HOCHWASSER AUF DEN MÄRKTEN, MAILAND FÄLLT.
DER SPREAD BEI 370 BP
Mehr als ein Sturm, es herrscht ein Hauch einer universellen Sintflut auf den globalen Finanzlisten, wo es schwierig ist, einen einzigen Hinweis zu finden, der nicht schlecht ist. Der Rückgang der Aktienkurse nach dem Black Friday hat an Fahrt gewonnen. Die Mailänder Börse, seit der Eröffnung tiefrot, verschlechterte die Situation allmählich, bis sie die 5%-Hürde durchbrach (-5,26% um 15 Uhr). Schlimmer als die Piazza Affari ist am Ende der Session nur Frankfurt. In Mailand fiel der Ftse Mib mit 54 Punkten (-2009 %) auf den niedrigsten Stand seit März 14.333.
INTESA UND UNICREDIT REDUZIERT AUSGESETZT. EXOR -7%
BNP UND SOCGEN SEIT PARIS. DB FRANKFURT
In Mailand sinken Aktien wie Intesa Sanpaolo -6,96 %, Unicredit -7,3 % Bpm -7 % (Kapitalerhöhung unter diesen Bedingungen praktisch nicht durchführbar), Ubi -4,62 % und Exor -7 %. Die sehr starken Kürzungen auf der Piazza Affari beschränken sich jedoch nicht nur auf den Finanzsektor. Keiner der Ftse Mib-Titel blieb im positiven Bereich. Fiat fällt um 6,46 %, Fiat Industrial -6,74 %, Prysmian -3,48 %, Finmeccanica -5,9 %. Es ist immer noch. Enel fällt um 4,37 %. Enel Green Power -5,34 %, bestraft durch Kürzung der Empfehlungen der Bank of America. Öl ist mit WTI auf 84,1 Dollar pro Barrel gefallen (-2,7 %), Eni um 4,4 % und Saipem um -6,1 %. Saras wurde nach unten ausgesetzt, die Aktie verlor 10,3 %. Auf anderen Plätzen des Alten Kontinents lief es nicht besser. Bankaktien, die ebenfalls von der Klage der US-Regierung wegen Schweigens über die tatsächlichen Bedingungen der Subprime-Hypotheken an Fannie Mae und Freddie Mac getroffen wurden, zogen alle europäischen Börsen mit nach unten, wobei der Stoxx des Sektors um fast 6 % nachgab und die Spannungen in Frankreich ihren Höhepunkt erreichten , wo Société Générale 8,64 % und BNP Paribas über 5,21 % verkauft. Die Märkte des alten Kontinents, Waisenkinder der Wall Street, die heute wegen des Labor Day geschlossen sind, den Obama in Detroit feiert, scheinen den Verkäufen nicht entgegenwirken zu können. Der Dax ist mit einem Minus von 5,28 % auf 5.217 Punkte der schlechteste Index, während der Cac ebenfalls schlecht dasteht und um 4,73 % auf 2.991 Punkte zurückfällt.
DAS BTP RENDITET 5,54 %, DER BUND WENIGER ALS 2
UND TREMONT TRIFFT BOSSI UND CALDEROLI
Aber fallende Aktien sind nicht das dringendste Problem in einer Hochrisikosituation an der Front des Schuldenmarktes. Die Rendite der deutschen Bundesanleihe fällt unter die 2 %-Schwelle auf 1,90 %, was auf den Anstoß von Anlegern zurückzuführen ist, die nach sicheren Häfen vor der Rezession suchen. Unterdessen nähert sich der Schweizer Franken, der auf 1,1109 abgerutscht ist, der Parität mit dem Euro, eine Möglichkeit, die von einem synthetischen Produkt vorhergesagt wurde, das VIP-Kunden Mitte August von Goldman Sachs-Stratege Alan Brazil vorgeschlagen wurde. Der Rückgang des Bundes ist einer der Gründe, die den Spread zwischen der deutschen 5,44-jährigen Anleihe und der BTP auf stratosphärische Niveaus treiben, die auf eine Rendite von 354 % emporschnellten. So erreichte der Abstand zunächst 368 bp, XNUMX Punkte mehr als das spanische Äquivalent, um dann einen weiteren Sprung in Richtung des Rekordwerts von XNUMX bp zu machen. Wirtschaftsminister Giulio Tremonti erwartete seine Rückkehr nach Rom, um an einem Treffen mit Technikern des Finanzministeriums teilzunehmen. Zuvor hatte sich Tremonti in der Lega-Zentrale in Mailand mit Umberto Bossi und Roberto Calderoli getroffen
DIE EZB KAUFTE WEITERE 13,3 MILLIARDEN BTPs
DRACHEN UND TRICHETS: „NEHMEN SIE SIE NICHT ALS SELBSTVERSTÄNDLICH“
In der Woche, die am vergangenen Freitag zu Ende ging, gab die Europäische Zentralbank bekannt, dass sie Staatsanleihen der Länder der Eurozone für 13,305 Milliarden Euro gekauft hat, mehr als das Doppelte des Wertes von 6,651 Milliarden eine Woche zuvor. Die EZB wird auf der nächsten Sitzung ihres Exekutivausschusses am Donnerstag, den 8. September, über den Mitte August eingeführten Sekundärmarkt-Ankaufplan (SMP) informieren. Heute Morgen warnte der Gouverneur der Bank of Italy und der neue Präsident der EZB die Staaten davor, Eurotower-Käufe als selbstverständlich anzusehen. Da ist zunächst die Antwort des Bundesverfassungsgerichts zur Zulässigkeit der Ankäufe der Zentralbank der von der Zentralbank betriebenen Anleihen von Krisenländern auf dem Sekundärmarkt. Ein weiteres heikles Thema: die griechische Verschuldung. Von Hemann Grohe, dem Sekretär von Angela Merkel, gibt es diesbezüglich ein echtes Ultimatum: „Solidarität und Verantwortung – so erklärte er gegenüber der Financial Times des Deutschland – müssen Hand in Hand gehen. Griechenland muss große Volkswirtschaften aufbauen und Privatisierungen planen, wenn es Hilfe bekommen will.“
