Les manifestations anti-austérité dans les rues traversent l'Europe qui est officiellement de retour en récession. Pour la deuxième fois en trois ans. PIB de la zone euro au troisième trimestre, rapporte Eurostat, il était négatif à -0,1%, après -0,2% du deuxième et une croissance nulle du premier. L'Italie est également en récession avec -0,2%, tandis que l'Allemagne se retient plus que prévu, avec une croissance du PIB de 0,2%, comme la France. A cela s'ajoutent la peur du fiscal cliff aux USA, de l'escalade de la violence au Moyen-Orient et du timer sur Athènes.
Les bourses européennes ont toutes clôturé mollement en territoire négatif : Milan -0,59% Francfort a clôturé à -0,82%, Paris -0,52%, Londres -0,77%. L'euro dollar se redresse à 1,2781%. Le pétrole WTI est en baisse à 85,79 dollars le baril (-0,61%).
Il n'est pas d'humeur différente Wall Street également plombée par la déception du trimestriel de Walmart et par certaines données macro que l'effet Sandy : Les données ont signalé une forte augmentation des demandes d'assurance-chômage et une chute surprise en novembre à -10,7 pour la Fed de Philadelphie, le Dow Jones a chuté de 0,52 % et le Nasdaq de 0,53 %.
Le mardi 20, quand l'Eurogroupe se réunit à nouveau, il est nécessaire de trouver une solution au déficit financier de la Grèce, qui a encore deux ans pour se combler. "nous voulons une vraie solution" au problème, "pas une solution à court terme", a déclaré aujourd'hui le porte-parole du FMI, réitérant que la dette de la Grèce doit tomber à 120% du PIB en 2020, un point sur lequel elle a été consommée ces derniers temps jours un désaccord ouvert entre le FMI et l'UE. Surprise hier le directeur général de l'Institut Financier International (Ifi) Charles Dallara étonnamment, il a lancé une mise en garde contre les programmes d'austérité et a demandé des solutions plus créatives pour relancer l'économie. En Grèce, le consul allemand en Grèce, Wolfgang Hoelscher-Obermaier a été accueilli par un jet bien approvisionné d'eau, de café et d'œufs et rapporte le journal athénien Kathimerini, environ la moitié des entreprises grecques ont eu recours cette année à des réductions de salaire et des réductions du personnel .
Aujourd'hui, la Grèce a vendu des obligations d'État à un et trois mois d'une valeur de 937,5 millions d'euros, portant le total levé sur le marché cette semaine à environ 5 milliards d'euros après l'adjudication de 4 milliards d'euros de mardi.. Des obligations d'environ 5 milliards d'euros arriveront à échéance demain et Athènes avait décidé de revenir sur le marché après que l'Eurogroupe a reporté le versement de la tranche d'aide.
En Italie, le Trésor a placé 658 millions d'euros de BTP auprès d'opérateurs spécialisés: attribués 455 millions du BTp 15 ans échéance 07/2015/122,412, 15 millions du BTp 01 ans off-the-run échéance 08/2023/80,562 et 30 millions du BTp 01 ans off-the-run expirant le 11/2029/355. Le spread bund btp est tombé à 362 points de base depuis l'ouverture de XNUMX points. Pour Mario Draghi, président de la BCE, qui s'exprimait aujourd'hui à l'occasion de l'inauguration de l'année académique Bocconi, la recette de la consolidation est une réduction des dépenses courantes et non une augmentation des impôts.
La France continue de bénéficier de la faveur des marchés. Aujourd'hui, le Trésor français a levé 7,487 milliards d'euros sur le marché par le biais d'adjudications d'obligations à moyen terme, avec des taux d'intérêt à des niveaux historiquement bas pour les obligations à 2 et 5 ans.
Impregilo +1,71% et Fiat +1,14% brillent sur la Piazza Affari. Le PDG Sergio Marchionne a déclaré que l'intégration de Fiat Chrysler est inévitable. Marchionne estime que le groupe vendra plus de 2013 millions de voitures en 4,3 l'année prochaine, dont un minimum de 2,6 millions de Chrysler. Mps +0,80% tente de se redresser après la déception d'hier pour les comptes (-5% hier en Bourse). UniCredit +0,70%. Luxottica +0,30% qui devrait augmenter son poids dans l'indice européen Msci Global Au plus bas du Ftse Mib A2A -4,47%. Le directoire a approuvé aujourd'hui l'émission d'obligations "jusqu'à un maximum d'un milliard d'euros qui seront placées auprès d'investisseurs qualifiés et dont l'admission à la cote de la Bourse de Luxembourg sera demandée". Campari -4,28% et Autogrill -3,29%. Les premiers n'entreront pas dans l'indice MSCI Global European tandis que les seconds, comme Mediaset (-2,75%), en seront exclus. Saipem -4,02%
