Carlyle dit au revoir à Moncler. Le fonds américain a finalisé la cession de 7,13% du capital de la société de couettes via un processus de bookbuilding accéléré. La vente a eu lieu au prix de 12,04 euros par action (avec une décote de 0,5% sur le cours de clôture d'hier), pour un montant total de 215 millions.
Dans la foulée de l'information, l'action Moncler en Bourse recule aujourd'hui en milieu de matinée de 0,6%, à 12,03 euros, après avoir touché un plus bas de la journée à 11,81 euros.
Carlyle, à travers le véhicule Cep III, a ainsi annulé sa participation dans Moncler. Le 16 juin, le délai de blocage de 180 jours que le fonds s'était engagé à respecter dans la phase d'introduction en bourse a expiré.
"Les volumes de trading moyens de Moncler sont d'environ 1,2 million de pièces par jour et cela signifie que le placement correspond à environ 15 jours de trading", écrivent aujourd'hui les analystes de Kepler Cheuvreux dans une note, qui maintiennent la note sur l'achat du titre et le cours cible à 14 euros.
Cependant, la sortie de Kepler n'est pas un signal pour Kepler que d'autres actionnaires pourraient vouloir sortir de sitôt, car le fonds a simplement terminé une opération réussie qui a commencé il y a six ans. Par ailleurs, l'autre actionnaire de référence, Eurazeo, entré en 2011, a récemment annoncé son intention de maintenir sa participation dans Moncler.
