Drei Neuigkeiten beeinflussen die Märkte: die Verstärkung der Panzerfaust durch die EZB; grünes Licht vom Europäischen Rat für den Wiederaufbaufonds (dank der Vereinbarung, die Angela Merkel mit Ungarn und Polen erzielt hat); und Joe Bidens Erfolg in Arizona, der Trumps ersten Appell zu Fall bringt. Das über Nacht eingetroffene Update aus den USA entspannt die Aktienmärkte, die nach tagelanger Impfeuphorie am Donnerstag entweder wegen der festgefahrenen Maßnahmen im Kongress, gebremst durch den Guerillakrieg des ehemaligen Präsidenten, die Zeit verloren haben zur Gesundheitslage: Mehr als ein Dutzend US-Bundesstaaten haben eine Verdopplung der Neuerkrankungen an Covid-19 in den letzten zwei Wochen gemeldet.
So schlossen sowohl die US-amerikanischen als auch die asiatischen Aktienmärkte heute Morgen im Minus: Der MSCI Asia Pacific exkl. Japan Index verlor 0,2 %. Tokios Nikkei verliert 0,7 %, während das Dollar-Yen-Kreuz auf 104,9 fällt. CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen -1%.
FLY TENCENT: 100 MILLIONEN ABONNENTEN EINES SEINER SPIELS
Hongkongs Hang Seng fiel ebenfalls (-0,3 %), trotz Tencents +4 %. Das Social-Media- und Gaming-Geschäft meldete im vergangenen Quartal eine besser als erwartete Gewinnsteigerung von 89 % auf 5,8 Milliarden US-Dollar. Sein Flaggschiff-Spiel, Honor of Kings, erreichte einen Rekord von 100 Millionen aktiven Nutzern pro Tag.
Kospi aus Seoul stieg um 0,5 % (trotz eines Skandals um Investmentfonds), Taiex aus Taipei um 0,2 %, Sensex aus Mumbai um 0,3 %.
AUSTRALIEN: DER BERGBAUMAGNAT SETZT AUF WASSERSTOFF
Auf Parität der australischen Börse. Der erste Anteilseigner des Bergbaugiganten Fortescue Metals, Andrew Forrest, hat angekündigt, dass er einen erheblichen Teil seines persönlichen Vermögens in den Bau einer Produktionsanlage für grünen Wasserstoff mit 235 Gigawatt installierter Kapazität investieren wird, viermal mehr als ein ähnliches Programm, das von BP angekündigt wurde für das Jahr 2030.
Die Wall-Street-Futures sind leicht positiv. Gestern schloss der Dow Jones bei -1,08 %, S&P 500 bei -1 %, Nasdaq bei -0,73 %. Bemerkenswert ist der Sprung von Moderna (+6,5 %), das seinen Impfstoff in wenigen Tagen vorstellen wird.
73 MILLIONEN ABONNENTEN FÜR DISNEY+
Walt Disney verlangsamt sich, aber die Plattform Disney+ gibt bekannt, dass sie 73 Millionen Abonnenten erreicht hat.
Der Dollar hat sich gegenüber seinen Benchmark-Gegenstücken kaum bewegt. Die 1-jährige Staatsanleihe, die Anfang der Wochen nahe der 0,86%-Rendite kam, geht zurück: Heute Morgen stehen wir bei 27%. Die Zinskurve flacht sich infolge der angekündigten neuen Lockdowns in Chicago, Detroit und Kalifornien wieder ab, eine Bewegung, die gestern die großen Wall-Street-Banken benachteiligte. Die gestrige 30-Milliarden-Dollar-Auktion von XNUMX-jährigen Schatzanweisungen hatte ein gutes Ergebnis: starke Nachfrage und eine zunehmende Präsenz ausländischer Investoren.
ÖLDRUCK AUF 40,3 DOLLAR
WTI-Öl verlor fast 2 % auf 40,3 $ pro Barrel. Die US-Rohölvorräte stiegen letzte Woche um mehr als vier Millionen Barrel, während der Konsens einen Rückgang von 900.000 Barrel erwartete.
PFIZER-CEO VERKAUFTE AKTIEN NACH DER ENTDECKUNG
Nach acht Tagen der Erholung (+16% Piazza Affari) gönnten sich die europäischen Preislisten eine Pause und warteten auf neue Bestätigungen an der Impfstofffront und Signale aus dem Weißen Haus, wo Donald Trump immer noch einen Kampf verspricht, unter den ersten gescheiterten Loyalisten ( einschließlich Fox News). Die Aktie zahlte nach der in den vorangegangenen Sitzungen verzeichneten Rallye einige Gewinne, was nicht ohne Zusammenhang mit der Verwirrung über die Nachricht stand, dass Albert Bourla, CEO von Pfizer, vor der Ankündigung des Impfstoffs Wertpapiere für 5.6 Millionen Dollar verkauft hatte.
