falih a été démis de ses fonctions et remplacé par Mohammed bin Salman, fils du roi Salman. Le tournant intervient après l'échec des tentatives de hausse du prix du pétrole brut à partir des 60 dollars actuels le baril. C'est la première fois qu'un membre de la maison royale assume ce poste.
Le brut de la mer du Nord s'échangeait ce matin à 62 dollars le baril, soit -0,8%, après les +1,8% de la semaine dernière qui s'ajoutent à trois autres soldes hebdomadaires positifs consécutifs.
A FRANCFORT, UN SAUVETAGE POUR LES BANQUES EN VUE
Le conseil d'administration de la BCE de jeudi, suivi de l'avant-dernière conférence de presse de Mario Draghi avant l'arrivée de Christine Lagarde à Francfort, est l'événement financier le plus attendu de la semaine. Face au ralentissement de l'économie, confirmé par les mauvaises données en provenance d'Allemagne, les opérateurs s'attendent à un solide paquet de mesures expansionnistes : de la baisse des intérêts sur les dépôts auprès de la BCE de -0,40 à -0,50% à l'annonce d'un nouveau assouplissement quantitatif. Mais contrairement à ce qui s'est passé par le passé, le gouverneur présentera également des mesures de protection pour les banques, étranglées par des taux ultra-bas. La BCE pourrait introduire un double régime sur les taux de dépôt : les banques ne paieront plus, comme elles le font aujourd'hui, un taux unique pour le stationnement de l'argent à Francfort, mais auront la possibilité de choisir parmi diverses options, la plus pratique. Ceci pourrait conduire à une hausse des taux à court terme qui devrait conduire à une hausse de la profitabilité de l'activité des banques, aujourd'hui quasiment nulle.
POWELL (FED) S'ATTEND AUSSI À DES COUPES
L'anticipation des prochaines baisses de la banque centrale américaine (une la semaine prochaine, l'autre dans un mois pour un total d'un demi-point) contribue à la tendance baissière (jeudi ou au sommet d'octobre). Le gouverneur de la Fed, Jerome Powell, dans un discours à Zurich, a déclaré qu'"il n'y a pas de prévisions de récession" et a laissé entendre qu'une nouvelle baisse des taux serait très probablement décidée lors de la réunion du milieu du mois.
JOHNSON N'ABANDONNE PAS. ET LES ENQUÊTES LE RÉCOMPENSENT
En attendant que les banquiers centraux prennent la parole, l'attention sera portée sur l'actualité politique, notamment en zone euro.
Nouveau jour dramatique pour le Brexit. Malgré des défaites à répétition au Parlement, Boris Johnson insiste pour demander une sortie de l'UE d'ici le 31 octobre, même en l'absence d'accord. De son côté, il y a les sondages qui lui donnent un avantage significatif (même 14 points d'avance) sur l'opposition.
PLEINS FEUX SUR PALAZZO CHIGI. LES VENTES AUX ENCHÈRES DU TRÉSOR ARRIVENT
Les projecteurs se sont également braqués ce matin sur le discours avec lequel Giuseppe Conte demandera la confiance des Chambres. En particulier, les marchés entendent avoir les premières indications sur la prochaine manœuvre. Et dans les prochains jours, les ministres Ecofin voudront savoir d'où viendra la couverture.
Les attentes sont tout aussi élevées sur le dossier Alitalia, les grands travaux publics et les licences autoroutières.
L'attention est également portée sur les enchères du Trésor : mercredi, 6,5 milliards de Boi par an seront mis aux enchères. Ce soir seront annoncées les modalités de l'offre de titres à moyen/long terme du jeudi 12, qui devra confirmer la baisse record des rendements, qui sont pourtant passés à 0,87% vendredi dernier.
Le Bund allemand repart ce matin de -0,65%, le BTP de 0,87%.
L'euro dollar est inchangé à 1,103.
VOLKSWAGEN ET APPLE ÉLECTRIQUES DÉMARRENT EN STREAMING
Au salon de Francfort, le groupe Volkswagen entame sa percée électrique : après le lancement de la Porsche full-volt, l'Id-3, la nouvelle voiture de série, est présentée.
Le calendrier de la Piazza Affari est encore à moitié férié. Les conseils d'administration de Cembre, Esprinet, Landi Renzo, Tamburi se tiendront dans la semaine
Les données de consommation seront au premier plan de Wall Street cette semaine. Suivi des comptes Wal-Mart.
L'événement le plus attendu est cependant la traditionnelle présentation de début d'automne des nouveautés Apple. L'attention se porte sur les nouvelles versions de l'iPhone, à commencer par un smartphone low-cost. Mais la curiosité de la Bourse sera aussi due aux débuts d'Apple dans le streaming. Apple présentera l'équipe qui défiera Netflix et Walt Disney. Tim Cook n'a ménagé aucun effort dans la campagne shopping : Steven Spielberg, Oprah Winfrey et Jennifer Aniston ont été recrutés.
