Banco Bpm a clôturé le premier trimestre 2022 avec des paramètres record. Au cours des trois premiers mois de l'année, le bénéfice net il s'est établi à 177,8 millions d'euros, en hausse de 77,6% par rapport à 100,1 millions sur la même période de 2021 et de 83,2% par rapport au quatrième trimestre 2021. Un chiffre supérieur au consensus du marché qui sur le bénéfice net s'est arrêté à 138 millions d'euros.
L'résultat net des éléments non récurrents pour le premier trimestre est égal à 199,2 millions, tandis que l'utile avant impôts il a atteint des "niveaux records", souligne Banco Bpm, atteignant 399,1 millions, en hausse de 199,2% par rapport au quatrième trimestre 2021 et de 54% par rapport au premier trimestre 2021.
I recettes ils se sont établis à 1.186 9,1 millions d'euros, en hausse de 2021 % par rapport au quatrième trimestre 5,2 et de XNUMX % par rapport à la même période de l'an dernier.
En allant de l'avant avec les données, le marge d'intérêt s'élève à 511,5 millions (+3%), tandis que le commissions nettes s'élève à 480,1 millions (+1,8%). Le charges d'exploitation est passé de 643,9 à 624,7 millions, tandis que ajustements nets sur les crédits à la clientèle a diminué à 151,1 millions (contre 217,1 millions).
Au premier trimestre 2022, le rapport coût/revenu il s'établit à 52,1% contre 57,1% à fin mars 2021 et 57,5% par rapport au quatrième trimestre 2021. coût du risque il est à 54 points de base, le niveau le plus bas jamais enregistré par la banque depuis 2017 » (c'est-à-dire depuis la naissance du nouveau groupe suite à la fusion entre l'ex-Banco Popolare et l'ex-Banca Popolare di Milano).
Concernant les agrégats bilanciels, le ratio Cet1 est de 13,1% (contre 13,4% à fin 2021). Là collecte directe à la fin du premier trimestre, il s'élève à 126,1 milliards, en hausse de 2,4% par rapport à fin 2021. collecte indirecte, net des certificats à capital protégé, est égal à 95,6 milliards, ce qui affiche une baisse de 2021% par rapport à fin 3,5 "sous l'effet de la baisse des prix des actifs financiers".
Sur le devant de la qualité du créditenfin, le stock de créances douteuses nettes s'élève à 3,1 milliards : -5,0% par rapport à fin 2021 et -27,6% sur un an. Le niveau de couverture des prêts non performants est de 61,9% (58,6% et 62,7%), compte tenu également des abandons, la couverture monte à 70,2%, celle des improbables à payer est de 44,4% (44,0% et 43,1%). Le total des prêts non performants est de 50,4 % (48,9 % et 50,7 %), compte tenu également des radiations, la couverture est de 54,9 %.
Assurance : option d'achat à 81% de Bipiemme Vita
Dans la note sur les comptes trimestriels, Banco Bpm a communiqué que le conseil d'administration a approuvé l'exercice de l'option d'achat à Covéa Coopération sur le81% du capital de Bipiemme Vita, une compagnie d'assurance opérant dans le secteur vie, dans laquelle Banco Bpm détient déjà une participation de 19 %. Bipiemme Vita détient quant à elle 100% du capital social de Bipiemme Assicurazioni, qui opère dans le domaine non-vie. « Le prix d'exercice du call portant sur 81% du capital social de Bipiemme Vita, sur la base du niveau correspondant de Unrestricted Tier1 au 30 juin 2021, peut être estimé à environ 310 millions d'euros», informe l'institut. La finalisation de l'opération est attendue dans le mois de juillet prochain, en avance sur la date du 31 décembre 2023 prévue dans le plan stratégique. L'exercice anticipé de l'option d'achat sur Bipiemme Vita « permet de renforcer le business model e préserver les options stratégiques», souligne la banque.
Castagna sur les politiques : "Explorons toutes les options"
« Nous pensons que l'internalisation de la bancassurance représente un bon point mais, ayant suscité l'intérêt de compagnies d'assurance fortes et importantes, il est dans notre intérêt de vérifier s'il existe des aspects financiers, stratégiques ou opérationnels qui peuvent battre l'internalisation de l'entreprise. plan », a déclaré Castagna, ajoutant qu'en ce qui concerne les offres reçues « nous voyons que nous ne sommes pas obligés d'une alliance, c'est une option et il est bon pour nous d'explorer toutes les options ».
Titrisation de 700 millions Npl avec Elliott
La banque continue là-bas Stratégie de réduction des Npl pour une valeur totale de plus d'un milliard par la présentation des résultats du premier semestre. Dans le cadre de cette stratégie, Banco Bpm a décidé de procéder à la cession d'un portefeuille d'UTP et de créances en souffrance pour une valeur brute d'environ 700 millions, dans le cadre du « projet Argo ». Le transfert du portefeuille, selon une note, interviendra dans le cadre d'une opération de titrisation dont les billets mezzanine et junior seront souscrits, suite à la négociation et à la définition de la documentation contractuelle relative, par des sociétés contrôlées par les fonds Elliott. Par rapport à fin mars 2022, l'opération permet de réduire le stock de créances douteuses brutes à 5,6 milliards et permet d'atteindre un ratio Npe brut de 4,9%. La finalisation de la transaction est attendue par la présentation des résultats du premier semestre 2022.
Les prévisions pour 2022
Au vu des résultats des trois premiers mois de l'année, « je suis confiant de pouvoir continuer sur cette voie vers l'atteinte des résultats du plan stratégique », a-t-il assuré le directeur général de Banco Bpm, Giuseppe Castagna, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes financiers. Castagna s'est dit à plusieurs reprises optimiste au vu de la "croissance solide et forte" réalisée par la banque sur la période janvier-mars, bien positionnée pour "battre les résultats de 2021″.
« Sauf nouvelle aggravation du scénario, le amélioration du résultat net du groupe en 2022 par rapport à 2021, en ligne avec la tendance esquissée dans le Plan stratégique et avec les objectifs à moyen terme y afférents », déclare Banco Bpm dans une note, ajoutant toutefois que « le tableau général, déjà conditionné par la persistance de la pandémie, est rendu encore plus compliqué par tensions générées par l'invasion russe de l'Ukraine, avec des effets inévitables sur les perspectives de croissance et les anticipations d'inflation tirées par la hausse du coût des matières premières ». Pour cette raison, la banque estime que "'la performance opérationnelle du groupe au cours de l'année continuera inévitablement d'être influencée par le contexte extérieur".
Piazza Meda précise également que le conflit en Ukraine n'a pas eu et ne devrait pas avoir d'impacts significatifs sur l'institution liés à l'exposition directe du groupe à la Russie et à l'Ukraine, notamment parce que l'exposition est inférieure à 0,1 % du total des liquidités et des crédits d'endossement.
