Eni clôture 2019 avec un bénéfice net ajusté en baisse significative de 37%, passant de 4,58 milliards à 2,87 milliards, dans un scénario caractérisé par des discontinuités géopolitiques et des prix moins favorables par rapport à 2018, mais distribuer un bénéfice substantiel de 0,86 euro aux actionnaires (dont 0,43 déjà versé à titre d'avance), à qui l'on a aussi proposé le redémarrage du programme de rachat de 400 millions en 2020. Ce qui veut dire, tout compte fait, que la rémunération aux actionnaires a été au total de 3,4 milliards. « L'entreprise est très solide d'un point de vue financier : la génération de cash d'exploitation s'est élevée à 12,1 milliards, en hausse à périmètre constant, et supérieure de 1 milliard aux dépenses d'investissement de 7,7 milliards », a commenté le PDG. Claudio Descalzi, qui terminera son mandat au printemps et sur lequel il est en suspens l'inconnue du renouveau.
Descalzi a également livré un plan d'action pour les trois prochaines années, avec des objectifs à long terme fixés à la date clé de 2050 : jusqu'en 2025 la production de pétrole continuera de croître (en 2019, il a atteint des niveaux records, avec une moyenne de 1,92 million de bep/j au quatrième trimestre et un taux de remplacement des réserves de 117 %), mais ensuite il sortira progressivement l'espace pour le gaz, qui représentera en 2050 environ 85 % de la production totale. la les énergies renouvelables passeront à plus de 55 GW en 2050, en se concentrant sur des projets de bioraffinage, de biochimie, de recyclage et de conservation des forêts et de stockage de CO2. « Eni du futur – a poursuivi Descalzi – sera donc encore plus durable : les émissions de notre production en 2050 auront chuté de 80 %, bien au-delà du seuil de 70 % indiqué par les accords de Paris ».
RÉSULTATS 2019
- Production d'hydrocarbures à des niveaux record :
moyenne annuelle : 1,87 million de bep/j, quatrième trimestre à 1,92 million de bep/j. Hors effets de la fin du contrat de production d'Intisar intervenue au troisième trimestre 2018, la variation annuelle est recalculée à +5%. - Bénéfice net ajusté : 0,55 milliard d'euros sur le trimestre, -62% (-61% hors effets IFRS 16) ; 2,88 milliards sur l'année, -37% (-35% hors effets IFRS 16).
- Revenu net: perte nette de 1,89 milliard de dollars au premier trimestre 2019 ; revenu net de 0,15 milliard dans l'année.
- Génération de trésorerie d'exploitation : 3,73 milliards au quatrième trimestre (-14%) ; 12,39 milliards sur l'année (-9%) qui a été affecté par le paiement exceptionnel lié à la définition d'un arbitrage (environ 330 millions).
- Investissements nets : 7,73 milliards sur l'année net de l'acquisition de 20% d'ADNOC Refining et réserves pour un montant total de 3,3 milliards (effets IFRS 16 peu significatifs).
- Endettement financier net : hors application de la norme IFRS 16, la dette nette s'élève à 11,5 milliards d'euros, en hausse de 38% par rapport au 31 décembre 2018.
PLAN STRATÉGIQUE
« Nous avons élaboré une stratégie – a expliqué Claudio Descalzi – qui combine durabilité économique et environnementale et nous l'avons mise en œuvre en concevant des actions que nous avons déjà démontré que nous sommes capables de mettre en œuvre. Cela permettra à Eni d'être un leader sur le marché auquel fournira des produits énergétiques hautement décarbonés contribuer activement au processus de transition énergétique ». La stratégie d'Eni est divisée en deux documents : l'un avec des objectifs à long terme, fixés pour 2050, dans lequel l'entreprise pose les bases de son avenir en termes généraux ; l'autre avec des objectifs à court-moyen terme, à travers un plan d'action visant 2023.
Plan stratégique à long terme jusqu'en 2050 : principaux objectifs
- Croissance de la production en amont à un taux annuel de 3,5 % jusqu'en 2025, puis baisse flexible principalement de la composante pétrolière. La production de gaz d'ici 2050 représentera environ 85 % de la production totale. Eni table sur un seuil de rentabilité moyen de 20 $/bl, récoltant 94 % de leur valeur d'ici 2035 en supposant un prix du Brent constant de 50 $/bl.
- Durabilité de la production de gaz : des projets de conservation forestière et de captage et stockage de CO2 pour un total de plus de 40 millions de tonnes/an d'ici 2050. Production d'électricité à partir de gaz associée à 3 projets de captage et stockage de CO2 qui intégreront au mieux l'approvisionnement des énergies renouvelables .
- Des énergies renouvelables en forte croissance à plus de 55 GW d'ici 2050. Développement principalement dans les pays de l'OCDE pour la fourniture d'électricité à nos clients, qui devrait passer à plus de 20 millions sur le marché de détail d'ici 2050.
- Raffinage: reconversion progressive des sites italiens aux nouvelles technologies de production de produits décarbonés à partir du recyclage des déchets. Augmentation de la capacité de raffinage « bio » à 5 millions de tonnes.
- Marketing: transformation de stations-service en points de vente pour la distribution exclusive de carburants durables de nouvelle génération et d'autres services différenciés.
- Chimie: reconversion progressive des sites existants en utilisant des technologies de productions plus spécialisées, « bio » et recyclage des plastiques.
- Empreinte carbone: méthodologie développée, revue et vérifiée par des tiers, pour la mesure complète des émissions. Sur cette base, un objectif fixé de réduction des émissions absolues de 2050% d'ici 80 (bien au-delà du seuil de 70% indiqué par l'AIE dans le scénario de développement durable - SDS - qui suit les réductions d'émissions compatibles avec les objectifs de l'Accord de Paris) et l'intensité des émissions de 55 %.
Plan d'action 2020-2023
Conformément aux stratégies à moyen/long terme, la stratégie à court terme d'Eni envisage l'amélioration et la croissance du portefeuille d'exploration, dans le but de découvrir 2,5 milliards de bep de ressources et surtout de diversifier géographiquement la production. La génération de cash devra conduire le free cash flow cumulé d'environ 23 milliards en 2023, doublant ainsi le chiffre actuel, grâce à la croissance du CAGR de la production de 3,5 % sur la période, à la poursuite du développement des initiatives intégrées au secteur Gas & Power et à la transformation numérique.
En ce qui concerne le renouvelable, qui en 2050 devra atteindre 55 GW, Eni prévoit entre-temps de construire 3 GW de capacité installée d'ici 2023 et 5 GW d'ici 2025, avec investissements de 2,6 milliards sur la durée du plan.
