« Les gens détestent l’inflation. Nous le faisons aussi." Comme Jerome Powell lors de la conférence de presse à la fin de la réunion de la Fed qui, comme prévu, m'a laissé taux inchangés. Mais la décision s’est accompagnée d’un commentaire bien plus dur que prévu. Il est en effet très probable que la banque centrale relèvera encore ses taux d’ici la fin de l’année, comme l’ont demandé 12 des 19 membres du conseil d’administration. Pas seulement. Les taux sont voués à rester élevés pendant longtemps. En 2024, il y aura quelques ajustements à la baisse, mais il restera toujours au-dessus de 5 %, à des sommets historiques. « Des taux plus élevés pour longtemps ? Non, peut-être pour toujours », titre le commentaire du Wall Street Journal, soulignant que le « taux neutre » a tendance à augmenter. Mis à part les détails techniques, cela signifie que l'économie est plus forte que prévu, tout comme leinflation. « C'est bien que l'économie soit forte. Il est bon que l’économie ait pu résister au resserrement que nous avons mis en œuvre. C'est bien que le marché de l'emploi est forte – a déclaré le président Jerome Powell – la seule préoccupation est que si l'économie est plus forte que prévu, cela signifie que nous devrons faire plus en termes de politique monétaire pour revenir à 2%”.
L’Europe en rouge dans le sillage de Wall Street
Le ton « belliciste » de la Fed s'est immédiatement reflété Wall Street qui a clôturé dans le rouge : Hier en fin de séance, le S&P500 a enregistré une baisse de 0,9%. La variation négative du Nasdaq -1,5% est plus significative. Dans le sillage de Wall Street, l'ouverture des indices européens se teinte de rouge.
Il dollar a bondi à un plus haut de six mois à 1.0617 sur leeuro à l’heure où la Fed a clairement affirmé que les taux resteraient autour de 5,10 % en 2024, douchant les espoirs d’une forte baisse l’année prochaine.
Nouveau record pour la biennale américaine depuis 2007
Les indications des membres du réserve fédérale sur la trajectoire de l’inflation ont poussé les rendements obligataires à la hausse. Les bons du Trésor à dix ans sont à 4,45%, un nouveau plus haut depuis 2007. L'obligation à deux ans a atteint 5,17%, le plus haut depuis 2006.
Le resserrement monétaire commence à peser sur la construction : en août les nouveaux chantiers ont baissé de 11,3%.
Une nouvelle vague de grèves de voitures, malgré les nouvelles offres arrivant de Stellantis et l'accord entre Ford et le syndicat canadien.
L'Asie est en rouge. Tokyo, 14.200 milliards aux mains des familles
Les humeurs de Sacs américains ont infecté les bourses asiatiques ce matin, en attendant la prochaine réunion du Banque du Japon ce qui pourrait demain donner un premier tournant à la politique monétaire de Tokyo centrée sur le taux zéro.
Pour rappeler l'effet que pourrait avoir un changement dans les choix de portefeuille des familles, la mise à jour de la Boj sur la valeur des actifs financiers détenus par les familles japonaises arrive ce matin : 14.200 2,1 milliards de dollars ou XNUMX quadrillions de yens.
L'indice MSCI Asie-Pacifique est en baisse ce matin pour le quatrième jour consécutif. Nikkei's Tokyo -1,2 %. Hang Seng par Hong Kong -1,4 %. CSI 300 des tarifs Shanghai et Shenzhen -0,6 %. Kospi de Séoul -1,5%. ESB Sensex de Mumbai -0,5%.
Milan au sommet depuis début août
Même les bourses européennes, y compris Place Afari, devraient ouvrir en baisse : les contrats à terme Eurostoxx marquent -0,1%.
Hier le Ftse Mib de Milano il a clôturé en hausse de 1,6% sur ses plus hauts niveaux depuis début août. Tous les secteurs ont légèrement augmenté, sauf le pétrole. L'Immobilier et l'Automobile arrivent en tête avec +2%.