Andererseits mehren sich die Ankündigungen: Der russische Impfstoff Sputnik 2, der von Ungarn übernommen wurde, garantiert eine Wirksamkeit von 92 %; Brasilien hat die Studien zum chinesischen Sinovac wieder aufgenommen. Im Rampenlicht steht die bereits von Anthony Fauci geförderte Präsentation des Medikaments Moderna. Die Aufmerksamkeit richtete sich auch auf das virtuelle Forum, an dem Zentralbanker, darunter Jerome Powell, teilnahmen.
POWELL: WIR WERDEN WIEDER STARTEN, ABER UNS ERWARTEN HARTE MONATE
Der Fed-Präsident wollte den Enthusiasmus an der Impfstofffront dämpfen, indem er betonte, dass „wir in den kommenden Monaten vor sehr großen Herausforderungen stehen werden. Wir werden neu anfangen – sagte er – aber die Wirtschaft wird sich sicherlich verändert haben: Es wird eine große Anzahl von Arbeitnehmern geben, die Hilfe brauchen werden, um in eine grundlegend andere Wirtschaft einzusteigen.“ Christine Lagarde hingegen wollte die geringere Unsicherheit über die Zukunft nach den US-Wahlen und den Fortschritten beim Brexit unterstreichen.
LAGARDE SORGT SICH ÜBER DAS MASSAKER AM DÄNISCHEN NERZ
Aber es kann immer noch viel schief gehen, wie der Fall der 17 Millionen Nerze zeigt, die Dänemark schlachten muss, um die Ausbreitung der Infektion zu stoppen.
Vom US-Arbeitsmarkt kommen jedoch tröstliche Signale: Die Zahl der Arbeitslosen sinkt auf 709. Zu wenig, um die Dringlichkeit fiskalischer Impulse und neuer geldpolitischer Interventionen zu leugnen.
Die Industrieproduktion in den 19 Ländern, die den Euro teilen, ging im September im Monatsvergleich um 0,4 % zurück, was einem Rückgang von 6,8 % im Jahresvergleich entspricht. Ökonomen schätzten den Anstieg auf +0,7 % im Monatsvergleich und -5,8 % im Jahresvergleich.
Die Produktion von Gebrauchsgütern wie Fernsehern und Waschmaschinen war die stärkste Komponente des Wachstums der Vormonate, aber im September gab es einen Rückgang von 5,3 %.
PIAZZA AFFARI BREMST NACH DREI TAGEN RALLYE
Piazza Affari begrenzt den Schaden auf -0,84 % und stoppt bei 20.817 Punkten, unter einer Flut von Quartalsberichten. Frankfurt verliert an Boden, -1,21 %. Stark rückläufig Siemens (-3,6%). Paris -1,52 %, Valeo lässt 4,18 % liegen. Madrid -0,92 %. London schneidet kaum besser ab: -0,63 %.
NEUE REKORDAUKTION FÜR BTPs
Der Rückgang der Staatsanleiherenditen setzt sich fort: Die zehnjährige BTP fällt auf 0,68 % -5 Punkte. In den gestrigen mittel- und langfristigen Auktionen verzeichneten die 3- und 15-jährigen BTP-Sätze neue Allzeittiefs, während 7-jährige Anleihen leicht anstiegen, aber nahe an das Rekordtief herankamen. Das Finanzministerium hat den Höchstbetrag von 6 Milliarden Euro aus einer angebotenen Bandbreite von 4,75 bis 6 Milliarden Euro zugewiesen. Die dritte Tranche des 3-jährigen Nullkupons vom Januar 2024 wurde für 3 Milliarden zu einem Bruttosatz von -0,19 % zugeteilt, einem neuen Rekordtief von -0,14 %, das bei der Platzierung Mitte Oktober markiert wurde.
Die neunte Tranche des siebenjährigen Darlehens mit Fälligkeit im September 2027 und einer Rendite von 0,95 % wurde für 1,75 Milliarden zu einer Rendite von 0,35 % platziert, einen Cent knapp über dem im letzten Monat erreichten Allzeittief von 0,34 %. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage liegt bei 1,58 von 1,76. Was den 15-jährigen März 2036 betrifft, beträgt der zugeteilte Betrag bei der sechsten Wiedereröffnung 1,25 Milliarden zu einem Bruttosatz von 1,05 % gegenüber 1,91 % in der Auktion Mitte Juni.
EINE DOLLAR-ANLEIHE IN SICHT
Das Finanzministerium gibt bekannt, dass es einen Pool von Banken beauftragt hat, eine neue Dollaranleihe mit Fälligkeit im Februar 2026 auszugeben, mit der Möglichkeit einer zweiten Tranche im November 2050.
