DE BÂLE 3 AUX LISTES SUBPRIME US DANS LA MARQUE DES BANQUES
PAS DE BOT COURTS EN JANVIER. GENERALI LIQUIDES KELLNER
Après l'euphorie du début d'année, les marchés s'accordent une petite pause.
En attendant, dans l'attente du début de la campagne trimestrielle américaine, les marchés prennent acte des grands chantiers en cours dans le secteur bancaire, encore en souffrance après les blessures de la grande crise. L'Europe pousse un soupir de soulagement face au report des exigences de fonds propres prévues pour Bâle 3.
Aux États-Unis, c'est l'heure de l'amende du siècle: 18,5 milliards de dollars avec lesquels les grandes banques, Bank of America en tête, espèrent avoir mis fin aux mésaventures des subprimes. Au-delà du poids financier de l'opération, pour donner une idée de l'ampleur du jeu, il suffit de dire que la division Bank of America (bientôt démantelée) sur le contentieux hypothécaire emploie actuellement 40 XNUMX salariés qui seront affectés à d'autres activités
Tokyo -1,11% chute pour la deuxième journée consécutive, tandis que le yen se redresse face au dollar. Les stocks liés aux exportations souffrent particulièrement, notamment ceux de l'automobile : Mazda -6,1 %, Toyota -2,4 %.
A Séoul aussi Samsung-1,3%, malgré l'annonce bénéfice d'exploitation en hausse de 89 % (8,3 milliards de dollars pour le trimestre).
À la fin de la session américaine l'indice S&P 500 a baissé de 0.3 %, le Dow Jones de 0.4 %. NASDAQ -0,09 %.
Le bond d'Amazon +3,9% se démarque, promu par Morgan Stanley.
Une journée de prises de bénéfices également sur le Vieux Continent après que les Bourses européennes aient atteint vendredi leurs plus hauts niveaux des trois dernières années.
La Bourse de Londres baisse de 0,4%, Paris -0,8%, Francfort -0,6%
L'indice FtseMib a baissé à Milan de 0,3% à 16.895 XNUMX, après avoir dépassé les 17 XNUMX points lors du premier trading de la journée.
La propagation entre les taux XNUMX ans italiens et allemands il a fini la séance sur les aigus, à 283 points de base, contre 276 à la clôture vendredi, alors que l'écart avait glissé vers le bas à 271. Le rendement sur dix ans remonte à 4,35% à la clôture, soit plus de 10 points de base au-dessus des plus bas des derniers jours.
AMÉRIQUE
La saison trimestrielle d'Alcoa débute ce soir. Le consensus des analystes prévoit une hausse moyenne des profits des entreprises du S&P égale à 2,9 % : trop peu pour provoquer des changements significatifs.
C'était la colonie la plus chère de l'histoire: dix institutions américaines paieront un total de 18,5 milliards de dollars mettre fin à une série de contentieux liés à des affaires de saisies immobilières. Parmi les banques impliquées Bank of America, Citigroup, JPMorgan et Wells Fargo,
Bank of America, en particulier, paiera 11,6 milliards de dollars à Fannie Maelari pour régler un différend lié aux prêts hypothécaires à risque qui a débuté fin 2008. Non seulement cela, bofa vendra à un groupe de trois fonds spéculatifs 306 milliards de dollars d'actionsmoi qui aime sous-jacents à d'autres prêts hypothécaires est entré dans le portefeuille par l'acquisition de Countrywide. Le prêteur a expliqué qu'à la suite des deux transactions, le bénéfice avant impôts du quatrième trimestre devrait se contracter de 2,7 milliards de dollars. Pendant ce temps, les haies impliquées dans l'opération font la fête : Nationstar Mortgage Holdings +13,6% et Walter Investment Management.
