Ein Vermögensverwalter sein und nicht nur ein Liquiditätsverwalter. Fideuram versucht es, das bis zum 14. Dezember Privat- und gehobenen Kunden eine Option öffnet, die normalerweise nur institutionellen Kunden vorbehalten ist. Das neue Produkt Fideuram Alternative Investments – Global Private Markets ist eine Anlagediversifikationsmöglichkeit durch Multi-Asset-Portfolios mit Fokus auf mittelständische Unternehmen und Assets. Die Idee besteht gerade darin, Anlegern eine typische institutionelle Anlegerlösung vorzuschlagen mit größeren finanziellen Mitteln, in Anerkennung der Bedeutung einer stärkeren Verknüpfung mit Produktionstätigkeiten und realer Wachstumsdynamik.
„Unser Vorschlag – erklärt er Federico Marzi, Leiter der Geschäftsentwicklung bei Fideuram Investimenti – verstärkt die Verbindung zwischen Investitionen, Produktionsaktivitäten und realer Wachstumsdynamik; Gleichzeitig bringt es dank eines flexiblen und dynamischen Portfolios je nach Konjunkturzyklus die Investitionen zurück zu einer Logik größerer Disziplin und Verlängerung des Zeithorizonts.
Die vorgeschlagenen Allokationen sind flexibel und strategieübergreifend, um von den besten Anlagemöglichkeiten in der Welt der Privatmärkte zu profitieren: einer Welt, die weniger kurzfristiger Volatilität ausgesetzt ist, die stark mit der ökonomischen Logik produktiver Tätigkeiten verbunden ist, die Wert nicht nur sucht, sondern schafft. Eine Welt, die Anlegern Möglichkeiten ohne geografische und Anlageklassengrenzen bietet: „Es wird sich – so Marzi weiter – auf Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen, große Immobilientransaktionen, wichtige Infrastrukturen und nicht auf öffentlichen Märkten platzierte private Schulden konzentrieren.“
Die Merkmale von Fideuram Alternative Investments – Mercati Privati Globali sind die eines Fonds nach italienischem Recht mit einer Zugangsschwelle von 100.000 €, niedriger als ein traditionelles Private Equity, mit einer Laufzeit von 10 + 3 Jahren, Abonnement in einer einzigen Lösung, in Zusammenarbeit mit Partners Group, eine der weltweit führenden Private-Equity-Gesellschaften. Die Kapitalausschüttungen erfolgen ab dem vierten Jahr mit dem Ziel, die Erstinvestition innerhalb des siebten Jahres zurückzuzahlen. Die geschätzte Rendite für Investoren liegt zwischen 6 und 9 %.
Auch der geografische Standort der Anlagen ist darauf ausgelegt, Risiken durch Diversifikation zu reduzieren. „Wir sehen voraus – schließt Marzi – von investieren hauptsächlich in Europa und Nordamerika, mit einem kleineren Prozentsatz auf den asiatischen Märkten und im Rest der Welt. Und eine Absicherung des Wechselkursrisikos ist vorgesehen, wenn mindestens 75 % des Portfolios in Euro ausgedrückt werden“.
Warum also in Private Markets und mit einem Multi-Asset-Fonds wie dem von Fideuram Alternative Investments Mercati Privati Globali investieren? Erstens, um die Risikofaktoren zu diversifizieren, indem man umsichtig investiert, was uns jedoch nicht daran hindert, im aktuellen Kontext objektiv attraktive Renditen anzubieten. Es besteht auch die Möglichkeit, einem einzigen Manager Bericht zu erstatten, um Flexibilität und Effizienz in Bezug auf die Vermögensallokation und die Cashflows zu ermöglichen. Und einen erleichterten Zugang zur Anlageklasse (voll eingezahlt, Fonds nach italienischem Recht, zugängliche Zusage): weil es sich tatsächlich um ein institutionelles Produkt handelt, das dem Privatanleger ausnahmsweise angeboten wird.
