La Banca Valsabbina a conclu une opération de titrisation de 860 millions d'euros de prêts dérivés de prêts hypothécaires et non garantis versés à des PME.
La transaction a été gérée par FISG, une filiale de Banca Finint, en tant qu'arrangeur. Hogan Lovells a fourni des conseils juridiques.
A travers cette titrisation, Banca Valsabbina entend "renforcer encore sa dotation en instruments financiers disponibles pour les opérations de refinancement auprès de la Banque centrale européenne".
Entrant dans les détails de l'opération, la première étape consistera à transférer un portefeuille de prêts de 424 millions provenant de 2.200 XNUMX prêts hypothécaires non garantis à la société de véhicule de titrisation. Ce dernier, pour sa part, a émis deux tranche de titres ABS (Titres adossés à des actifs) avec une structure dite partiellement payé: une tranche supérieur pour un montant nominal de 542,2 millions d'euros, et une tranche junior pour 318,3 millions d'euros, ce dernier non doté clients.
Par la suite, Banca Valsabbina procédera à la vente d'un deuxième portefeuille, égal à 400 millions, avec lequel la première partie de l'opération sera conclue.
