Das Urteil kam unerwartet spät am Abend. Die Agentur Fitch senkte Italiens langfristiges Schuldenrating auf BBB-, die letzte Stufe, auf der der Schuldemittent einen stabilen Ausblick beibehält (also ohne Aussicht auf eine weitere Ratingherabstufung). Die Herabstufung ist durch den Anstieg der Verschuldung und des Defizits aufgrund der Gesundheitskrise motiviert. Die Agentur prognostiziert für dieses Jahr einen Rückgang des BIP um 8 %, mit Risiken einer weiteren Verschlechterung und einer Verschuldung von 156 % des BIP.
Die im Hinblick auf die Juli-Frist vorgezogene Entscheidung von Fitch kam am Vorabend der heutigen BTP-Auktion, die jedoch keine großen Risiken bergen sollte: Angesichts des Angebots neuer BTPs und Ccteu für 6 Milliarden gibt es sie tatsächlich fällig werdende Wertpapiere und Kupons für 16 Milliarden. Aber die Situation ist trotz des Engagements der EZB wirklich besorgniserregend, auch für die Auswirkungen auf die Banken. 2020 muss Italien laut Unicredit zusätzlich zu den BOTs 360 Milliarden Wertpapiere platzieren. Bisher hat es sie für 111 Milliarden platziert. Kurz gesagt, eine kalte Dusche, die sowohl vom Wirtschaftsministerium als auch von der Bank von Italien mit Ärger aufgenommen wurde. Roberto Gualtieri sagte, dass die Wahl „die einschlägigen Entscheidungen der EU und die Interventionen, die umgesetzt werden sollen, nicht berücksichtigt, mit der Aufteilung der Verantwortlichkeiten für die Bewältigung der Reaktion auf die Krise und die damit verbundenen Finanzierungskosten“.
DIE MÄRKTE VERTRAUEN DER EZB: DER EURO STEIGT
Tatsächlich kommt Fitchs Warnung 24 Stunden nach der EZB-Sitzung: Die Erhöhung der Feuerkraft von Madame Lagardes Panzerfaust ist unvermeidlich. Und infolgedessen waren die Märkte nicht allzu erschrocken über den italienischen Notfall: Heute Morgen wurde der Euro bei 1,0848 gehandelt, leicht gestiegen (+0,3%) gegenüber dem Dollar.
VERKEHRSBOOM FÜR ALPHABET, THUD FÜR FORD
Die Märkte warten heute Abend auf die Leitlinien der Fed und versuchen, die vielen negativen Schocks zu absorbieren, nicht zuletzt die Spannungen an der Ölfront. YouTube hat sich darum gekümmert, etwas Optimismus wiederherzustellen. In der Nacht trafen die Bilanzen von Alphabet, der Muttergesellschaft von Google, ein: Trotz des begrenzten Rückgangs der Werbeumsätze stiegen die Verkehrseinnahmen im Netzwerk um 14 % auf 41,2 Milliarden Dollar und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten um +33 % von YouTube und +52 % der Cloud-Fläche. Die Aktie legte nach einer Abwärtsbewegung in den Vereinigten Staaten um 7 % zu, insbesondere an der Nasdaq (-1,4 %). Der Dow Jones bewegte sich wenig (-0,13 %), der S&P war schwächer (-0,52 %).
Nach unten nach der Börse Starbucks (-1,7%) und Ford (-6%), zurückgehalten durch die Konten für das Quartal.
Das Rampenlicht liegt jetzt auf Facebook-, Amazon- und Apple-Konten, die heute Abend eintreffen.
Asien steigt, US-Öl erholt sich
Die asiatischen Preislisten waren heute Morgen positiv, was die Fortschritte im Kampf gegen die Epidemie widerspiegelt. Tokio war wegen Feiertagen geschlossen, die anderen Märkte schlossen die Sitzung positiv ab: Shanghai +0,6 %, Sydney +1,2 %.
WTI Oil erholte sich heute Nacht um 14 % auf 13 $ pro Barrel; Gestern hatte der Benchmark-Rohöl aus Texas eine Sitzung mit aufregenden Höhen und Tiefen mit einem Minus von 3% abgeschlossen, hauptsächlich verursacht durch die Käufe und Verkäufe von Finanzakteuren, die in jeder Hinsicht versuchen, sich nicht in der Lage zu befinden, Öl physisch zurückziehen zu müssen am Ablauf der Zukunft. Brent stieg um 4 % auf 21,3 Dollar, von +3 % gestern.
MARKTPLATZ GESTERN WIEDER DIE BESTE TASCHE
Die europäischen Aktienmärkte schlossen gestern, aber weit entfernt von den Hochs der Sitzung: Die Verlangsamung in der letzten Stunde wurde durch den Kurswechsel der Wall Street in Erwartung der Quartalsberichte der Hightech-Giganten verursacht. Bankpapiere dominierten erneut die Szene. Und wenn es am Montag die Deutsche Bank war, die die Anklage erhoben hat, ging der Staffelstab gestern an die Ubs: +7,05 % nach einem Anstieg des Nettogewinns um 40 %. Gute Vorzeichen für die morgige Sitzung der EZB.
Auch Piazza Affari profitierte von der guten Performance des Bankensektors: Mailand, eine der besten Börsen, schloss mit +1,71 % bei 17.677 Punkten.
Auch die anderen Märkte sind positiv. Frankfurt gewinnt 1,28 %; Paris +1,43 %; Madrid +1,59 %; London +1,87 %.
Zürich +1,41 %. Der Schweizer Aktienindex legte aufgrund des Anstiegs von ABB um 5,18 % zu, nachdem das Ingenieurbüro über den Erwartungen liegende Ergebnisse für das erste Quartal gemeldet hatte.
