TWITTER MACHT DEN PREIS: DISCOUNTED IPO. UNTEN TOKIO FÖRDERT UBS ITALIENISCHE BANKEN.
Asiatische Aktien beenden die Woche mit einem starken Einbruch. Tokio beginnt mit einem Verlust von rund 2,5 % zu schließen, Hongkong und Seoul ebenfalls im Minus. Ursächlich für den Rückgang waren die ersten enttäuschenden Quartalsergebnisse, die unter den Prognosen lagen. Dies ist bei Canon mit -1,4 % der Fall, beim koreanischen LG mit -3,4 %. In Hongkong stürzt die Große Mauer mit -6,1% ab, eines der großen chinesischen Autos.
Ein weiteres Drehbuch an der Wall Street. Der Dow Jones schloss um 0,62 %, der S&P 500 um 0,3 % und der Nasdaq um 0,56 %. Für den S&P ist es der zehnte Gewinn in den letzten zwölf Sitzungen. Der Dow Jones Index stieg um 0,62 %, der S&P 500 um 0,3 % und der Nasdaq um 0,56 %.
Der Markt wird von der Erwartung unterstützt, dass die Fed ihre entgegenkommende Geldpolitik fortsetzen wird, und lässt sich von den widersprüchlichen Signalen der Quartalsberichte nicht beeindrucken: Gestern wurden 47 veröffentlicht, darunter Microsoft (Daten besser als Schätzungen) und Amazon (auf Linie mit Prognosen).
In diesem Zusammenhang kehrte Carl Icahn, nachdem er die Hälfte des Netflix-Pakets mit hervorragenden Einnahmen liquidiert hatte, ins Amt für Apple +0,4 % zurück. Gestern schrieb der Angreifer an Tim Cook und forderte den Rückkauf von 150 Milliarden Dollar. „Ich tue es nicht für mich, sondern für die anderen Partner – schrieb der über siebzigjährige Scrooge – und ich werde es demonstrieren, indem ich darauf verzichte, an der Operation teilzunehmen“. Bill Gross, Nummer eins bei Pimco, antwortete mit einem Tweet. „Icahn mag Bill Gates: Denk an seine Hobbys und halte dich von Apple fern.“
Aber die Nachricht des Tages ist der Angebotspreis von Twitter, der jetzt einen Schritt von dem für November geplanten Börsengang entfernt ist. Das soziale Netzwerk wird seine Aktien im Bereich zwischen 17 und 20 Dollar für eine Gesamtbewertung zwischen 10,5 und 12,4 Milliarden platzieren, weniger als prognostiziert: nur das 9,5-fache des Umsatzes, gegenüber dem 12,9-fachen der Auflistung von Facebook und dem 13,4-fachen von Linkedin. Das Angebot mit dem Rabatt (-27,5 % im Vergleich zu Facebook) betrifft 80,5 Millionen Aktien, was 13 Prozent des Kapitals entspricht, für einen Betrag von rund einer Milliarde. Der Dollar ist immer noch schwach: Der Euro steigt auf 1,379, von 1,377 zum vorherigen Handelsschluss.
BTP-BONOS, NEUE ÜBERHOLUNG VON SPANIEN
Auf dem Staatsanleihenmarkt schwächt sich die BTP ab, die zehnjährige Rendite steigt auf 4,14 % und der Spread zum Bund weitet sich auf 238 (+2 Basispunkte) aus. Neues Überholen von Spanien mit dem Bonos/Bund bei 237 Basispunkten und einem Kurs von 4,13 %. London stieg um 0,5 %, Paris +0,3 %, Frankfurt +0,6 %. Der FtseMib-Index schloss um 1,2 %, die beste Börse in Europa.
Auf dem Staatsanleihenmarkt schwächt sich die BTP ab, die zehnjährige Rendite steigt auf 4,14 % und der Spread zum Bund weitet sich auf 238 (+2 Basispunkte) aus.
ITALIENISCHE BANKEN ZUR RETTUNG
Nach dem Schock des Beginns der Stresstests haben die italienischen Banken einiges an verlorenem Boden gut gemacht. Ausgehend von den beliebten: Banco Popolare +3,3 %, Ubi +3,9 %, Pop.Milano +1,9 %, Pop.Emilia +5,5 %. Positiv, aber weniger brillant, die beiden großen Unicredit +0,4% und Intesa +1,5%.
