Une semaine très tumultueuse se termine sur une note assez positive, les investisseurs en Asie s'inspirant des bénéfices plus élevés des actions américaines « Big Tech », digérant les indications de la Fed et de la BCE, tandis que menaces tarifaires Les élections de Trump qui doivent commencer demain font grimper le prix du dollar et de l'or.
Le contexte macroéconomique mondial est généralement favorable, suite à la baisse des taux de la Banque centrale européenne et aux indications de nouvelles baisses à venir, à la baisse des taux de la Banque du Canada plus tôt cette semaine et aux attentes d'un assouplissement des taux de la Banque d'Angleterre la semaine prochaine. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont augmenté de 0,6 % au cours des heures asiatiques. Après la publication des résultats trimestriels d'Apple, l'action a bondi de 3% dans les échanges après la clôture, les dirigeants s'attendant à une croissance des ventes relativement forte, signe que l'entreprise se remettra de la baisse des ventes d'iPhone à mesure qu'elle lancera de nouveaux appareils. .
Les menaces de Trump en matière de droits de douane
Juste avant la fermeture de Wall Street hier, le président Donald Trump Il a déclaré que les États-Unis pourraient imposer des droits de douane de 25 % au Mexique et au Canada. Trump avait déclaré que samedi serait le jour de la décision sur les tarifs douaniers : la Chine pourrait-elle également être visée ?
Trump a également menacé à nouveau 100% de droits de douane contre les pays BRICS (le groupe comprend le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud) pour les mettre en garde contre le remplacement du dollar américain comme monnaie de réserve. « L’idée selon laquelle les pays BRIC tentent de s’éloigner du dollar pendant que nous restons les bras croisés est révolue », a-t-il écrit sur sa plateforme. Vérité sociale. « Nous demanderons à ces pays apparemment hostiles de s’engager à ne pas créer une nouvelle monnaie BRICS, ni à soutenir une autre monnaie pour remplacer le puissant dollar américain, sinon ils seront confrontés à des droits de douane de 100 % », a déclaré le président américain, qui envisage toujours de nouveaux droits de douane. sur la Chine, en plus des droits de douane de 10% déjà annoncés.
Wall Street clôture en hausse, la tech se redresse mais Microsoft perd plus de 6%
Les actions américaines ont clôturé en hausse jeudi, les investisseurs ayant digéré une série de rapports sur les bénéfices. Le Dow Jones, qui a clôturé en hausse de 0,8% à 44.882 500 points ; dans la même lignée, le S&P-6.071 avance à petits pas, progressant à 0,53 100 points (+0,45%). Le Nasdaq 100 (+0,28%) et le S&P 500 (+2,14%) ont été légèrement positifs. Dans le S&P 1,16, les secteurs des services aux collectivités (+1,15%), de la santé (+0,56%) et des biens industriels (+XNUMX%) ont progressé. Le secteur informatique, avec ses -XNUMX%, est le plus mauvais performer du marché.
Les actions technologiques ont chuté lundi à la suite de l'annonce par DeepSeek du modèle d'intelligence artificielle à faible coût proposé par la Chine, les grands noms de la technologie tels que Nvidia, Broadcom et Oracle étant les plus touchés. Mais les valeurs technologiques ont récupéré une partie de ces pertes d'ici la fin de la semaine, les PDG de Microsoft et de Meta défendant ces dépenses massives, affirmant qu'elles étaient essentielles pour rester compétitifs dans le nouveau secteur. Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement chez OCBC, a déclaré que le développement de DeepSeek pourrait créer une certaine incertitude et exercer une pression sur les valorisations des acteurs de l'IA à court terme, mais ne change pas les perspectives à moyen et long terme.
En tête du classement des géants américains faisant partie du Dow Jones se trouvent IBM (+12,99%), Boeing (+3,33%), Nike (+2,27%) et Visa (+2,18%), tandis que les pires performances ont été enregistré sur Microsoft, qui a clôturé à -6,21%. Sur le podium des valeurs du Nasdaq, Lam Research (+7,52%), Sirius XM Radio (+5,95%), Constellation Energy (+5,76%) et Roper Technologies (+5,12%). La plus forte baisse a toutefois touché Comcast Corporation, qui a terminé la séance à -11,00 %. Sur le plan macroéconomique, l'économie américaine a progressé moins que la période précédente et moins que prévu au 4ème trimestre 2024 (PIB +2,3% en rythme trimestriel, après +3,1% au trimestre précédent et contre +2,7% (attendu par les analystes). L'attention des investisseurs se portera désormais sur le rapportIndice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) L'inflation américaine du mois de décembre, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, sera publiée plus tard dans la journée.