ENEL: OFFENER FASERVERKAUF SCHLIESSEN, HERA GUT
Enel (-1,61 %) steht kurz vor einer Einigung über den Verkauf seiner Beteiligung am Breitbandbetreiber Open Fiber an den australischen Fonds Macquarie and Cassa Depositi e Prestiti (Cdp). Reuters schrieb darin die für den 17. Dezember geplante Vorgehensweise des entscheidenden Enel-Vorstands: Die Regierung erhöht den Druck auf beide Seiten, die Pläne zur Schaffung eines nationalen Breitbandbetreibers zu beschleunigen.
Unter den Versorgern schnitt Hera gut ab (+1,74 %), gefördert von Kepler Cheuvreux vom Halten zum Kaufen, mit einem Kursziel von 3,5 auf 3,6 Euro.
POSTE ITALIANE (+3,03%) TITEL DES TAGES
Protagonist des Tages war Poste Italiane (+3,03 %) auf dem höchsten Niveau des Quartals. Die Performance wurde von den hervorragenden Bilanzen des von CEO Matteo Del Fante geführten Unternehmens beeinflusst, aber auch von der Dividendenvereinbarung für den Jahresabschluss 2020 in Höhe von 0,162 Euro je Aktie, was einer Steigerung von 5 % entspricht. Die Einnahmen stiegen auf 2,58 Milliarden (+0,8 % auf Jahresbasis), mit einer starken Erholung nach -13,1 % im zweiten Quartal.
GENERALI -0,5 %, HÄLFTE DIVIDENDE IM JAHR 2021 AUSGEZAHLT
Generali (-0,5 %) schloss die ersten neun Monate 2020 mit 4 Milliarden Euro Betriebsgewinn ab, rund 200 Millionen Euro mehr als erwartet. Das Unternehmen teilt mit, dass es die von der Aufsichtsbehörde geforderte zweite Tranche der Dividende nicht zahlen wird, der dreijährige Vergütungsplan ändert sich jedoch nicht.
PIRELLI SCHWARZES TRIKOT. JV ZWISCHEN FCA UND ENGIE
Pirelli (-5,5 %) übertraf die Erwartungen der Analysten im dritten Quartal mit einem Umsatzrückgang von 7 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,27 Milliarden und einem Ebitda von 309 Millionen Euro. Aber gleichzeitig gibt es eine Abwärtsrevision der Rentabilitätsschätzungen.
Fiat Chrysler (-2%) hat mit Engie eine Vereinbarung über Energiespeichersysteme getroffen: Das neue Joint Venture strebt eine führende Position im Bereich der Elektromobilität an. Cnh Industrial -1,61 %.
Tod's glänzt mit einem Sprung von 10 % nach Quartalsumsätzen, die höher sind als die Erwartungen der Analysten. Auf der anderen Seite befindet sich Ferragamo in einem lebhaften Sektor in ganz Europa zurück (-1,9 %), auch dank des über den Erwartungen liegenden Quartals von Burberry.
Bei den Banken überwiegen nach Ablauf der letzten Sitzungen die Realisationen, wobei die großen Intesa und Unicredit um 1,6 % bzw. 2 % zurückgingen.
MEDIOBANCA FÖRDERT „SOLIDE“ GEWINNE VON MEDIASET
Mediaset sammelte gut (+3,2 %), nachdem die von Mediobanca Securities als „grundsolide“ definierten Quartalsergebnisse „eine starke Cash-Generierung zusammen mit einem verbesserten Trend für einen Teil der Werbeeinnahmen bestätigen“. Unter den anderen Brokern brachte Berenberg das Kursziel auf 1,9 Euro von zuvor 1,75 Euro, Barclays auf 2 Euro von 1,9 Euro und Credit Suisse auf 2,05 Euro von 1,95 Euro.
3 MILLIARDEN STEUERGESCHENKE FÜR DIE, DIE MPS KAUFEN
Jeder Käufer Monte wird in der Lage sein, die Mitgift als Kapital für die Umwandlung von 3,7 Milliarden latenter Steuerguthaben in Forderungen gegenüber dem Finanzministerium zu berechnen. Vorerst sieht es der Haushaltstext vor: Das Vermögen, das aufgrund von Verlusten im September auf 6,77 Milliarden gesunken ist, liegt so nahe am aufsichtsrechtlichen Minimum, dass man bereits eine Aufstockung um 2 Milliarden vorbereitet, die Anfang 2021 erfolgen soll Sehen Sie, wie das Finanzministerium mindestens seine 68 % zahlt. § 1 des Gesetzes sieht vor, dass der „Rabatt“ ausgelöst wird, wenn sie „vom 1. Januar 2021 bis zum 31 aus der Fusion oder Übernahme, Begünstigter und Erwerber“, um sein Kapital unter Verwendung bestimmter steuerlicher Verluste der Beute zu erhöhen.
