Tel que rapporté par Intesa Sanpaolo, le système bancaire saoudien apparaît très solide, liquide et bien capitalisé. L'économie du pays reste centrée sur le pétrole, mais notables sont les efforts des autorités centrales pour une plus grande diversification. L'évolution des crédits, liée à l'évolution des recettes pétrolières et donc des dépenses publiques, ralentit désormais, après des années de croissance soutenue. Les banques peuvent Toutefois s'appuient sur une solide base de dépôts, en partie sans frais, tandis que le recours à des sources externes est très limité. Grâce également à une action adéquate de surveillance et de contrôle des autorités centrales et à une législation de plus en plus conforme aux dispositions internationales, le degré de couverture des risques est très prudent et le degré de capitalisation est en effet bien supérieur aux minima.
La quasi-totalité des banques nationales (12 établissements de crédit) ont des parts publiques dans leur capital. Il existe 12 autres banques internationales, mais les barrières à l'entrée sont très élevées. Le système bancaire s'est développé ces dernières années, sans évolution significative des parts de marché. La plus grande banque du pays, National Commercial Bank, avec une part de marché de 20%, a été nationalisée en 2009 suite à la faillite de deux grands conglomérats industriels. L'activité de supervision et de contrôle est exercée par la SAMA (Autorité monétaire saoudienne, la Banque centrale du pays) de manière particulièrement rigoureuse, favorisée également par le faible nombre d'institutions. Ces dernières années, la réglementation s'est alignée sur les dispositions internationales et des efforts importants visent à favoriser la diversification de l'économie, ainsi que le financement des PME et du secteur hypothécaire.
Toutefois, l'évolution des crédits, liée à l'évolution des recettes pétrolières et donc des dépenses publiques, ralentit désormais. Après la forte décélération de 2009, le crédit bancaire a renoué avec des taux de croissance significatifs jusqu'à +14% en 2014. Une décélération est attendue en 2015, qui devrait également se confirmer l'année prochaine. Le crédit à la consommation a augmenté de 8,9 % en 2014, soutenu à la fois par la plus grande participation des jeunes au monde du travail et par des taux d'intérêt basainsi que par une plus grande volonté des banques d'accorder des crédits aux ménages en s'appuyant sur les nouveaux outils technologiques et le nouveau bureau de crédit mis en place en 2002, qui permet une évaluation plus précise des risques. Dans ce contexte, les prêts immobiliers ont augmenté de 30% pendant deux années consécutives, en 2013 et 2014 ; et afin de garantir un développement ordonné du secteur, la SAMA a introduit une limite de Loan to value (LTV) de 70%. De ce point de vue, le secteur offre des opportunités de croissance considérables, compte tenu du fait que de nombreux résidents vivent encore dans des maisons de qualité très modeste.
Le degré de risque du portefeuille est très limité, également grâce à la législation qui fixe diverses limites au décaissement des prêts au secteur de détail, en fonction de la capacité de revenu et du LTV, et des limites opérationnelles, telles que les prêts/dépôts et les grands risques. Les prêts non performants représentaient 1,1 % du total des prêts en décembre 2014. Le degré de couverture est très élevé, avec des provisions égales à 160 % des prêts non performants, ce qui s'explique par la surveillance très prudente des autorités centrales (il n'y a pas eu de faillites bancaires depuis 1999). Un facteur de risque important est donné par le degré élevé de concentration des risques, en raison du nombre limité d'emprunteurs, de grands conglomérats souvent de nature familiale.
En outre, le degré de liquidité est très élevé. Les banques peuvent compter sur une solide base de dépôts, en partie sans frais. Les dépôts ont enregistré une croissance soutenue en 2014, égale à +15%, ralentissant en 2015 (+7,7% en août par rapport à la même période de l'année précédente), principalement alimentée par les entreprises et le secteur public. Le processus de financement pourrait alors être affecté par la baisse des dépenses publiques.
Dans le même temps, le recours aux sources externes est très limité, de sorte que le système financier n'est pas exposé à la volatilité internationale. Les actifs étrangers représentent 12 % du total des actifs. Ainsi, grâce également à une législation de plus en plus conforme aux dispositions internationales, le degré de capitalisation est supérieur au minimum (le CAR est égal à 17,8%) et la rentabilité est très élevée, avec un ROE en hausse à 18% à fin 2014.