Les yeux rivés sur Apple et OpenAi
Après la clôture des échanges aux États-Unis, Apple a déclaré un bénéfice trimestriel de 2,40 $ par action et un chiffre d'affaires de 124,3 milliards de dollars. Ce chiffre est à comparer aux estimations des analystes qui tablaient sur un bénéfice de 2,35 dollars par action et un chiffre d'affaires de 124,26 milliards de dollars. Les ventes d'iPhone ont déçu, en baisse de 1% à 69,1 milliards de dollars : les analystes attendaient 70,7 milliards de dollars. Apple a toutefois enregistré une croissance de plus de 10 % dans les domaines Mac, iPad et Services.
OpenAI est en pourparlers préliminaires pour lever jusqu'à 40 milliards de dollars dans un tour de financement qui valoriserait le créateur de ChatGPT jusqu'à 300 milliards de dollars, a rapporté le Wall Street Journal mardi soir. SoftBank pourrait être l'acteur principal de l'opération avec un investissement compris entre 15 et 25 milliards de dollars. OpenAI a été valorisée pour la dernière fois à 157 milliards de dollars en octobre, lorsqu'elle a levé 6,6 milliards de dollars. Doubler sa valorisation en quelques mois serait extraordinaire, même au regard des standards du boom actuel de l’IA dans la Silicon Valley.
Asie : les actions sud-coréennes pèsent au retour des vacances, mais l'ambiance reste positive
Le Actions asiatiques sont chancelants aujourd'hui, alourdis par le retour des vacances de Bourses sud-coréennes, qui ont une composante de haute technologie, mais les bénéfices relativement solides des géants technologiques américains ont maintenu la sentiment de risque. La bourse de Tokyo est en légère hausse, l'indice Nikkei en hausse de 0,2%. Le yen s'affaiblit à nouveau face au dollar après deux séances d'appréciation.
Les données de ce soir montrent queéconomie du Japon est sur la bonne voie vers la guérison et l'inflazione est en hausse, confirmant les hypothèses de la banque centrale. À Tokyo, les prix à la consommation hors produits frais ont augmenté de 2,5 % en janvier par rapport à l'année précédente, soit le rythme le plus rapide depuis février dernier. Le marché de l'emploi semble rester stable, puisque le taux de chômage a légèrement baissé à 2,4 % et que le ratio emploi/demandeur est resté à 1,25, ce qui signifie qu'il y a 125 offres d'emploi pour 100 demandeurs d'emploi. Même les données relatives à la la production industrielle et ventes au détail ils étaient bien meilleurs que prévu.
Les dernières données sur l'inflation à Tokyo, un indicateur avancé de la tendance nationale, ont montré que la pression inflationniste restait élevée, un résultat qui soutient la décision de la Banque du Japon la semaine dernière d'augmenter les coûts d'emprunt au niveau le plus élevé depuis 2008.
Avec les marchés de la Chine continentale, de Hong Kong et Taiwan toujours fermés pour le Nouvel An lunaire, l'indice Kospi de Corée du Sud, qui n'avait pas connu le soubresaut des marchés occidentaux en raison de l'annonce de la startup chinoise DeepSeek d'une intelligence artificielle low cost, s'inscrit désormais dans une phase de baisse dell'1%. Les actions Samsung Electronics, qui prévoyait vendredi une croissance limitée des bénéfices au premier trimestre, a chuté de 3 %, tandis que SK Hynix, un fournisseur clé de Nvidia, a chuté de 8 %. Cela a laissé l'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon en baisse de 0,3 %, mais toujours sur la bonne voie pour un gain de 1 % ce mois-ci, mettant fin à une séquence de trois mois de pertes.
Le dollar profite des menaces de Trump sur les tarifs douaniers
Les données publiées jeudi ont montré que la croissance économique américaine a ralenti au quatrième trimestre, mais est restée suffisamment solide pour que les investisseurs s'attendent à ce que la Fed n'abaisse ses taux que progressivement cette année. Mais les politiques du président Donald Trump continuent de représenter une risque pour les perspectives de la politique de la Fed et samedi, de nouveaux tarifs douaniers seront probablement imposés au Canada, au Mexique et peut-être même à la Chine.