Monte Paschi legte um 0,4 % zu, nachdem bekannt wurde, dass das Gericht von London dem Antrag der sienesischen Bank auf Blockierung der Gegenklage von Nomura als Verteidigungsmaßnahme gegen die Schadensersatzansprüche von MPS gegenüber der italienischen Justiz nicht stattgegeben hatte.
Obwohl italienische Banken den europäischen Sektor seit Anfang 20 bereits um 2013 % und im letzten Jahr um 15 % übertroffen haben, haben sie laut UBS noch Luft nach oben, da eine Erholung der Rentabilität im Jahr 2014 möglich ist. Für das Schweizer Institut schneiden Large Caps besser ab als Mid Caps. Positive Versicherungsgesellschaften: Generali +1,2 %, Fondiaria-Sai +1,7 %.
NUTZBARKEIT BEI VOLLGAS. CDP SCHLIESST SICH HERA AN
Enel-Sprung +3,01 %, A2A gewinnt 1,06 %. Unter den Mid Caps stieg Hera um 6,7 %, nachdem die Bedingungen der Kapitalerhöhung festgelegt wurden, die Cassa depositi e prestiti den Eintritt in die Kapitalbasis ermöglichen wird.
Snam schloss um 1,28 % auf 3,792 Euro, nachdem ihm die Europäische Investitionsbank (EIB) zwei Darlehen in Höhe von 300 und 65 Millionen Euro gewährt hatte, um zwei Projekte von Italgas und Snam Rete Gas zu finanzieren. Die beiden Darlehen werden zu dem von 283 Millionen hinzugefügt, das im vergangenen August an Stogit ausgezahlt wurde. GTech um +3,9 % gestiegen.
BOMBASSEI UND BENETTON, DIE KONTROLLAKTIEN ABNEHMEN
Automotive (Stoxx des Sektors +1,7 %) auf den Schildern dank des Anstiegs von 3,2 % bei Daimler, das besser als erwartete Ergebnisse bekannt gab. Fiat legte um 1,9 % zu, obwohl Analysten davon ausgingen, dass das Management seine Ziele für 2013 nach unten korrigiert, und Exor legte ebenfalls um +3,49 % zu.
Nuova Fourb Srl, ein Unternehmen im Besitz von Alberto Bombassei, beabsichtigt, von derzeit 56,52 % auf 53,53 % von Brembo zu wechseln -0,20 %. Zu diesem Zweck wurde heute eine Platzierungsaktion für maximal 2 Millionen Stammaktien im Gesamtwert von rund 40 Millionen Euro gestartet, die qualifizierten institutionellen Anlegern vorbehalten ist. Preis zwischen 19,6 € und 19,9 € je Aktie, entspricht 2-3,5 % Rabatt auf den Börsenschluss.
Eine ähnliche Operation auch im Benetton-Haus. Schematrentaquattro, kontrolliert von der Familie Treviso, verkaufte rund 9 % an Autogrill -6,4 % und WorldDutyFree -5,9 %. Und er hält jetzt 50,1 % des Kapitals von beiden. Große Inspiration auch von Sogefi +4,4 %. Finmeccanica fiel um 0,6 %, StM -2 %.
TELEKOM, GROSSE MANÖVER LAUFEN
Telecom Italia fiel um 0,2 %. Die Unternehmensmanöver beschleunigen sich nach den Appellen von Marco Fossatis Findim an eine Front, die in der Lage ist, eine neue Mehrheit zum Ausdruck zu bringen. Nächste Woche wird Letta den Geschäftsführer von Telecom Italia, Marco Patuano, treffen, der sich mit dem Geschäftsplan befasst, der dem Vorstand am 7. November vorgelegt werden soll, und die Nummer eins von Telefonica. Unterdessen hat Staatssekretär für Wirtschaft Pier Paolo Baretta zugesichert, dass die Regierung die Änderung der Vorschriften zum Übernahmeangebot "in sehr kurzer Zeit" in eine Gesetzesbestimmung umwandeln werde. Derweil scheitert der Plan, das Netz aufzuspalten.
Naguib Sawiris erhöhte unterdessen seine Short-Position in Aktien von Telecom Italia von 1,4 % auf 1,5 %. Amplifon verlangsamt sich unter den Small Caps -2,54 % nach Konten unter den Erwartungen. In den ersten neun Monaten des Jahres verzeichnete die Gruppe einen Umsatz von 587,2 Millionen (+0,5 % zu konstanten Wechselkursen und -1,5 % zu aktuellen Wechselkursen) und ein Ebitda von 70,5 Millionen, ein Rückgang um 20,1 % jährlich.
