LES SACS EN FLEX ATTENDENT LES COUPES DU DRAGON
LA CHUTE DES DIEUX : APRÈS LE DIAMANT, C'EST AU TOUR DE RATO
Silence, Draghi parle. L'attention des marchés se porte aujourd'hui sur les décisions de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre, face aux retombées du scandale de la manipulation du Libor.
A la veille de la direction de la BCE, les bourses "orphelines" de Wall Street, fermées pour la fête nationale, ont ralenti la course. Les prises de bénéfices ont ainsi prévalu en Europe après trois jours consécutifs de bonnes hausses (six pour Milan).
Le marché le prend pour acquis la baisse du taux de référence de l'euro du 1% actuel à 0,75%, qui deviendra le nouveau plus bas historique. En revanche, il est très probable que la Banque d'Angleterre relèvera de 50 milliards de livres son objectif d'achat d'obligations d'État en circulation. A Milan, l'indice FtseMib a baissé de 0,7%, Londres a clôturé quasiment inchangé, Paris -0,1%, Francfort -0,2%, Madrid -0,6%.
L'euro est stable en Asie face au dollar, s'échangeant à 1,2526. Le pétrole Wti perd de son élan, s'échange à 87,02 dollars le baril (-0,73%).
Avec Wall Street fermée, l'Asie a suivi le scénario déjà écrit lors de la session européenne. Tokyo et Hong Kong subissent des pertes de l'ordre de 0,30 %, interrompant ainsi la série de hausses.
Il se dilate à nouveau le spread Btp/Bund. Le rendement du BTP à dix ans est passé à 5,74% contre 5,56% ce matin, le spread est revenu à 429 contre le seuil de 403 atteint dans la matinée. Aujourd'hui, le Trésor espagnol revient sur le terrain avec l'offre d'enchères Bonos à 3,4 et dix ans. Scènes d'harmonie dans la soirée romaine. Avant Angela Merkel, Mario Monti a expliqué que l'Italie "n'a pas besoin de soutien pour financer son déficit" car, selon la Commission européenne, elle terminera 2012 avec un déficit en baisse à environ 2% du PIB et 2013 avec un excédent structurel.
Cependant, le gouvernement italien croit fermement qu'il est "dans l'intérêt de toute la zone euro de renforcer la capacité d'intervention" pour contrôler le spread "pour éviter que des niveaux de taux d'intérêt très élevés ne découragent les pays de poursuivre résolument les politiques économiques engagées". Frau Angela, après avoir pris ses distances avec la résistance de la Finlande et des Pays-Bas aux accords de Bruxelles, a souligné que les accords devront fonctionner "selon les règles déjà existantes". Puis elle a évoqué l'expérience de l'ex-RDA, où elle est née, et son intégration dans l'économie de l'Occident. « Lorsque je suis devenu chancelier, l'Allemagne comptait 5 millions de chômeurs… nous avons relevé l'âge de la retraite à 67 ans et annulé la possibilité de retraite anticipée. Beaucoup de gens ne comprennent toujours pas, mais nous sommes convaincus que c'était la bonne chose pour nos enfants et pour les enfants de nos enfants".
C'était une journée de forte hausse pour Fiat +4,7% après des rumeurs de pourparlers en cours pour racheter rapidement la part de Chrysler (40%) détenue par le syndicat automobile américain Uaw. Fiat Industrial a perdu 1,7%.
Mediaset s'est démarqué avec une hausse de 5,5% grâce à des rumeurs sur l'intérêt de certains opérateurs étrangers pour les activités de Mediaset Premium.
Au contraire, les actions qui chutent le plus rapidement en Europe il s'agissait, sans surprise, des financières, des assurances (Stoxx dans le secteur -0,9%) et des banques (-0,6%).
La chute des dieux continue. Après la démission de Bob Diamond du top management de Barclays', suivie hier d'une faible légitime défense de l'intéressé devant les Municipalités, c'est aujourd'hui au tour d'un monstre sacré de la politique espagnole : Rodrigo Rato, ancien directeur général du FMI (un poste qui n'augure rien de bon, compte tenu du précédent de Dsk). Le tribunal de grande instance de Madrid a ouvert une procédure pour escroquerie aggravée contre Rato, ancien PDG de Bankia, la banque espagnole au trou de 19 milliards. Avec Rato, ancien PDG de l'institut, 32 autres personnalités de la carte ibérique du pouvoir sont suspectées.
À Piazza Affari, Intesa a chuté de 3,1 %, Unicredit a perdu 1,7 %, Banco Popolare -2,2 %, Mediobanca -2 %, MontePaschi -1,8 %.
Generali a également chuté de -2%, rétrogradé de Ing à "vendre" de "conserver".
Atlantia +2,2% récupéré après la baisse d'hier provoquée par des rumeurs sur un possible gel des péages autoroutiers.
Positif Gémina, en hausse de 4,5%, après l'annonce de la cession des actifs d'Adr Retail au groupe français Lagardère pour 230 millions d'euros.
Les nouvelles ont aussi une influence positive Autogrill, + 1,8 % : la société a participé à l'appel d'offres d'Adr Retail avec une offre inférieure à celle du lauréat français.
Parmi les petites et moyennes capitalisations, Saras progresse de 5,8%, Geox de +5,2%. Amplifon -5,2% baisse fortement.
Snam lance une émission obligataire en euros à taux fixe pour un montant nominal total de 1 milliard d'euros. Le placement, destiné aux investisseurs institutionnels, a enregistré une demande égale à près de quatre fois l'offre, avec une participation d'environ 75% d'investisseurs étrangers. L'obligation a une durée de quatre ans et paie un coupon annuel de 4,375 %. Lors de sa réouverture après la fête nationale, les responsables de la SEC commenceront à examiner le dossier de Manchester United. Le club mené sur le terrain par sir Alex Ferguson, 19 fois champion d'Angleterre et multiple champion d'Europe, a présenté la demande de lancement d'une IPO (Initial Public Offering) à la Sec, la Securities and Exchange Commission. L'objectif est de faire rentrer jusqu'à 100 millions de dollars dans les caisses du club. Le Wall Street Journal le rapporte en ligne, rappelant que le Club est contrôlé depuis 2005 par l'homme d'affaires américain Malcolm Glazer, également propriétaire de l'équipe de football des Tampa Bay Buccaneers.