Il peso mexicain et le dollar canadien Ils sont restés sur leurs gardes avant l'échéance fixée par Trump samedi pour imposer des droits de douane de 25 % sur les importations en provenance du Mexique et du Canada. Au Japon, il yen a été le dernier à se renforcer légèrement à 154,19 pour un dollar, ayant déjà gagné plus de 1% au cours de la semaine jusqu'à présent. Il devrait gagner 1,9 % pour le mois, ce qui marquerait sa meilleure performance de janvier en sept ans. Les attentes de nouvelles hausses des taux de la BOJ cette année ont renforcé le yen, le vice-gouverneur Ryozo Himino déclarant jeudi que la banque centrale continuerait à augmenter les taux si l'économie et les prix évoluent conformément aux prévisions de la banque.
Quant aux matières premières, leur Le prix du baril de pétrole a atteint 2.799,71 6,5 dollars l'once, atteignant des sommets records, et était en passe de réaliser un gain de XNUMX % en janvier, sa meilleure performance mensuelle depuis mars.
Vendredi les prix de huile a augmenté au début des échanges asiatiques. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 0,4% à 77,21 dollars le baril. Les contrats à terme sur le brut américain ont augmenté de 0,5% à 73,13 dollars le baril.
Les bourses européennes devraient ouvrir en légère hausse
Les marchés boursiers européens devraient débuter la séance en légère hausse sur la base du future Eurostoxx50 à +0,09%.
Général a présenté le plan à l'horizon 2027 : il vise une nouvelle croissance des bénéfices et une génération de trésorerie au cours des trois prochaines années. On estime également une augmentation à deux chiffres du dividende par action et une distribution globale aux actionnaires de plus de 8,5 milliards d'euros.
Banco Bpm a annoncé que le conseil d'administration du 11 février approuverait également une mise à jour du plan stratégique.
Brembo a vu un +7% en bourse hier après avoir annoncé des revenus préliminaires de 2024 milliards d'euros pour 3,84, stables par rapport à 2023. La marge d'EBITDA, égale à 661,6 millions, est également en ligne avec celle de l'année précédente et avec les prévisions déclarées au marché, représentant 17,2% du chiffre d'affaires.
Novartis. Le géant pharmaceutique a réalisé un chiffre d'affaires de 13,15 milliards de dollars (environ 11,94 milliards de francs), en hausse de 16 % sur une base annuelle. LE'Revenu net Le bénéfice par action s'est établi à 2,8 milliards de dollars (+7%), tandis que le bénéfice par action de base s'est établi à 1,98 dollar (+29%), selon un communiqué de presse publié aujourd'hui par la multinationale rhénane. La performance a dépassé les prévisions des experts contactés par l'agence financière AWP, qui s'attendaient à un chiffre d'affaires trimestriel de 12,72 milliards et à un bénéfice de 3,59 milliards. Sur l'ensemble de l'exercice écoulé, le chiffre d'affaires s'est établi à 50,32 milliards (+11%) et le bénéfice net à 11,94 milliards (8,6 milliards l'année précédente). Les actionnaires recevront un dividende porté de 3,30 à 3,50 francs. La direction du groupe vise une croissance comprise entre 5 et 9 pour cent pour l'année en cours. Le bénéfice net devrait en revanche augmenter d'environ 10 %.
Enel Fitch a confirmé les notes à long terme BBB+ d'Enel et de sa filiale espagnole Endesa. L'agence de notation a attribué l'action aux mises à jour stratégiques de la société énergétique italienne et à ses performances opérationnelles en 2024. Fitch a également souligné le projet d’Enel d’augmenter considérablement son exposition aux réseaux réglementés, tout en maintenant un effet de levier net modéré. Les perspectives pour Enel et Endesa restent stables.
Unicredit Aujourd'hui ou au plus tard au début de la semaine prochaine, elle présentera la notification formelle au gouvernement selon la règle du pouvoir d'or en relation avec l'offre d'échange sur Banco Bpm, écrit Il Sole
Ferragamo. Les revenus préliminaires du quatrième trimestre ont montré une baisse de 4 %, tandis que l'année dans son ensemble s'est clôturée à 1,035 milliard, sensiblement en ligne avec le consensus des analystes selon les données de LSEG.
Maire. La filiale Nextchem fournira un ensemble de conception de processus pour la modernisation d'une usine d'urée en Chine.
