À tout moment, la bulle immobilière espagnole éclatera ou, pour les plus optimistes, se dégonflera lentement. Pendant ce temps, le perdant est Bankia, la banque née en 2010 de la fusion de 7 caisses d'épargne en difficulté et la quatrième institution du pays. Bfa (Banco Financiero y de Ahorros), la société mère du groupe, Cadeaux 19,6 milliards de prêts non performants liés au marché immobilier. Mais Madrid, sous l'impulsion du Fonds monétaire international, a déjà réfléchi à la manière d'y remédier. A la fermeture des marchés, le Premier ministre espagnol Mariano Rajoy procédera à la nationalisation de la banque, transformant les 4,6 milliards injectés dans l'institution par le Frob - le fonds de restructuration bancaire de 54 milliards créé pour faire face à l'urgence immobilière - en capital d'Etat. La participation de Madrid ne dépassera pas 45% de Bfa.
Mais les incertitudes sur l'affaire sont nombreuses et l'écho des indignés n'a pas manqué de se faire sentir. Par ailleurs, des centaines de personnes se sont déjà précipitées aux guichets pour retirer leur épargne de la banque qui détient environ 10% des dépôts espagnols.
Les souffrances – Bfa, la société mère de Bankia et où tous les actifs immobiliers du groupe ont été placés, ha 37,51 milliards de prêts dans la construction et la promotion immobilière. Un abîme par rapport aux autres grandes banques espagnoles : Santander présente 23,45 milliards, BBVA 14,15 et Caixabank 22,43. Sur ces 37,5 milliards, le 47,5 % est problématique : 10,56 milliards sont d'encaissement douteux (les échéances ne sont plus honorées depuis trois mois déjà) ; 7,28 milliards sont considérés comme inférieurs à la norme (il y a un risque réel qu'ils deviennent défaillants) et 1,74 million sont déjà irrécouvrables. Au total, l'exposition dangereuse serait d'environ 20 milliards, dont, cependant, le Groupe n'est en mesure de couvrir que 11,9 milliards. Il faudrait donc entre 5 et 10 milliards d'euros pour redresser le bilan de la banque.
Le gouvernement – Pas de problème, Madrid s'en chargera. En fait, il semble que déjà aujourd'hui, à la fermeture des marchés, le gouvernement mettra la main sur les 4,6 milliards injectés dans la banque via le fonds de restructuration. Mais ce n'est que le début. La deuxième étape consiste à injecter 8 à 10 milliards supplémentaires dans la banque - avec un taux d'intérêt de 8%, donc au moins 560 millions par an. En 2011, Bankia a réalisé à elle seule un bénéfice net de 304 millions d'euros : il est peu probable qu'en 2012 l'institut soit en mesure de payer une somme d'intérêts aussi élevée. Mais il faudra attendre les données des états financiers consolidés, que l'agence d'audit Deloitte n'a pas encore divulguées.
Deloitte – Le cabinet de conseil chargé d'éclairer les comptes de Bankia a demandé plus de temps pour traiter les valeurs 2011, incriminant la difficile fusion : le véritable bilan du Groupe ne sera donc connu qu'après la publication de ces données. Europa press a rapporté que Bankia avait versé 5,8 millions à l'agence d'audit.
L'affaire des rats – Hier, Rodrigo Rato, président de Bankia, mais aussi ex-ministre des Finances et ex-directeur général du Fonds monétaire international, a annoncé sa démission en proposant comme successeur José Ignacio Goirigolzarri, ancien PDG de BBVA, la deuxième plus grande banque d'Espagne. Et la controverse s'est intensifiée après l'annonce de la nouvelle Rato a droit à une liquidation de 1,2 million d'euros.
