Le conseil d'administration de RCS Mediagroup, convoqué en urgence en session extraordinaire dans la matinée pour un premier examen de l'offre publique d'échange lancée par Cairo Comunication, a indiqué dans une note que l'offre publique "n'a pas été arrêtée ni communiquée préalablement à la société". . Le Conseil souligne également que le cours de valorisation des actions RCS (0,51 euro) est inférieur aux valorisations moyennes des analystes, ainsi qu'au ratio de cours RCS-Cairo Communication de ces derniers mois.
"La moyenne des évaluations des analystes qui suivent la société - souligne le communiqué - exprime un objectif de cours RCS de 8 euro au 0,81 avril" et "la contrepartie offerte est significativement décotée par rapport aux moyennes de l'action RCS Mediagroup". par rapport au stock moyen de Cairo Communication sur 3, 6, 12 mois ».
Le CA souligne également que la performance de l'action en Bourse a été influencée négativement par l'annonce de la distribution de la participation de FCA aux actionnaires de ces derniers ainsi que par la poursuite des négociations en cours avec les banques prêteuses.
Précisément sur ce dernier point, le Conseil souligne également que l'une des conditions fixées par Cairo Communication (c'est-à-dire la demande de statu quo aux banques sur les échéances de la dette) "affecte les opérations de l'entreprise" et "pourrait interférer avec les négociations en cours" avec les banques : par conséquent, la chambre, dans son analyse préliminaire, estime que la nature de cette condition doit être clarifiée.
Le verdict définitif du conseil d'administration sur la proposition du Caire - selon ce qui a été appris - pourra être prononcé après le dépôt du prospectus d'offre d'échange auprès de la Consob, attendu pour le 28 avril prochain.
Dans son examen de la proposition faite par Urbano Cairo sur les actions RCS, le conseil d'administration du groupe d'édition milanais a également observé que "le montant réel de la contrepartie offerte est difficile à évaluer" compte tenu également du fait que les actions nouvellement émises de l'offre d'échange représenterait environ trois fois le flottant actuel de Cairo Communication.
Quant aux négociations avec les établissements de crédit pour la restructuration de la dette du RCS, le CA constate que la société entend poursuivre les négociations avec les banques prêteuses dans le but, espérons-le, de les boucler dans un court délai : l'avancement des négociations, nous lire dans la note, "c'est dans l'intérêt de l'entreprise" et "les termes et conditions (...) proposés par l'entreprise sont plus favorables pour l'entreprise elle-même que les conditions du contrat de prêt existant".
« Le Caire m'a fait une excellente impression, il est très déterminé et a des idées claires pour mettre en œuvre le plan industriel (de RCS) ». Ainsi le PDG d'Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, pour qui la solution industrielle du Caire sur RCS « peut fonctionner. Nous ne sommes pas des éditeurs, mais des créanciers majeurs de RCS donc nous nous intéressons à toutes les solutions industrielles qui peuvent fonctionner dans l'intérêt des actionnaires ». Cependant, "je n'ai aucune interdiction à d'autres solutions", a ajouté Messina.
"Le Caire n'est pas endetté et je considère sa solution comme une bonne affaire pour RCS", a ajouté Messina, qui, lorsqu'on lui a demandé s'il était prêt à envisager d'autres solutions pour RCS, a répondu : "Nous ne servons que les intérêts d'Intesa. S'il existe d'autres solutions intéressantes d'un point de vue industriel qui peuvent améliorer la proposition du Caire, nous sommes prêts à les évaluer ». Messine a rappelé que "Le Caire est une personne très intelligente" et que "les investissements doivent être valorisés, ce doit être un plan industriel qui crée de la valeur. Enfin un entrepreneur du secteur et non un ensemble de sujets incapables d'exprimer un projet industriel".
