« C'est brutal, mais c'est la vérité. Un carnage comme celui auquel nous avons assisté aux yeux des marchés ne peut pas compter pour moins qu'un seul chiffre dans les statistiques du travail. » Ainsi un chroniqueur de Wall Street Journal raconte le bonne tenue des marchés américains s'est poursuivi ce soir sur les bourses asiatiques à partir de Rallyes de Tokyo +2,3% à la réouverture après les fêtes. Par charité, la tragédie qui menace Israël c'est certainement l'actualité phare au niveau géopolitique, notamment risques énergétiques. Mais ce qui a poussé les tarifs à la hausse dans la soirée, c'est la forte reprise de marché obligataire, fermé hier jusqu'au soir pour Columbus Day. LE Liaison T a chuté de 16 points à 4,64% après que la présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a déclaré que la hausse des taux du marché avait en fait fait une partie du travail de la banque centrale, de sorte qu'aujourd'hui, il est un peu moins nécessaire de poursuivre le cycle restrictif. Un avis réitéré plus tard par Philip Jefferson, de la Fed de Philadelphie.
Ouverture en hausse à Wall Street
aussi Les bourses européennes ouvrent en hausse, avec l'EuroStoxx50 marquant +0,8%. Hier le Ftse Mib de Milan a perdu 0,5%. Les valeurs de l'énergie et de la défense (Leonardo +6%) ont compensé les pertes sur les valeurs bancaires, du luxe et cycliques. Safilo et Tod's ont atteint de nouveaux plus bas sur la période. Aujourd'hui, Piazza Affari a ouvert ses portes avec une hausse de 1,2%.
Wall Street a probablement surpris même les plus optimistes, clôturant sur une hausse décente, après un début à la baisse. S & P500 +0,6% à 4.335 XNUMX points. Nasdaq +0,4% à 13.383 XNUMX points. C’était le jour des entreprises actives dans la défense, l’extraction pétrolière, mais aussi la cybersécurité. Lockheed Martin + 9% Exxon Mobil + 3,5%. Zscaler + 3,3%.
L'Asie est en marche, nouvelle victime de la brique chinoise
Les marchés boursiers asiatiques sont également en hausse. Outre Tokyo, le Kospi de Séoul +0,3%. Le Hang Seng de la Bourse Hong Kong il est en hausse de 1,3 %. Csi 300 des tarifs de Shanghai et Shenzhen -0,5%.
Il y a une autre victime de la crise du logement : Pays Jardin Holdings a déclaré qu'il s'attend à être incapable de rembourser ses prêts, y compris les prêts en dollars émis dans le passé. La société immobilière a une semaine de retard dans le remboursement d'une obligation de 470 millions de dollars de Hong Kong (60 millions de dollars). Le titre perd 2%.
Les prix du pétrole ralentissent
Pour l’instant, la menace d’une poussée de la dette s’atténue prix du pétrole. Le wtf il est en baisse de 0,5% à 86 dollars le baril, +4,3% hier. Le brent s'échangeant ce matin à 87,7 dollars le baril.
Les tensions géopolitiques restent au centre des préoccupations des marchés, notamment en ce qui concerne le pétrole et le gaz naturel. Le pire scénario est celui d’une extension du conflit à l’Iran avec l’implication du Hezbollah au Liban. Goldman Sachs a calculé les effets d'un embargo pétrolier à Téhéran : pour 100 XNUMX barils en moins, le prix du pétrole brut pourrait augmenter d'un dollar.
«Pour l'instant, c'est une crise régionale»
Ce matin pourtant, la peur s’est partiellement dissipée. Dans le cas où le conflit resterait limité à la région, l'impact sur les prix du pétrole, il pourrait être contenu. Ceci est souligné entre autres par Warren Patterson d'ING qui note également que les prix du pétrole brut sont de moins en moins guidés par les enjeux géostratégiques et suivent de plus en plus leset les logiques de l’offre et de la demande. Les États arabes ne sont plus étroitement alignés contre Israël et les Palestiniens ont peu de véritables alliés dans la région. L’Arabie saoudite se concentre sur le développement économique national et sur la maximisation de ses intérêts à long terme. Riyad souhaite avant tout que la guerre ne compromette pas le rapprochement avec Israël.
Dans ce contexte, l'affaire du siècle, c'est-à-dire l'achat de Pioneer, le plus important producteur de pétrole de schiste, par Exxon (60 milliards de dollars) n’est pas encore conclu. Est-ce la faute du Hamas ? Non, le vice-président d'Exxon, l'Australien David Scott, a été arrêté à Houston pour avoir agressé une serveuse.
Reprise des obligations, baisse des rendements
Revenant à des thèmes moins Boccaccio, le fait le plus important de la matinée réside dans le rallié de liaison un peu sur tous les marchés.
Le marché obligataire américain a rouvert ses portes en hausse, après la clôture pour Columbus Day. Bons du Trésor à XNUMX ans est tombé à 4,63%, -18 points de base par rapport à vendredi, connaissant la meilleure journée depuis mars,
Les rendements de la zone euro baissent également : Bund XNUMX ans à 2,77% de 2,90%, BTP décennal à 4,82% de 4,90%.
Spread à 205, la BCE : « Cela dépend de Rome »
Selon les rapports de Reuters la BCE estime que la récente hausse des rendements des obligations d'État italiennes est motivée par la révision des augmentation des estimations de déficit par le gouvernement. «Je crois que les problèmes de l'Italie sont provoqué par Rome, la réaction du marché est donc tout à fait justifiée », a déclaré l'une des sources à l'agence, ajoutant toutefois que « la flexibilité du PEPP est précieuse et nous ne devrions pas y renoncer sans une analyse approfondie ».
Malgré l'évolution négative des finances publiques, la Commission européenne a la troisième tranche de 18,5 milliards du Pnrr a été versée hier. Nous envisageons désormais l’arrivée du quatrième opus, qui selon plusieurs observateurs pourrait ne pas arriver comme prévu d’ici la fin de cette année mais pourrait être reporté aux premiers mois de 2024.
Les gros titres de Piazza Affari : la Juventus ne renouvellera pas la caution de 175 millions
stellante L'entreprise licencie 570 autres travailleurs dans certaines usines américaines en raison de la grève de l'UAW.
Bankitalia, lors d'une audition au Parlement sur Nadef, a déclaré qu'il constatait une forte baisse de la demande de crédit mais aucun signe de resserrement du crédit.
La Juventus elle ne reviendra pas sur le marché obligataire pour renouveler l'obligation de 175 millions d'euros arrivant à échéance en février de l'année prochaine. Il le dit à Reuters une source proche du dossier.
Construction acrobatique: Le Conseil d'administration a confirmé et étendu tous les pouvoirs opérationnels et de gestion à la PDG Anna Marras pour assurer la pleine continuité dans le chemin de croissance du groupe après le décès du fondateur Riccardo Iovino