EUROPE / DETTE SOUVERAINE
A partir d'aujourd'hui et jusqu'à vendredi, les obligations d'Etat de la zone euro arriveront sur le marché primaire pour un montant qui pourrait dépasser les 30 milliards d'euros, entre court et long. Cela commence ce matin avec 1,1 milliard d'obligations autrichiennes et jusqu'à 3,5 milliards d'obligations néerlandaises, suivi du lancement du nouveau Bobl allemand février 2018 mercredi pour environ 5 milliards. Mais jeudi, Madrid proposera jusqu'à 5 milliards de cartes de crédit pour les échéances 2015, 2018 et 2026.
Quant à l'Italie, le Trésor a communiqué jeudi l'offre des enchères à court terme : 8,5 milliards d'euros de BOT à 12 mois seront proposés (le même montant arrivant à échéance) alors que l'obligation à trois mois n'est pas offerte, sur laquelle viennent à échéance des titres d'une contre-valeur de 3 milliards.
Les directives du Trésor pour 2013, publiées fin décembre, indiquaient l'objectif d'allonger la durée de vie moyenne de la dette italienne et un besoin de trésorerie plus faible, suggérant que l'offre totale de BOT cette année pourrait être inférieure à celle de 2012.
En ce qui concerne les placements moyen-long de vendredi, les détails arriveront aujourd'hui après la fermeture des marchés, Intesa Sanpaolo s'attend à une offre d'environ 3,5 milliards d'euros de BTP à trois ans, hors course pour 2,5 milliards, plus 1 milliard de CCTeu qui, selon aux directives du Trésor, sera à nouveau proposé sur une base mensuelle en 2013.
EUROPE - BOURSES
Les banques se sont redressées, tandis que les ventes ont touché les actions pétrolières et les services publics en particulier, où des prises de bénéfices se sont fait sentir après de solides gains ces derniers jours.
Les gouverneurs du Comité de surveillance bancaire ont décidé de reporter à 2015 l'entrée en vigueur du paquet de réglementations dit "Bâle 3" qui oblige les banques à avoir des exigences plus strictes sur leur liquidité. C'est une bonne nouvelle pour l'ensemble du secteur européen du crédit. L'indice européen Stoxx du secteur a réagi avec une hausse de 1%, à laquelle il a contribué Unicredit qui a gagné 1,8 %. L'Allemand Deutsche Banque les Français progressent de 2,6 %. BNP Paribas a gagné 1,8 %, Barclays + 3,7.
Le prix du Brent a peu bougé à 111,1 dollars le baril (-0,1%).
À Paris Total est en baisse de 1,6 %.
Sur la place des affaires Eni -1,3% Tenaris a chuté de 2,6 %
ITALIE
A Milan, la montée de MontePaschi qui gagne 6,8% (après +13% vendredi dernier.
Toutes les autres banques ont fermé en territoire positif : Intesa+ 1,5% Banque Popolare+ 3,7% Pop.Milano + 1,3%.
Parmi les compagnies d'assurance, une forte croissance des catholique +5,5 %. Presque inchangé Général -0,07%, qui définissait dans la soirée avec Petr Kellner la prise de participation dans la joint-venture pragoise Ppf.Generali dont elle contrôle désormais 76%.
Parmi les industriels, Fiat augmenté de 0,1 %, Finmeccanica -0,4% Pirelli + 0,7%.
Bon essai de StM, en hausse de 2,4% après que Bank of America a relevé son objectif de cours à 7,1 euros.
Utilitaires faibles : Enel -1,8% Snam -1,8% Sterne -1,7 %. En baisse également Télécom Italie [TLIT.MI] -1,6 %.
Parmi les moyennes capitalisations, il y a un fort bond de immsi +18% sur les rumeurs d'une éventuelle cession d'Alitalia à Air France. Immsi, la holding de Roberto Colaninno, détient 7,1% d'Alitalia. La filiale a également été positive Piaggio +3,7 %. Air France a nié avoir des négociations en cours avec les actionnaires d'Alitalia.
Falck Énergies renouvelables augmenté de 6 %. Prélios gagné 3,4 %.