La Banque centrale européenne est « plus ou moins » au sommet de son cycle de hausse des taux d'intérêt, même si mars prochain sera probablement encore trop tôt pour une première baisse des taux, selon le membre du Conseil des gouverneurs. Gabriel Makhlouf. "Mon point de vue pour le moment est que mars est probablement trop tôt", a déclaré Makhlouf devant une commission parlementaire irlandaise lorsqu'on lui a demandé si la BCE pourrait réduire ses taux d'intérêt dès mars, après avoir relevé le taux directeur à un niveau record de 4% la semaine dernière. . "J'ai dit avant l'été que nous nous rapprochions du sommet de l'échelle des taux d'intérêt et je pense que nous y sommes presque."
Le Bund repart à 2,7%. BTP à 4,44%. Se propager à 174 points.
Les taux baissent, mais au Brésil
En attendant les décisions de Banque d'Angleterre, qui devrait encore relever les taux, les marchés prennent acte de la baisse du coût de l'argent en Brésil. La banque centrale a abaissé son taux d'intérêt de référence d'un demi-point de pourcentage pour la deuxième fois consécutive, à 12,75%, et a indiqué dans son communiqué qu'elle entendait poursuivre cette approche au moins jusqu'à la fin de l'année. Les membres du Comité s'attendent à l'unanimité à de nouvelles réductions de même ampleur lors des prochaines réunions – lit-on dans le communiqué – Ce rythme est approprié pour maintenir la politique monétaire nécessaire au processus de désinflation ».
Ce soir, la bourse de Sao Paulo a clôturé en hausse de 0,7%.
La Fed dégonfle les prix du pétrole
Petrol en baisse de 0,7% : Brent 92,90 dollars, Wti 89. Le prix s'éloigne du sommet des dix derniers mois, suite à l'avertissement de la Fed sur une possible hausse des taux américains. Cette indication a probablement déclenché des prises de bénéfices, même si la crainte d’une offre limitée demeure.
Il Gaz naturel européen il a gagné 1,4% hier pour clôturer à 37,30 euros/mWh. Nouvelles d'Australie : Chevron et les syndicats sont sur le point de parvenir à un accord pour mettre fin aux grèves dans les usines d'exportation de gaz naturel liquéfié qui ont ébranlé les marchés mondiaux.
Safilo s'associe à Amazon et Mediobanca à la recherche de procurations
Mediobanca. Le conseil d'administration sortant a développé sa liste pour le renouvellement avec l'indication de la confirmation de l'actuel président Renato Pagliaro et du PDG Alberto Nagel. Le Conseil d'Administration a également décidé de favoriser une sollicitation de procurations en confiant à Morrow Sodali le rôle de responsable. Le conseil d'administration a approuvé une lettre envoyée aux associés Delfin et Francesco Gaetano Caltagirone, réitérant que les propositions de Delfin en matière de gouvernance n'étaient pas alignées sur le modèle de gouvernance d'une banque systémique cotée.
stellante. Le Royaume-Uni a avancé l’entrée en vigueur de nouvelles règles réglementaires pour les véhicules essence et diesel à 2035, contre 2030 initialement prévu. Stellantis va licencier 68 travailleurs dans l'Ohio et prévoit de faire de même avec 300 autres dans l'Indiana en raison de la grève en cours des United Auto Workers à l'usine Jeep de Toledo, Ohio.
Tim, kkr et le ministère de l'Économie demandera au conseil d'administration de Tim plus de temps pour soumettre une offre pour le rachat de Netco, la société où l'ancien monopoleur s'apprête à fusionner le réseau d'accès fixe et Sparkle. Trois sources proches du dossier ont déclaré à Reuters.
OVS clôture son rapport semestriel 2023 (du 1er février au 31 juillet) en positif sur tous ou presque tous les indicateurs. Le chiffre d'affaires atteint 734,9 millions d'euros, (+4,1% par rapport au premier semestre 2022) principalement grâce à la performance commerciale à périmètre constant. Le bénéfice net ajusté du semestre s'élève à 33,7 millions d'euros, (+5,5%). « Au cours du second semestre – a déclaré le PDG Stefano Beraldo – la bonne tendance des ventes devrait se poursuivre. En termes de marges, nous attendons une amélioration, surtout grâce à la réduction des coûts des matières premières".
Safilo il a annoncé avec Amazon le lancement de nouvelles lunettes intelligentes sur le marché américain sous la marque Carrera et avec le service vocal Alexa.