GUALTIERI: MEHR KAPITAL FÜR UNTERNEHMEN MIT DEM CDP
Italien bereitet einen Plan vor, Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) mit separaten Vermögenswerten auszustatten, um Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung und Stärkung ihrer Bilanzen zu unterstützen, sagte Wirtschaftsminister Roberto Gualtieri. "Wir werden CDP in die Lage versetzen, zur Unterstützung mittlerer und großer Unternehmen einzugreifen", erklärte Gualtieri in einer parlamentarischen Anhörung.
Sie ist nicht die einzige Maßnahme zur Kapitalstärkung von Unternehmen. „Wir arbeiten an einem Plan, nach dem der Staat für jeweils 100 Euro, die der Unternehmer zur Verfügung stellt, weitere 100 Kapital hinzufügen kann“, sagte der stellvertretende Minister für wirtschaftliche Entwicklung, Stefano Buffagni. „Nach 5 oder 6 Jahren hört der Staat auf, Anteilseigner zu sein, zieht aber seinen Beitrag nicht zurück, wodurch das Unternehmen mit einer höheren Kapitalisierung zurückbleibt“, fügte er hinzu.
BOTS NACH SECHS MONATEN AUF DEM HÖCHSTEN SEIT AUGUST 2018
Am Morgen hatte das Schatzamt BOTs im Wert von 10,5 Milliarden Euro platziert, deren Rendite im Fall der 6-Monats-Anleihe von 0,227 % der Platzierung Ende März auf 0,055 % stieg und damit den höchsten Wert seither erreichte August 2018 .
Um 17,30 Uhr kehrte die Rendite der Referenz-BTP mit zehnjähriger Laufzeit von 1,73 % zum gestrigen Handelsschluss auf 1,75 % zurück. Die Renditedifferenz zum Bund gleicher Laufzeit bleibt im 220er-Bereich.
BANKEN IN RALLYE: INTESA UND UNICREDIT +3,7 %
Den zweiten Tag in Folge dominierten die Banken die Szene: +3,6 % für den Ftse Italia Banks Index, sogar +4,5 % für den Eurostoxx Banks Index.
Unterstützt werden die Käufe durch Erwartungen für die EZB-Sitzung am Donnerstag und durch die gestern von Reuters veröffentlichten Gerüchte: Kreditgeber im Euroraum könnten die Möglichkeit einer stärkeren Reduzierung des regulatorischen Kapitals haben, um Unternehmen bei der Bewältigung der durch die Pandemie verursachten Krise zu helfen und vermeiden Sie eine gefährliche Kreditklemme.
Allerdings sollte nicht übersehen werden, dass der Bankensektor praktisch der einzige war, der nach einer anfänglichen kurzlebigen Erholung auf die Tiefs vom März zurückgekehrt ist. Trotz der Sprünge von gestern und heute ist das Bild immer noch sehr gedrückt: -43 % Eurostoxx Bank, -38 % Ftse Italia Banks gegenüber -24 % des Ftse Mib.
Intesa Sanpaolo schloss nach dem Startschuss für die Kapitalerhöhung für die Ops mit Ubi um 3,7 % bei 1,447 Euro.
Bper Rallye (+6,28 %). Starke Zuwächse auch bei Unicredit (+3,72 %), Mediobanca (+3,43 %) und Ubi (+3,42 %).
MANAGED RECORD, FINECO DER BESTE EUROPÄISCHE TITEL
Die Vermögensverwaltung macht weiterhin deutliche Fortschritte: Kaufregen bei Azimut (+4,29 %) und Banca Mediolanum (+4,7 %). Streckt auch Seele (+1,81 %). Finecobank (+2,42 %) ist die beste Aktie im Eurostoxx Banks-Index seit Jahresbeginn mit einem Verlust von 8,5 %, während der Branchendurchschnitt dramatische -42 % verzeichnete.
Snam steigt (+3,93 % auf 4,12 Euro), woraufhin Kepler Cheuvreux die Kaufempfehlung und das Kursziel von 4,7 Euro bestätigt. Minister Patuanelli hofft, dass das Unternehmen Terna (+0,70%) mit einer großen, von der CDP garantierten Mitgift heiraten wird. Kepler Cheuvreux bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 4,7 Euro.
FINCANTIERI FEIERT DIE GENUA-BRÜCKE
Am Tag des Fertigstellung der Brücke von Genua, Atlantia verzeichnet ein Plus von 4,3 %. Fincantieri feiert das Werk mit einem Plus von 4,48 %.
Unter den Industriellen hält der Automobilsektor: FCA +2,51 %, Prelli +1,10 %. Aber Brembo (-2,05 %) und Ferrari (-0,75 %) verlieren ihre Chancen, bei denen Jefferies die Empfehlung von Halten (Beibehalten) auf Underperform (Leistung unter dem Markt) reduziert hat.
Dagegen Leonardo (-0,52 %): Das Unternehmen bereitet sich auf die sogenannte Phase 2 und den Neustart anderer Aktivitäten (Flugzeugstrukturen, Flugzeuge, Hubschrauber, Elektronik und Cyber) vor.
SCANNER FLIEGEN SAES GETTER
Unter den Mid Caps finden sich Money on Dovalue (+12,46 %), Ovs (+6,63 %) und Cattolica Assicurazioni (+5,19 %).
Im roten Ima (-3,22 % bei 66 Euro): Equita Sim hat seine Schätzungen eingeschränkt und bestätigt das Hold-Rating und das Kursziel von 54 Euro.
Fly Saes Getter (+6,67 %). Laut Equita profitiert das Unternehmen von der Einführungspflicht von Thermoscannern an allen Flughäfen und Hauptbahnhöfen. Das Mailänder Unternehmen stellt bereits Komponenten für Infrarotanwendungen für Thermoscanner her.
