Les actions européennes clôturent rouge foncé et Wall Street fait marche arrière en ce jour de fin septembre, mois volatil par tradition surtout sur le marché américain. Les rendements des obligations d'État et la Le Trésor américain à 1,52 ans dépasse XNUMX %.
Sur le secondaire italien, l'écart entre le BTP et le Bund se creuse. Le répandre du sel à 106 points de base (+3,63%) et le taux BTP passe à +0,86% (Bund à -0,2%).
Il est également confirmé pétrole en liquide (bien qu'au cours de la dernière demi-heure les contrats à terme aient changé de signe), ce qui, avec son rallye, offre un rebord aux titres du secteur, mais exacerbe les inquiétudes concernant l'inflation et les répercussions que cela peut avoir sur les banques centrales, même si présidents de la BCE et de la Fed ils essaient de mettre fin aux peurs et ils rappellent que la flambée des prix devrait s'avérer « temporaire ». L'OPEP n'a même pas peur de la révolution verte et l'attend demande de pétrole, à l'échelle mondiale, continuera d'augmenter au cours des 25 prochaines années.
Dans ce contexte, le dollar est à nouveau un pôle d'attraction pour les achats et son indice, contre les principales devises, affiche une hausse de 0,4 %.
En actions européennes Francfort perd 2,11%, Paris 2,17%, Amsterdam -1,9%, Madrid -2,6%. Limite de dégâts Londres, -0,51 %.
Piazza Affari perd 2,14% et tombe à 25.573 0,7 points, avec une seule puce bleue positive : Eni +5,15 %. Le compte des dégâts du jour commence par Amplifon (-5,02%), qui se confirme comme fortement négatif après la chute d'hier. Stm prend un mauvais coup, -4,12%, en ligne avec le secteur au niveau européen, submergé par les ventes dans le sillage de celles sur les valeurs technologiques de Wall Street, elles-mêmes liées à la hausse des taux des T-Bond. Le bilan est lourd pour Nexi -3,89% ; Interpompe -3,07 % ; Diasorine -3,97%. La plupart des banques, après une veille bien réglée, enregistrent des baisses importantes, à commencer par Unicredit -2,65%, suivie de Banco Bpm -2,74%. Parmi les financiers Fineco -2,98%. Dans le secteur automobile, la plus mauvaise performance est celle de Stellantis -XNUMX%.
Il n'y a pas de joie pour les actions de luxe (Moncler -2,9%) en raison de la nouvelles de Chine qui, depuis le matin, ont contribué à alimenter une aversion globale au risque. La croissance des bénéfices dans le secteur manufacturier de la deuxième économie mondiale a ralenti en août et Goldman Sachs et Nomura ont révisé à la baisse leurs projections de croissance pour 2021, la crise de l'approvisionnement énergétique ayant entraîné des fermetures d'usines et, pour l'économie mondiale, cela pourrait constituer une menace bien plus grande que l'Evergrande. Crise de la dette du groupe.
Le climat n'est pas serein même aux Etats-Unis et la Bourse de New York pourrait terminer le mois en baisse, même si le trimestre restera positif. Entre autres choses, pèse la nécessité d'un accord au Congrès pour financer les activités du gouvernement et empêcher le déclenchement du shutdown le 18er octobre ; de plus, le problème de la limite de la dette fédérale, qui doit être augmentée ou suspendue pour éviter le défaut, doit être résolu. Pour le moment, les républicains ont bloqué un projet de loi démocrate qui aurait résolu les deux problèmes. Aujourd'hui, la secrétaire au Trésor Janet Yellen a envoyé la troisième lettre en quelques semaines aux dirigeants républicains et démocrates, les exhortant à agir rapidement : "Nous estimons maintenant que le Trésor épuisera probablement ses mesures extraordinaires si le Congrès n'agit pas pour lever ou suspendre la dette. limite d'ici le XNUMX octobre ».
Parallèlement, la hausse des taux des bons du Trésor se traduit par une vente de technologie et dans une préférence pour les valeurs cycliques, alors que le pétrole augmente le risque d'inflation, même si, pour le moment, le brut texan affiche une légère baisse. Presque toutes les banques d'investissement revendent le prix de l'or noir à la hausse pour l'année en cours. Du front de la banque centrale aujourd'hui Jerome Powell il s'exprimera devant la commission bancaire du Sénat américain et dira, comme prévu à la presse, que l'économie a continué de se renforcer, mais "le chômage continue de peser de manière disproportionnée sur les travailleurs à faible revenu du secteur des services, sur les Afro-Américains et les Latinos", tandis que "l'inflation est élevée et le restera probablement dans les mois à venir, avant de ralentir". Parallèlement, le président de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, déclare que la réaction à la hausse temporaire des prix ne doit pas être exagérée. "Le principal défi est de s'assurer que nous ne réagissons pas de manière excessive aux problèmes d'offre qui ne se répercuteront pas à moyen terme, tout en tendant en même temps aux forces positives de la demande qui pourraient conduire l'inflation vers notre objectif de 2 %. durablement". "Nous ne réagirons qu'aux améliorations de l'inflation reflétées dans la dynamique de l'inflation sous-jacente." "Nous ne voyons aucun signe d'une expansion de l'augmentation de l'inflation dans tous les secteurs de l'économie."
Alors ils continuent achats pandémiques de la Banque centrale européenne, qui a légèrement augmenté la semaine dernière mais devrait ralentir dans les trois prochains mois : 20,37 milliards d'euros, en légère hausse par rapport au 19,12 il y a sept jours.
Sur le marché des changes, l'euro s'échange sous les 1,17 contre le billet vert. La livre sterling plonge sur la hausse des rendements du Trésor américain et s'inquiète de l'impact économique de la Pénurie de carburant au Royaume-Uni. En fait, les difficultés d'approvisionnement consécutives au Brexit inquiètent les investisseurs, qui ont de fait ignoré les ouvertures de la Banque d'Angleterre sur une prochaine hausse des taux d'intérêt.
Parmi les données macroéconomiques du jour, les marchés américains subissent une baisse de la confiance américaine dans l'économie par rapport au mois précédent et par rapport aux prévisions des analystes, en raison de la propagation de la variante Delta du coronavirus et de la hausse des prix. En Allemagne, cependant, c'est l'inverse qui se produit et les consommateurs allemands semblent plus optimistes.
