Commerzbank cadeaux résultats semestriellement dans clair-obscur et voit le titre à Francfort (-5%). La banque allemande a clôturé le premier semestre avec un bénéfice net de 1,3 milliard d'euros, en hausse de 12% par rapport à la même période de l'année précédente, marquant le meilleur semestre des 15 dernières années. Cependant, malgré ce résultat positif, les données du deuxième trimestre n'ont pas répondu aux attentes des analystes. Ce déclin, ainsi que les difficultés liées à défis en Pologne et l'incertitude découlant de la situation dans Russie, a influencé négativement le sentiment des investisseurs. Malgré cela, la banque a objectif de bénéfice confirmé pour l'ensemble de l'année, supérieur à celui de 2023 et s'apprête à lancer un plan de rachat d'actions da 600 millions d'euros.
Résultats du deuxième trimestre
Au deuxième trimestre, leRevenu net de l'institut allemand est baissé de 4,8%, à 538 millions d'euros, contre 565 millions d'euros sur la même période de 2023. Toutefois, le recettes a affiché une croissance de 1,5% au deuxième trimestre, atteignant 2,7 milliards d'euros, contre 2,6 milliards d'euros à la même période l'an dernier. Cette augmentation a été soutenue par une augmentation des revenus provenant de commissions, qui a augmenté de 4,5 %, compensant en partie une baisse de 2,4 % du revenu net d'intérêts. Le Résultat d'exploitation était de 870 millions d'euros, légèrement inférieur aux 888 millions d'euros du deuxième trimestre 2023, mais pour le premier semestre il a enregistré une augmentation de 11%, atteignant 1,95 million d'euros, contre 1,76 million d'euros au premier semestre de 2023. Cette augmentation a été soutenue par une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une augmentation des revenus. Le total de activité de la banque a augmenté de 11,6% sur un an, s'élevant à 560 milliards d'euros.
Commerzbank a amélioré son ratio Fonds propres ordinaires de catégorie 1 de 0,4 point de pourcentage, le portant à 14,8% des actifs pondérés.
La banque a confirmé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, affirmant qu'elle était en bonne voie de générer au moins 8,1 milliards d’euros de revenus nets d’intérêts cette année, alors que son coefficient d'exploitation avoisinera les 60 %. L'objectif de croissance des revenus nets de commissions reste inchangé à 4 %.
Le plan de rachat
L'institution bancaire allemande a annoncé avoir demandé l'approbation de la Banque centrale européenne et des autorités nationales pour un nouveau programme de rachat d'actions de 600 millions d'euros, après avoir déjà acheté plus de 720 millions d'euros depuis mi-2023. La banque a lancé son premier programme. rachat de son histoire en juin de l'année dernière, après que la hausse des taux d'intérêt ait stimulé ses bénéfices, et prévoit d'en déposer une autre plus tard dans l'année, après la publication des résultats du troisième trimestre.
L'impact de la Russie et de la Pologne
Parmi les facteurs négatifs, Commerzbank a souligné les difficultés liées à son exposition aux Russie. La banque est confrontée poursuites dans le pays, ce qui pourrait nuire à ses opérations. Au cours du trimestre sous revue, Commerzbank a mettre de côté 95 millions d'euros pour couvrir les pertes potentielles résultant de ces causes, portant le total des provisions à 395 millions d'euros.
Dans une interview avec Bloomberg TV, le directeur financier Bettina Orlopp il a déclaré que le groupe surveillait la situation de près et « avait de très bonnes chances de récupérer l'argent au moins à moyen terme ».
In Pologne, Commerzbank a été confrontée à des défis importants en raison Litiges hypothécaires en devises via son agence mBank. Des décisions défavorables sur les hypothèques libellées en francs suisses et des défis réglementaires ont entraîné une augmentation des coûts et des réserves, ce qui a eu un impact négatif sur les résultats financiers de la banque.
commentaires
« Nos affaires avec les clients continuent de se développer positivement. Le premier semestre a été le meilleur depuis 15 ans. Les entreprises ont de plus en plus demandé des prêts pour investir et les clients privés se sont montrés plus actifs dans le secteur des titres. C’est une bonne nouvelle pour Commerzbank – a déclaré le PDG Manfred Knof -. Grâce à notre modèle commercial diversifié et axé sur le client et à notre capacité bénéficiaire améliorée, nous sommes également en mesure de couvrir entièrement les dépenses en dehors des activités en cours.
« Nous sommes sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs pour 2024. Nos excellentes performances commerciales et notre confortable ratio CET1 nous encouragent dans notre intention de restituer toujours plus de capital à nos actionnaires – a-t-il déclaré. Orlopp – Nous avons déposé une demande auprès de la BCE et de l'Agence financière allemande pour un troisième rachat d'actions avec une première tranche de 600 millions d'euros ».
