Sous une vague de hausses de taux d'intérêt par les banques centrales (de la Fed à la BoE en passant par la Suisse), aujourd'hui, le Les Bourses européennes clôturent la séance en baisse, aggravant les pertes dans l'après-midi après le faible départ de Wall Street.
La guerre en Ukraine affecte négativement l'ambiance, tandis que l'Europe se prépare à introduire de nouvelles sanctions contre la Russie. La confiance des consommateurs chute alors à un « niveau record » jamais enregistré, selon les données de la Commission européenne : -3,8 points dans la zone euro, -3,5 points dans l'UE. A -28,8 points dans la zone euro et -29,9 points dans l'UE.
L'Euro dollar c'est moins de 99 cents. Le pétrole se redresse partiellement, avec un Brent au-dessus de 90 $. Gaz dans la zone 180 euros MWh.
Actions européennes dans le rouge ; La Suisse clôt l'ère des taux d'intérêt zéro sur le continent
Place Afari après avoir résisté au bradage de la matinée grâce aux achats bancaires (Unicredit +5,32%), cédant jusqu'à 1,07%, reculant à 21.799 XNUMX points de base. Le bilan du jour est plus grave que la Bourse Parigi -1,87% Francfort -1,86% Amsterdam -1,85% Madrid -1,27%.
Hors zone euro Londra perd 1,16% e Zurigo marque -1,26 %. Aujourd'hui aussi là Suisse elle s'est alignée sur la tendance générale et a lancé une maxi hausse de 75 points de base, qui a mis fin à l'ère des taux d'intérêt zéro en Europe.
ça rebondit Voler, malgré la bousculade de nombreux Russes après le discours de Poutine hier.
Les banques centrales en jambe droite
Ce qui a suscité l'intérêt hier et aujourd'hui, ce sont les banques centrales, qui n'ont pas hésité à intervenir la jambe tendue pour juguler l'inflation. Hier le Fed il a décidé la cinquième augmentation du coût de l'argent, la troisième d'affilée de 75 points de base et surtout il a précisé qu'il ne s'arrêterait pas. La prévision est désormais que les taux atteindront 4,4% (valeur médiane) fin 2022, alors qu'en juin la projection était de 3,4%. Tout cela malgré l'attente d'une forte baisse de la croissance de l'économie des stars and stripes.
Aujourd'hui, d'autres instituts centraux ont déménagé, notamment : la banque suisse; la banque norvégienne, qui a relevé les taux de 50 points de base ; la banque anglaise qui a augmenté le coût d'emprunt pour la septième fois, avec un ajustement d'un demi-point à 2,25 %, le plus élevé en 14 ans. Le club des faucons s'est de nouveau appelé la banque du Japon, qui a maintenu sa politique ultra-accommodante. Cependant, les autorités japonaises sont intervenues hier pour soutenir le yen, qui est en chute libre face au dollar.
Sur la question des taux d'intérêt, il y a de la détermination en Europe Isabelle Schnabel, du Comité exécutif de la BCE, qui a réitéré la nécessité d'une politique restrictive avec l'intention d'arrêter l'inflation malgré la stagnation économique du bloc. Une nouvelle hausse est attendue en octobre, mais il n'est pas encore possible de dire de combien. "Actuellement - a déclaré le banquier au journal allemand T-online - nous ne supposons pas une récession, mais plutôt une économie stagnante". Cependant, la situation en Allemagne « est malheureusement pire », en raison « de la forte dépendance au gaz russe. Une récession est potentiellement inévitable."
Obligations d'Etat : l'inversion de la courbe s'élargit aux USA. La propagation en Italie est stable
Les choix de la Fed pèsent sur obligations T, qui voient les prix chuter et les rendements augmenter. L'inversion de la courbe des taux US entre les obligations à deux ans (au plus haut depuis 2007) et les obligations à 10 ans s'aggrave, un événement qui pourrait précéder une récession.
En revanche, le secondaire italien a clôturé dans le vert, avec des taux légèrement en hausse : lo propagation entre les BTP 10 ans et les Bunds de même duration, il baisse de 219 points de base (-2,42%), alors que les rendements sont respectivement à +4,17% (contre 4,13% hier) et +1,98% (contre 1,89%) .
Superstar d'Unicredit à Piazza Affari
Il n'y a que huit sociétés de premier ordre en cours aujourd'hui, principalement des banques. Unicredit c'est la reine, dans un secteur bien rodé grâce à la perspective d'une hausse des bénéfices après le retournement des banques centrales. Le titre, suspendu dans la volatilité le matin, s'est envolé après les propos du directeur général, Andrea Orcel, qui anticipait une augmentation des estimations pour 2023 la présentation des comptes du troisième trimestre. La banque, a déclaré Orcel, devrait atteindre "tous les objectifs même en cas de récession légère" et, s'il devait y avoir une récession sévère, elle serait toujours prête "à faire face à tout choc et à surperformer la moyenne de ses concurrents".
Les titres de gestion d'actifs sont également appréciés avec les banques. Globalement, ils montent Finecobank + 4,78% Bper + 3,34% Banco Bpm + 1,99% Intesa + 0,84% Banca Mediolanum +0,75 %. Le secteur pétrolier dresse la tête avec Saipem, +3,21%, après des pertes récentes.
Consolider les revenus Leonardo +0,07%, avec l'aggravation de la guerre en Europe.
La vente a été massive sur les actions de santé comme Diasorine -6,55% et Recordati -4,75%.
Reculez Stm, -5,99%, dans le sillage des pertes du Nasdaq d'hier et d'aujourd'hui. Le luxe va mal, alarmé par une éventuelle contraction économique : Moncler -5,91%.
