La Avalanche de Trump a frappé les marchés avec des effets opposés sur les actions européennes et américaines : i listes continental ils se rapprochent réduction une séance très volatile qui a démarré sous de bons auspices, mais qui a vite changé de rythme ; Wall Streetil vole et brûle de nouveaux sommets, galvanisé par une victoire écrasante aux élections présidentielles du candidat républicain qui promet stabilité et grosse manche.
Volez le dollar e Effondrement des obligations du Trésor.
Carré Affari il perd 1,54% et atteint le seuil des 34 mille points de base en raison des ventes sur les banques et les services publics.
Madrid c'est la pire avec une perte de 2,93%, pénalisée par les fortes baisses des banques.
Francfort perd 1,09%, Parigi 0,51 %, Amsterdam 0,83%. Il semble indifférent Londra, -0,09%, à la veille de la réunion de la BoE qui devrait baisser les taux de 25 points de base.
Au sujet des banques centrales, demain les projecteurs seront également braqués sur réserve fédérale, qui devrait à son tour procéder à un réduction de 0,25% du coût de l’argent. Ces derniers jours, le marché a parié que la Fed procéderait également à une décision identique en décembre. Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche a fait baisser les chances de 80% à 68,7% (selon l'outil FedWatch du groupe CME), car sa politique de réductions d'impôts et de taxes, selon les experts, pourrait provoquer une nouvelle hausse de l'inflation.
Wall Street en hausse, les banques euphoriques
Mur Rue elle est partie en quatrième vitesse et continue sa journée de course euphorique. L'indice de peur VIX sur la volatilité des actions est tombé à son plus bas niveau depuis plus d'un mois, revenant en dessous des moyennes historiques. Ils courent DJ, S & P 500, Nasdaq et l'indice des petites et moyennes entreprises, Russel gagne 4,56 %. « Le marché estime que la présidence de Trump libérera les « esprits animaux » et stimulera la croissance à court terme grâce à certaines réductions de l'impôt sur les sociétés et à la déréglementation », explique Frédérique Carrier, chef de la stratégie de placement chez RBC Wealth Management dans les Îles britanniques et en Asie.
Entre autres choses le Le parti républicain est majoritaire au Sénat et il est également en avance à la Chambre et cette homogénéité peut faciliter la poursuite de la politique du président.
Parmi les secteurs qui « gagnent les élections » figure le secteur bancaire, avec des institutions et leurs actions célébrant la perspective d'une réglementation moins stricte, de réductions d'impôts, d'une hausse de l'inflation et éventuellement d'une hausse des taux d'intérêt. Goldman Sachs gagne près de 13% et JP Morgan frôle les +10% sur le Dow Jones (+3,05%) qui évolue au-dessus des 43.509 points de base.
Ils courent je sécurité des majors pétrolières et bien sûr il se réjouit Tesla, en hausse de 13% après le rôle fort joué par le mécène Elon Musk dans la campagne électorale de Trump.
Les actions de Trump Médias & Technologie ils s'apprécient de 5,57%, mais ils parient depuis plusieurs jours sur le résultat électoral.
La valeur du titre a plus que triplé par rapport aux plus bas historiques atteints fin septembre et l'action de Trump vaut environ 4,8 milliards de dollars.
Dollar vedette
Le résultat des élections présidentielles donne des ailes à dollar, ce qui est fort augmenter contre les principales devises. LE'euro il perd près de 2%, pour une variation dans la zone des 1,072. Là GBP chute de 1,25%. Le billet vert évolue également en force face aux États-Unis yen, ramenant le cross au-dessus de 154.
Bénéficiant du nouveau cap de la Maison Blanche, ouvert aux monnaies numériques, c'est le Bitcoin, qu'il a touché un nouveau record de plus de 75 mille dollars. À l’heure actuelle, l’avance de la principale crypto-monnaie est de 7 %, soit 74.240 XNUMX $.
Parmi les matières premièresOr souffre du renforcement de la devise américaine et de la stabilité politique retrouvée aux États-Unis, affichant une baisse d'environ 2,5% tant pour le contrat de décembre que pour le contrat au comptant. Ce dernier affiche un prix de 2.673,52 XNUMX $ l'once.
Il huile il évolue à la recherche d'une direction précise et s'échange actuellement timidement à la hausse. Le pétrole brut du Texas augmente de 0,43% à 72,30 dollars le baril ; Le Brent s'apprécie de 0,17% à 75,66 dollars. Le 47ème président américain a promis d'augmenter l'extraction pétrolière sur le territoire américain, en posant des points d'interrogation sur les prix de l'or noir, mais en soutenant les actions du secteur alors que, même aux États-Unis, les actions des entreprises d'énergies renouvelables souffrent.
Au lieu de cela, ils coulent obligations T, qui voient les promesses électorales de Trump comme un risque pour la dette publique. Les investisseurs estiment que les réductions d’impôts et autres projets de dépenses augmenteront le déficit budgétaire et qu’une éventuelle guerre commerciale contre la Chine et l’Union européenne pourrait accroître l’inflation. Les prix du Trésor baissent et les taux augmentent fortement : l'obligation à 4,5 ans frôle les XNUMX %.
Piazza Affari, monte et descend après les rapports trimestriels et Trump
Carré Affari a jonglé entre les résultats trimestriels et les résultats des élections aux Etats-Unis et montre un écart notable parmi les blue chips.
La meilleure grande capitalisation est Tenaris, +6,76%, exposé aux États-Unis et optimiste quant aux éventuels bénéfices découlant de la politique de Trump et de la reprise de l'exploration pétrolière.
Il monte également sur le podium du Ftse Mib Diasorine, +5,57%, après les résultats trimestriels supérieurs aux attentes publiés hier et dans la perspective d'évolutions positives du secteur aux Etats-Unis.
Leonardo +3,48%, met derrière nous les craintes d'une éventuelle paix en Ukraine et se concentre plutôt sur la prétention de Trump d'augmenter les dépenses de défense jusqu'à 2% du PIB de chaque pays pour maintenir le soutien des alliés de l'OTAN. Par ailleurs, le gouvernement italien est en pourparlers avec Enel (-2,61%), Ansaldo Nucleare et Leonardo comme partenaires potentiels d'une entreprise publique qui construira des réacteurs nucléaires avancés dans le pays.
Le spectre des tarifs douaniers américains ne fait pas peur stellante +1,75% ou cucinelli, +1,11% même si l'automobile et le luxe auront de quoi s'inquiéter, même si cette perspective a déjà été payée récemment par les valeurs de ces secteurs.
Les actions les plus pénalisées sont les actions bancaires, à partir de Unicredit -5,31%, malgré le comptabilité, Suivie d' députés -3,28% Banque Bpm -3,04% Intesa -3,12%.
Masculin inwit, -5,25%, au lendemain du rapport trimestriel dans lequel la société d'infrastructures de télécommunications a clôturé avec des revenus de 260,3 millions, en baisse de 0,7% (consensus à 262,1 millions, un ebitda de 237,2 millions (-1,5%, consensus à 240,9 millions). ) et une dette nette de 4,581 millions (consensus à 4,595 millions).
L’effet des nouveaux tarifs potentiels se fait sentir Campari -4,78%.
Parmi les services publics, ceux qui se sont concentrés sur les énergies renouvelables souffrent particulièrement : erg -3,95%.
Le spread s’élargit considérablement
La journée a été clairement défavorable à la carte italienne. Le BTP à dix ans voit un rendement s'élever à 3,73% et le propagation avec le Bund de même durée, il s'envole jusqu'à 133 points de base.
