Une semaine exactement après le début de la réunion de la Fed qui donnera le coup d'envoi de la hausse des taux, les marchés s'approprient la nouvelle donne : les matières premières s'effondrent, le pétrole reste au plus bas. Piazza Affari souffre non seulement de problèmes communs, mais aussi de tensions sur le front bancaire.
Marchés boursiers faibles en Asie, malgré un mini rebond des prix du pétrole brut, de retour juste au-dessus de 40 dollars dans la version Brent (39,81 au plus bas d'hier, au plus bas depuis 2009). Le WTI monte au-dessus des 37 dollars. La Bourse de Tokyo perd un peu moins de 1 point de pourcentage, malgré la forte croissance inattendue des commandes de machines-outils (+10,7%). Hong Kong également en baisse (-0,3%). Shanghai et Shenzhen sont en terrain positif.
Wall Street a également chuté : Dow Jones -0,9 %, S&P 500 -0,6 %. Le Nasdaq -0,07% est resté quasiment inchangé, imperméable à la baisse du pétrole et des matières premières.
Les marchés européens sont également en forte baisse. Hier à Milan, l'indice FtseMib a clôturé la séance en baisse de 2,2%, les bourses de Paris et de Francfort respectivement de -1,5% et -1,9%, Londres de -1,4%. Sur les marchés obligataires, c'est l'anticipation des décisions de la Fed qui domine : le rendement du 1,57 ans italien monte à 1,558% contre 98% hier soir. Le spread est stable à XNUMX points de base.
Les marchés européens devraient rebondir à l'ouverture ce matin : Londres +20 points à 6.155 9, Paris +4.690 bps à 16 10.689, Francfort +XNUMX bps à XNUMX XNUMX
DOW ET DUPONT : MARIAGE CHIMIQUE DE 120 MILLIARDS
Les tensions sur le front des matières premières, à commencer par le pétrole, contribuent à expliquer la nouvelle entreprise du siècle qui, cette fois, a investi dans la chimie. Sous l'impulsion de gérants spéculatifs et aventivistes, deux grands groupes américains, Dow Chemical et Du Pont, ont décidé d'entamer une fusion de 120 milliards de dollars. Mais l'opération de fusion à parts égales (la capitalisation des deux groupes est similaire) sera suivie de la scission des activités selon de nouveaux métiers : pétrochimie, agroalimentaire et chimie de spécialités.
MISTER BITCOIN (PEUT-ÊTRE) EST À SYDNEY
Peut-être que le mystère de l'identité de Satoshi Nakamoto, nom de scène du père des bitcoins, est sur le point d'être dévoilé. Ce matin, la police australienne a perquisitionné le domicile d'un informaticien, Craig Wright, qui dirige certaines entreprises liées à la monnaie virtuelle. L'opération fait suite à la publication d'une enquête par Wired qui a suscité l'intérêt de la police australienne, en quête de revenus cachés au fisc.
POPULAIRE EN COMBAT, BTG VEND DES STOCKS MPS
La performance négative enregistrée hier par Milan, fermant la marche en Europe, est en partie liée aux inquiétudes sur les banques italiennes, les pires sur une journée difficile : l'indice Eurostoxx du secteur a enregistré -2,2%. Il y a plusieurs raisons pour une mauvaise journée. Le mécontentement des marchés dû au coût des Salva Banks pèse toujours lourd, tout comme le ralentissement sur le front des fusions dans le secteur Popolari et l'échec à créer une ou plusieurs Bad Banks.
Entre-temps, Il Sole 24 Ore a annoncé qu'en janvier, les inspecteurs de l'équipe de surveillance conjointe de la BCE arriveront dans les bureaux des principales banques coopératives italiennes pour vérifier si elles ont accordé, à l'occasion des augmentations de 2014, des prêts en échange de l'achat de nouvelles actions comme cela s'est produit dans Veneto Banca et Popolare di Vicenza.
Parmi les établissements de crédit actuellement cotés, cinq ont réalisé des augmentations de capital depuis 2014 : Banco Popolare (hier -3%), Banca Popolare di Milano (-2%), Banca Popolare dell'Emilia Romagna (-1,5%), Creval ( -2,6%) et Banca Popolare di Sondrio (inchangé). Ont également baissé Ubi Banca (-3,6%) et les grands Intesa (-1,8%) et Unicredit (-3,6%).
