Generali se concentre sur la gestion d'actifs. Il Leone a annoncé une nouvelle stratégie pour cette division qui reposera sur deux piliers : développer son expertise et proposer des solutions d'investissement sur mesure pour les entreprises européennes et des produits d'épargne pour les particuliers.
La première étape consistera à développer un actif réel et une plate-forme de gestion active pour obtenir des rendements et des bénéfices plus élevés. Cela permettra à Generali d'offrir davantage de produits et de solutions d'investissement via sa plateforme en unités de compte en Europe. La création de la nouvelle plate-forme se fera à la fois en capitalisant sur l'expertise existante et en acquérant de nouvelles compétences auprès de gestionnaires de portefeuille ayant d'excellents antécédents, d'experts en actifs réels tels que la dette d'infrastructure, les prêts directs ou d'autres segments de capitaux privés.
La pierre angulaire de cette stratégie sera le renforcement de l'expérience de Generali dans la gestion d'actifs d'assurance grâce à la création d'une équipe de solutions d'assurance capable d'offrir des services de gestion et de conseil sur mesure de bout en bout aux investisseurs axés sur le passif. Les clients privés auront un accès exclusif à des gestionnaires de portefeuille à forte conviction pour leur proposer des solutions d'investissement qui protègent l'épargne à long terme dans l'environnement actuel de taux d'intérêt bas.
Les résultats de cette transformation, selon le groupe, seront une amélioration de l'efficacité de l'activité de gestion d'actifs en réduisant le coefficient d'exploitation de 16 points de pourcentage à 55% d'ici 2020. La stratégie vise à atteindre un résultat net d'ici 2020 300 millions d'euros annuels pour le pôle gestion d'actifs et 500 milliards d'euros d'actifs sous gestion.
"Grâce à nos actifs d'environ 450 milliards en Europe, nous avons une opportunité unique d'augmenter les actifs gérés en interne et d'optimiser nos structures opérationnelles également en rationalisant les coûts - a commenté Tim Ryan, directeur des investissements du groupe et PDG de la gestion d'actifs et de patrimoine - Nous allons construire une plateforme multi-boutiques innovante qui intègre de nouvelles compétences d'investissement hautement spécialisées à celles existantes, bénéficiant d'une structure hautement centralisée. Generali possède une expérience approfondie dans la gestion du passif d'assurance et notre nouvelle équipe Insurance Solutions se consacrera à la capture des besoins de gestion des 9 billions d'euros d'actifs présents dans le secteur de l'assurance en Europe. De plus, les clients privés bénéficieront d'un portefeuille de solutions d'investissement innovantes grâce à notre plateforme multi-stratégies gérée activement. Notre nouvelle stratégie assurera à nos clients d'excellents rendements financiers, nous permettant de devenir le meilleur partenaire de confiance pour leurs investissements ».
Côté comptes, Generali archive le premier trimestre avec un résultat net en baisse de 9% à 535 millions d'euros, en deçà des attentes qui étaient en moyenne de 597 millions, et un résultat d'exploitation en hausse de 4,2% à 1,2 milliard d'euros en ligne avec le consensus. Le ratio combiné s'établit à 93,1 %, malgré une sinistralité catastrophe en hausse tandis que le Roe opérationnel annualisé s'améliore à 13,6 %, en ligne avec les objectifs (plus de 13 %). Les primes ont baissé de 2,5% à 19,2 milliards avec une Non-Vie en hausse de 1,9% et une Vie en baisse de 4,6%.
La baisse du résultat net, explique la note, est attribuable à la baisse du résultat non opérationnel des investissements principalement suite à la politique de réduction des bénéfices de réalisation et à l'impact plus important des impôts. Le ratio de solvabilité réglementaire est de 178 % tandis que le ratio de solvabilité économique est de 195 %.