Les banques considérées comme les plus fragiles sont sous pression : MontePaschi perd 5,5%. Pendant ce temps, Btg Pactual, dépassé par le scandale Petrobras au Brésil, a réduit sa participation à moins de 1% contre 1,9% dans les jours qui ont suivi l'arrestation (25 novembre) du directeur général André Esteves. Carige perd 3,4%.
Les sociétés de gestion d'actifs sont également en baisse : Azimut -2,7%. Generali -1,4% : l'agence Fitch a confirmé les notations et la perspective du secteur italien à stable sur les anticipations d'une bonne résistance de la croissance et des niveaux de rentabilité des entreprises malgré la faiblesse de l'assurance responsabilité civile automobile, la concentration des risques et la réglementation pressions.
LES HUILES ESSAYENT DE LIMITER LES PERTES
Journée difficile pour le pétrole et, par conséquent, pour les produits pétroliers, malgré le rebond des cours américains en fin de séance. A Wall Street, Chevron a limité ses pertes à 1%, contre -2,5% en début de séance. Exxon-Mobil -2,8%. Sur le segment des sociétés au service des producteurs de pétrole, Schlumberger (-0,5%, après -3%) et Halliburton (+0,3%) ont rebondi.
L'indice européen Eurostoxx Oil & Gas a limité les pertes à 1,2%, récupérant environ un point et demi par rapport aux plus bas intrajournaliers. Piazza Affari n'a que partiellement profité du redressement : Eni a chuté de 2,5 %, Saipem -2,5 %, Tenaris -1,5 %.
MATIÈRES PREMIÈRES EN PERTURBATION : ANGLO-AMÉRICAIN -12 %
Le bruit sourd des valeurs minières a été plus retentissant, tiré vers le bas par la baisse des importations chinoises de matières premières. A Londres, Anglo American a perdu hier 12%, à 332 pence, le plus bas de son histoire : l'entreprise a annoncé un plan drastique de réduction des coûts qui prévoit la suppression de 85 emplois (il y a aujourd'hui 135 salariés). Les versements de dividendes seront suspendus et des actifs totalisant 4 milliards de dollars seront vendus, alors que l'ancien plan était de vendre pour 3 milliards de dollars.
L'effondrement a concerné les autres Bigs : Glencore -6%, RioTinto -7,9%. ArcelorMittal, premier producteur mondial d'acier, marque une baisse de 4,7% à Amsterdam.
TOUS LES BLUE CHIPS EN ROUGE : TELECOM -2,3%
Net repli de Telecom Italia (-2,3%). La nouvelle d'aujourd'hui est que la banque américaine JP Morgan détient une participation potentielle de 10,1 %, basée sur des options d'achat. Reste à savoir si une partie de ces options porte sur la participation potentielle de 15 % du Français Xavier Niel. L'assemblée générale des actionnaires se tiendra dans une semaine, mardi prochain 15 décembre.
Mediaset-2,6 %. Ener baisse de 2,3 %. Les industriels ont été faibles : Fiat Chrysler a chuté de 2,1 %, Stm (-3,4 %) et Finmeccanica (-2,7 %) ont également fortement chuté. Buzzi perd 3 %. Ener baisse de 2,3 %.
LE LUXE RETOURNE POUR SOUFFRIR DU MAL DE CHINE
Toutes les valeurs du luxe souffrent à nouveau : Moncler -4,2%, Ferragamo -3,3%, Luxottica -2,7%, Yoox -3%. Un rapport des analystes de Barclays a révélé que les consommateurs chinois ont contribué pour environ les deux tiers à la croissance du secteur du luxe au cours de la dernière décennie, de sorte que les craintes d'un ralentissement ont conduit à la volatilité des prix du secteur. Les analystes, après un voyage en Chine, restent cependant confiants sur la croissance à long terme.
RCS, LA DESCENTE NE S'ARRÊTE PAS. EN BAS AUSSI Mondadori
Rcs -2,10% : il s'agit de la sixième baisse consécutive pour le titre qui met à jour le plus bas record en marquant un cours de 0,49 euros. Le titre a perdu 48% depuis le début de l'année. La chute a réduit la capitalisation boursière à moins de 250 millions d'euros. Les investisseurs s'inquiètent de la fragilité des comptes du groupe et de la crainte conséquente qu'il soit nécessaire de procéder à une augmentation de capital pour les renforcer. Mondadori a également fortement baissé (-6,3%).
